Il libro di testo “Finanza e Credito” è stato redatto secondo il programma del corso “Finanza e Credito”; è destinato agli studenti che studiano nelle specialità "Management "Economics", "Business business)", " Metodi matematici nell'economia”, ecc. Il manuale svela l'essenza della finanza e il suo ruolo nello sviluppo dell'economia e della sfera sociale, la teoria e la pratica dello sviluppo delle relazioni finanziarie. Vengono considerate le forme di credito, le fasi dell'organizzazione del processo creditizio in banca. Il compito di fornire il minimo necessario di conoscenza agli studenti ea coloro che sono interessati alle questioni finanziarie e creditizie è stato risolto. Pertanto, sono state selezionate le principali tematiche nell'ambito del finanziamento del credito, consentendone la navigazione.

Libri e testi sulla disciplina Finanza e Credito:

1. ed. TM Kovaleva. Finanza, circolazione monetaria e credito: libro di testo/team di autori;. - M.: KNORUS. - 168 pag. - 2016
2. Klimovich V.P. Finanza, circolazione del denaro e credito: libro di testo / V.P. Klimovich. - 4a ed., riveduta. e aggiuntivo - M.: ID "FORUM": INFRA-M, - 336 p. - (Educazione professionale). - 2015
3. Neshitoy AS Finanza e credito: libro di testo / AS Neshitoy. - 6a ed., riveduta. e aggiuntivo - M.: Publishing and Trade Corporation "Dashkov and Co." - 576 p. - 2011
4. V. V. Asaul, A. V. Dementiev, D. K. Molchanov; ed. VV Asaul. Finanza, circolazione monetaria e credito: libro di testo. indennità; SPbGASU. - San Pietroburgo, - 322 p. - 2010
5. Troshpn A. N., Mazurina T. Yu., Fomkina V. I. Finanza e credito: libro di testo. - M.: INFRA-M, - 408 p. - (Istruzione superiore). - anno 2009
6. Makarova L. A. Finanza e credito: libro di testo / L. A. Makarova. - Tambov: casa editrice Tambov. stato tecnico. università, - 120 p. - anno 2009
7. Nikolaeva T.P.. FINANZA E CREDITO: complesso educativo e metodologico. - M.: Ed. Centro EAOI. - 371 pag. - 2008
8. ed. GB Polo. Finanza. Turnover di denaro. Credito: libro di testo per studenti universitari in economia (080100) e management (080500) - 3a ed., revisionato. e aggiuntivo - M.: UNITY-DANA, - 639 p. - (Serie "Fondo d'oro dei libri di testo russi") - 2008

Lezione "Istituti finanziari e creditizi non bancari specializzati"

Lezione "Finanza delle imprese"

Conferenza "Risorse finanziarie e capitali"

Conferenza "Meccanismo finanziario"

Conferenza "Caratteristiche della finanza delle organizzazioni commerciali (imprese) di varie forme organizzative e giuridiche"

Conferenza "Costi delle imprese"

Lezione: "Proventi delle vendite dei prodotti"

Conferenza: “Il profitto dell'impresa. Progettazione e modalità d'uso»

Conferenza: "Il capitale circolante di un'organizzazione commerciale"

Conferenza "Finanza internazionale"

Lezione "Tecniche per la gestione della circolazione delle risorse finanziarie"

Domanda 1 Principali forme di credito

Domanda 2 Operazioni su pegno e mutui

Domanda 3 Transazioni fiduciarie

Domanda 4 Locazione attuale

Domanda 5 Leasing e vendita

Domanda 6 Altre modalità di gestione del movimento delle risorse finanziarie (trasferimento, engineering, transting, franchising, contabilità).

Domanda 1 Principali forme di credito

Lo scopo della gestione finanziaria è quello di gestire la circolazione delle risorse finanziarie. Questo controllo viene effettuato utilizzando diversi metodi. Il contenuto comune a tutti i metodi di gestione finanziaria è l'impatto delle relazioni finanziarie sull'ammontare delle risorse finanziarie. Le modalità di gestione della circolazione delle risorse finanziarie e dei capitali comprendono: i sistemi di regolamento e le loro forme; prestito e sue forme; depositi e depositi (anche in metalli preziosi e all'estero); transazioni in valuta; assicurazione (compresa la copertura); transazioni ipotecarie; locazione in corso; locazione; selezionare; ingegneria; traslazione; franchising; contabilità.

I prestiti sono di due tipi:

4accreditare le attività di un'entità economica sotto forma di emissione diretta di prestiti per cassa (credito finanziario);

4l'accreditamento come una sorta di transazione, ad es. pagamenti rateali.

In base all'ambito e ai tipi di mutuatari, esistono due tipi di prestiti finanziari:

4prestito interbancario, in cui il mutuatario è una banca;

4 prestito commerciale, ossia un prestito a fini commerciali, in cui il mutuatario è un'impresa, una società di persone, una società per azioni, ecc.

Le modalità di prestito, registrazione e rimborso dei prestiti sono regolate dal contratto di prestito. Per ottenere un prestito, il mutuatario presenta alla banca (cioè al prestatore) una domanda e altri documenti da lui richiesti. La domanda deve indicare la finalità del prestito, l'importo e la durata per la quale è richiesto il prestito. Il numero e il tipo di altri documenti sono stabiliti da una particolare banca creditrice.

Questi includono necessariamente i documenti costitutivi, una carta con campioni di firme e sigilli, un bilancio. Ricevuta la documentazione, la banca creditrice valuta il merito creditizio e la solvibilità del mutuatario. Ogni banca creditrice utilizza la propria metodologia per valutare l'affidabilità creditizia del mutuatario, che, di regola, è il suo segreto commerciale. Quindi conclude un contratto di prestito (contratto di prestito) con il mutuatario. Il contratto di finanziamento contiene il tipo di prestito, l'importo e la durata del prestito, il calcolo degli interessi e delle commissioni della banca per le sue spese relative all'emissione del prestito, il tipo di garanzia del prestito, la forma di trasferimento del prestito al mutuatario.

Una condizione importante per l'emissione di un prestito è la sua sicurezza. La garanzia del prestito è un valore che funge da pegno per il prestatore a rimborsare completamente e tempestivamente il prestito ricevuto dal debitore e pagare gli interessi a lui dovuti. La garanzia del prestito è fornita dal mutuatario al momento della domanda di prestito ed è a disposizione del prestatore (banca) in tutto o in parte fino al rimborso del prestito. I principali tipi di garanzia del prestito sono fideiussione, garanzia, pegno, assicurazione di responsabilità del mutuatario per mancato rimborso del prestito. Qualsiasi ente commerciale (banca, impresa, associazione, ecc.) può essere garante o garante.

Una fideiussione è un contratto con obbligazioni unilaterali, attraverso il quale il garante assume l'obbligo nei confronti del creditore di pagare, se necessario, il debito del mutuatario. Il contratto di fideiussione è un'aggiunta al contratto di prestito. Una garanzia è l'obbligo del garante di pagare un determinato importo per la persona garantita al verificarsi di un evento di garanzia. Una garanzia, a differenza di una garanzia, non è un atto che integra un contratto di prestito. Viene rilasciato con una lettera di garanzia.

I prestiti bancari possono essere emessi sia in rubli che in valuta estera.

Le forme di concessione di un prestito a un mutuatario possono essere diverse, le più comuni nella pratica sono le seguenti: prestito urgente, prestito a contratto, prestito a chiamata.

Un prestito di emergenza è una forma comune di credito. La banca trasferisce l'importo del prestito sul conto corrente del mutuatario. Alla scadenza del termine, il prestito viene rimborsato (cioè il mutuatario trasferisce la corrispondente somma di denaro dal suo conto corrente alla banca).

Credito contrattuale. Un conto prestito speciale viene aperto per il mutuatario in banca. Un conto corrente è un unico conto che registra tutte le transazioni bancarie con i clienti. Il conto corrente riflette, da un lato, i prestiti bancari e tutti i pagamenti dal conto per conto del cliente e, dall'altro, i fondi ricevuti dalla banca dai clienti sotto forma di entrate, depositi, rimborso di prestiti, ecc. Il conto corrente è una combinazione di un conto prestito con un conto corrente e può avere un saldo debitore e attivo. Un contratto di prestito è effettuato come segue. In banca viene aperto un conto prestito speciale (conto corrente) per il mutuatario, sul quale vengono accreditati i suoi proventi e dal quale viene effettuato il pagamento dei documenti di regolamento ricevuti; se i fondi di un'entità economica non sono sufficienti per pagare le obbligazioni, la banca lo presta entro l'importo stabilito dal contratto di prestito. L'importo del prestito ricevuto è determinato come differenza tra incassi e pagamenti su questo conto. Le liquidazioni del prestito vengono effettuate entro il periodo specificato nel contratto di prestito.

Un prestito a chiamata è un prestito a breve termine che viene rimborsato su richiesta. Viene emesso, di norma, garantito da titoli e merci.Il credito a chiamata viene effettuato come segue. La banca apre un conto corrente speciale per il mutuatario garantito da articoli di magazzino o titoli. Entro i limiti del prestito garantito, la banca paga tutte le bollette dell'entità aziendale. Il rimborso del prestito viene effettuato su prima richiesta della banca a spese dei fondi ricevuti sul conto del mutuatario o vendendo il pegno. Un prestito a chiamata viene solitamente rimborsato dal mutuatario con un preavviso di 2-7 giorni. Il tasso di interesse su questo prestito è inferiore a quello sui prestiti a termine. In termini di scadenza e qualità delle garanzie, il credito a chiamata è considerato l'attività più liquida di una banca dopo la liquidità.

Un prestito garantito da immobili è chiamato mutuo ipotecario. I mutui ipotecari sono attualmente emessi da banche ipotecarie I mutui ipotecari sono presi per coprire grandi spese in conto capitale. È particolarmente efficace usarlo quando si presta a nuove costruzioni. In questo caso, l'oggetto da costruzione è oggetto di garanzia. Il pegno può essere emesso in più fasi, man mano che la struttura viene costruita. Quindi, rispettivamente, in parti, viene erogato un prestito; il denaro ricevuto erige le fondamenta dell'edificio. Vengono gettate nuovamente le fondamenta ei prestiti ottenuti servono come fonte di finanziamento per la successiva fase di costruzione. Viene anche preso un mutuo per l'acquisto di immobili. In questo caso, dopo la registrazione dei rapporti di mutuo-credito, il venditore riceve immediatamente denaro dalla banca, l'acquirente acquisisce tutti i diritti di proprietà sull'oggetto di acquisto, che viene contestualmente impegnato in banca. Il mutuatario rimborsa il prestito e paga gli interessi in conformità con il contratto di prestito.

Le principali forme di credito come una varietà di insediamenti (calcoli con pagamento rateale) sono un prestito aziendale, un prestito cambializzato (contabile) e il factoring.

Un prestito di marca è una forma tradizionale di prestito in cui il fornitore (venditore) fornisce credito all'acquirente sotto forma di pagamento differito. Una variazione di un prestito aziendale è un pagamento anticipato da parte dell'acquirente, che viene pagato al fornitore (venditore) dopo la firma dell'accordo (contratto).

Fattura (conto) di credito. La Banca concede un credito cambiale (sconto) all'intestatario di una cambiale acquistando (contabile) una cambiale prima della data di scadenza del pagamento. Il titolare della cambiale ha ricevuto dalla banca l'importo indicato nella cambiale, meno il tasso di sconto, le commissioni e le altre spese. Le parti possono prorogare il termine di pagamento, ovvero prolungare la fattura. Il prolungamento è diretto, semplice e indiretto. In caso di proroga diretta di una cambiale, sulla cambiale viene effettuata una corrispondente annotazione, certificata dalle firme delle parti. Con una semplice proroga non si effettua tale registrazione, con una proroga indiretta si redige una nuova cambiale e quella vecchia viene ritirata dalla circolazione.

La chiusura dell'accredito contabile avviene sulla base delle comunicazioni della banca relative al pagamento della cambiale. Il tasso di sconto cambiale è il tasso di interesse utilizzato per calcolare l'interesse di sconto. L'interesse di sconto è una commissione addebitata per l'anticipo di denaro quando si sconta una cambiale (o altri titoli, cedole, obbligazioni, obbligazioni di debito) da una banca. La contabilizzazione di una fattura è l'acquisto di una fattura. Fino alla data di scadenza per il pagamento. L'interesse di sconto è la differenza tra il valore nominale della cambiale e l'importo pagato alla banca al momento dell'acquisto.

Le banche commerciali, effettuando operazioni con cambiali, possono applicare contemporaneamente più tassi di sconto. Questi tassi di sconto sono chiamati tassi di sconto privati. Il tasso di sconto applicato dalla Banca centrale russa nelle transazioni con banche commerciali e istituti di credito è chiamato tasso di sconto ufficiale. Il suo livello è solitamente al di sotto del livello dei tassi di sconto privati.

Il factoring è un tipo di transazione commerciale e di commissione associata al prestito al capitale circolante. Il factoring è una riscossione dei crediti dell'acquirente ed è un tipo specifico di attività di prestito e intermediazione a breve termine. Il factoring comporta l'assistenza al venditore. Il suo scopo principale è ricevere fondi immediatamente o entro il periodo di tempo specificato dall'accordo. Di conseguenza, il venditore non dipende dalla solvibilità dell'acquirente. Il rapporto tra la banca e il venditore di factoring è regolato dal contratto. Il contratto può essere aperto e chiuso (riservato). Con un contratto aperto si comunica al debitore la partecipazione all'operazione di factoring, con un contratto chiuso i debitori non vengono informati dell'esistenza di un contratto di factoring. Il contratto prevede anche se sia previsto o meno il diritto di regresso, ovvero la cessione inversa dei crediti (restituzione degli stessi al venditore). Il factoring viene effettuato come segue. La banca acquisisce dall'entità economica - il venditore il diritto di riscuotere i crediti dell'acquirente di prodotti (lavori, servizi) ed entro 2-3 giorni trasferisce all'entità economica il 70-90% dell'importo dei fondi per i prodotti spediti al momento della sua presentazione. Dopo aver ricevuto il pagamento su questi conti dall'acquirente, la banca trasferisce all'entità commerciale il restante 30 -10% dell'importo della fattura, meno interessi e commissioni. Nel determinare la commissione di factoring, procedono dagli interessi per il prestito accettato dalle parti e dal periodo medio di permanenza dei fondi negli accordi con l'acquirente.

ANNOTAZIONE

Il manuale copre le seguenti sezioni: moneta, circolazione monetaria, sistema monetario; finanza, sistema finanziario; credito e sistema creditizio.
Corso breve le lezioni sono destinate a studenti di corrispondenza e dipartimenti part-time nel corso "Finanza e credito" nelle seguenti specialità: 06.08.00 "Economia e gestione nell'impresa", 06.11.00 "Gestione dell'organizzazione"; 35.13.00 "Commercio"; 06.15.00 "Marketing"; 19.07.60 "Informatica applicata"; 35.10.00 “Gestione anticrisi”; 17.06.00 "Statistiche"; 060700 "Economia Nazionale", ecc.

Il tutorial è una versione elettronica del libro:
Bokova IV, Dyadichko SP, Krymova IP, Musina LA, Reznik I.A. Finanza e credito: un breve corso di lezioni. - Orenburg: GOU OGU, 2004 - 185 pag.

introduzione

1 Moneta, circolazione monetaria, sistema monetario
1.1 Essenza, funzioni e tipologie di denaro
1.1.1 Caratteristiche della moneta come categoria economica
1.1.2 Il bisogno di denaro
1.1.3 Funzioni della moneta
1.1.4 Tipi di moneta, loro evoluzione
1.1.5 Il ruolo della moneta in un'economia di mercato
1.2 Circolazione del denaro, circolazione del denaro
1.2.1 Caratteristiche della circolazione del denaro e della circolazione del denaro
1.2.2 Circolazione di moneta non contante, sue tipologie
1.2.3 Emissione di denaro non contante
1.2.4 Emissione di contanti
1.2.5 Offerta di moneta, sua struttura
1.2.6 Leggi di circolazione del denaro
1.3 Inflazione
1.3.1 L'essenza e le cause dell'inflazione
1.3.2 Fattori di inflazione
1.3.3 Tipi e tipologie di inflazione
1.3.4 Conseguenze dell'inflazione e dei metodi di controllo dell'inflazione
1.4 Sistema monetario
1.4.1 Concetto, essenza ed elementi sistema monetario
1.4.2 Tipi di sistemi monetari
1.4.3 Riforme monetarie
1.4.4 Sistema monetario russo
1.5 Fondamenti di valuta internazionale e rapporti di regolamento
1.5.1 Rapporti valutari e sistemi valutari
1.5.2 Bilancia dei pagamenti, modalità del suo bilanciamento
1.5.3 Tasso di cambio, fattori che lo determinano
1.5.4 Pagamenti internazionali

2 Finanza, sistema finanziario
2.1 Finanza e sistema finanziario
2.1.1 Essenza socioeconomica della finanza
2.1.2 Risorse finanziarie
2.1.3 Funzione finanziaria
2.1.4 Il sistema finanziario: i suoi elementi e le loro relazioni
2.2 Gestione finanziaria, politica finanziaria e controllo finanziario
2.2.1 Concetto e tipologie di politica finanziaria
2.2.2 Gestione finanziaria
2.2.3 Autorità finanziarie e loro funzioni
2.2.4 Controllo finanziario
2.2.5 Pianificazione e previsione finanziaria
2.3 Finanziamento delle organizzazioni commerciali e delle imprese
2.3.1 Essenza e funzioni della finanza d'impresa
2.3.2 Principi di organizzazione della finanza d'impresa
2.3.3 Costi dell'impresa per la produzione di prodotti e ricavi dalla sua vendita
2.3.4 Profitto e redditività come indicatori di performance dell'impresa
2.3.5 Attività produttive
2.4 Bilancio e sistema di bilancio
2.4.1 Natura socio-economica e ruolo del bilancio dello Stato
2.4.2 Composizione e struttura delle spese del bilancio federale
2.4.3 Composizione e struttura delle entrate del bilancio federale
2.4.4 Deficit di bilancio e modalità del suo finanziamento
2.4.5 Dispositivo di bilancio e sistema di bilancio
2.5 Finanze del territorio
2.5.1 L'essenza e il ruolo della finanza territoriale nello sviluppo economico e sociale degli enti amministrativo-territoriali.
2.5.2 Composizione delle risorse finanziarie territoriali
2.5.3 I bilanci territoriali sono la principale base finanziaria degli enti territoriali
2.5.4 Risorse finanziarie delle imprese destinate allo sviluppo dei territori
2.5.5 Fondi comunali non di bilancio
2.6 Fondi speciali fuori bilancio
2.6.1 Natura socio-economica e ruolo dell'extrabilancio
2.6.2 Tipi di fondi fuori bilancio per la loro destinazione
2.6.3 Fondi statali non di bilancio nella Federazione Russa
2.6.4 Imposta sociale unificata (contributo) accreditata a fondi statali fuori bilancio
2.7 Previdenza sociale
2.7.1 Basi economiche e principi di sicurezza sociale
2.7.2 Pensioni statali
2.7.3 Prestazioni sociali
2.8 Assicurazione
2.8.1 Storia assicurativa
2.8.2 Concetti di base ed essenza economica dell'assicurazione
2.8.3 Classificazione delle assicurazioni
2.8.4 Il ruolo e il ruolo dei mercati assicurativi nell'economia

3 Credito e sistema creditizio
3.1 Necessità e natura del credito
3.1.1 Necessità di credito
3.1.2 Funzioni di credito
3.1.3 Leggi e limiti di credito
3.1.4 Il ruolo del credito in un'economia di mercato
3.1.5 Mercato dei capitali di prestito
3.1.6 Interessi sul prestito
3.2 Forme e tipologie di credito
3.2.1 Il concetto di forma e tipologia di prestito e la loro classificazione
3.2.2 Prestito usura
3.2.3 Credito commerciale
3.2.4 Prestito bancario
3.2.5 Prestito statale
3.2.6 Credito al consumo
3.2.7 Credito internazionale
3.3 Mercato dei valori mobiliari
3.3.1 Il mercato mobiliare, la sua struttura
3.3.2 Partecipanti al mercato mobiliare
3.3.3 Tipologie di titoli
3.3.4 RZB primario
3.3.5 Borse valori
3.3.6 Turnover over-the-counter del mercato mobiliare
3.4 Sistema bancario
3.4.1 La storia dell'origine delle banche
3.4.2 La struttura del moderno sistema bancario della Federazione Russa
3.4.3 Banca Centrale, le sue funzioni
3.4.4 KB, le sue funzioni
3.4.5 Istituzioni finanziarie specializzate
3.5 Banca Centrale della Federazione Russa
3.5.1 Emersione e sviluppo delle banche centrali
3.5.2 Il ruolo delle banche centrali in un'economia di mercato
3.5.3 Organizzazione delle attività della Banca Centrale della Federazione Russa
3.5.4 BR come fondatore e conduttore della PrEP
3.6 Banche commerciali
3.6.1 Origine e natura delle banche commerciali
3.6.2 Finalità e principi delle banche commerciali
3.6.3 Il ruolo dell'OdC in un'economia di mercato

Elenco delle fonti utilizzate

introduzione

Quando si organizza il processo educativo nell'istruzione superiore, è necessario tener conto delle sue caratteristiche: nell'istruzione superiore non vengono studiate le basi delle scienze, ma la scienza stessa in via di sviluppo, ciò è facilitato dalla convergenza del lavoro indipendente degli studenti e della ricerca lavoro degli insegnanti. Uno dei luoghi principali di questo processo è la lezione. Una lezione universitaria è l'anello principale del ciclo di apprendimento. Il suo obiettivo è quello di costituire una base indicativa per la successiva assimilazione del materiale didattico da parte degli studenti. Questo corso di lezioni non fa eccezione in questo senso.
Le lezioni "Finanza e credito" sono progettate per aiutare gli studenti specialità economiche nello studio delle discipline "Finanza e credito" e "Finanza, circolazione monetaria, credito". La struttura del corso stesso, in cui si distinguono tre sezioni principali, contribuisce alla più completa percezione del materiale didattico:
- moneta, circolazione monetaria, sistema monetario;
- finanza, sistema finanziario;
- sistema creditizio e creditizio.
Ogni sezione fornisce una descrizione più completa di una delle categorie economiche: denaro, finanza e credito. La considerazione di ciascuna categoria comprende: gli aspetti storici dell'origine, il processo di sviluppo e la particolarità del funzionamento allo stato attuale, le caratteristiche essenziali e le funzioni svolte e, naturalmente, il grado di applicazione nell'economia.
Ogni sezione è suddivisa in argomenti e sono suddivisi in domande. Dopo la presentazione di ogni argomento, agli studenti vengono proposte domande di controllo in modo che possano verificare se stessi e rivelare i punti principali di ciascun argomento che sono più significativi. Oltre alle domande dopo ogni argomento, agli studenti vengono offerti consigli che consentono di concentrare gli studenti sui blocchi più importanti in ciascuno degli argomenti.
Questo corso "Finanza e Credito" sarà utile per gli studenti di specialità economiche e tutti coloro che sono interessati alle questioni economiche.

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SINTESI DELLE LEZIONI DEL CORSO "FINANZA E CREDITO". FROLOVA TA

Argomento 1. Circolazione monetaria e sistema monetario. 3

1. Evoluzione storica della moneta. 3

2. Funzioni della moneta. quattro

3. Il concetto di circolazione del denaro. 5

4. Elementi del sistema monetario .. 5

5. Liquidità. 6

6. Leggi di circolazione monetaria. 6

Argomento 2. Finanza e sistema finanziario. otto

1. Storia della finanza e delle relazioni finanziarie. otto

Oggetti del mercato finanziario. dieci

2. Funzioni della finanza. dieci

SISTEMA FINANZIARIO DELLA FEDERAZIONE RUSSA.. 12

4. Politica finanziaria. 13

Tema 3. Il bilancio dello Stato come anello principale del sistema finanziario. 15

1. Essenza economica e contenuto del bilancio. quindici

2. Principi generali di costruzione del bilancio statale. 17

3. Dispositivo economico. diciotto

4. Processo di bilancio. 19

5. Rapporti interdi bilancio. 21

6. Spese di bilancio dello Stato. 22

7. Entrate del bilancio dello Stato. 24

8. Deficit di bilancio. 25

9. Gestione del debito pubblico.. 26

Tema 4. Bilancio regionale e locale. 28

1. Federalismo di bilancio.. 28

2. Spese dei bilanci regionali e locali. 31

3. Entrate dei bilanci regionali e locali. 32

4. Altri fondi.. 33

Argomento 5. FINANZA DELLE IMPRESE .. 35

1. Principi di finanza aziendale. 35

2. Fondi di cassa delle imprese. 36

3. Gestione del flusso di cassa. 37

Argomento 6. SISTEMA CREDITIZI E CREDITIZI.. 38

1. L'essenza del prestito e le sue funzioni. 38

2. Forme di credito. 40

3. Sistema creditizio. 40

4. Politica monetaria. 42

Tema 7. TRIBUTI E SISTEMA FISCALE.. 43

1. Tipi di tasse. 43

2. Curva di Laffer. 45

Argomento 8. ASSICURAZIONE.. 45

Argomento 1. Circolazione monetaria e sistema monetario

1. Evoluzione storica della moneta

Il denaro è una forma indipendente dal valore di scambio di tutte le altre merci e ha un'origine merce.

Esistono le seguenti forme di valore:

• semplice o casuale (1 prodotto viene scambiato con un altro prodotto);
• completo o ampliato (1 prodotto viene scambiato con un altro da una varietà di prodotti);
• forma universale di valore (molti beni sono equivalenti a uno - un intermediario);
• forma monetaria (moneta come unico equivalente).

Lo sviluppo storico del denaro è associato al miglioramento degli strumenti di lavoro, all'emergere di una crescente varietà di relazioni tra le persone e, di conseguenza, alla necessità di scambiare i risultati del lavoro.

Nell'agricoltura di sussistenza, il risultato della produzione veniva consumato dal produttore stesso. Nella produzione di merci basata sulla divisione sociale del lavoro, il produttore e il consumatore sono persone diverse. Il prodotto è prodotto allo scopo di vendita e passa al consumatore attraverso l'acquisto e la vendita. Pertanto, una merce differisce da un prodotto in quanto il suo percorso dalla produzione al consumo attraversa il mercato.

L'antenato più antico del mercato era lo scambio di prodotti in eccedenza (cambio di prodotti), sostituito dal baratto diretto, quando le merci vengono scambiate direttamente con le merci. Ma con lo sviluppo della produzione, lo scambio diretto delle merci divenne sempre più difficile e costoso. Appare una merce che ha un certo valore e può essere scambiata con altre merci (pelli, pietre, zanne di mammut, ecc.). Ma lo scambio è associato a alcune difficoltà.

Nel corso del tempo, le persone avevano un prodotto che poteva essere utilizzato per il commercio (scambio) con relativa facilità. Questa merce era oro (o argento). I suoi vantaggi sono evidenti: (1) l'inventario è limitato, quindi il costo è elevato; (2) è divisibile, quindi è facile creare denaro di diverse scale; (3) tutti ne hanno bisogno. Le proprietà fisiche dei metalli preziosi (omogeneità, resistenza, valore intrinseco) soddisfano i requisiti per un prodotto monetario.

Più tardi, le persone hanno capito come proteggere le monete d'oro dai danni (si consumavano e persero il loro valore). Coloro che detenevano riserve auree di qualcun altro (in seguito sarebbero state chiamate banche) iniziarono a emettere ricevute e queste ricevute iniziarono ad essere accettate come prova di pagamento (al posto dell'oro stesso). È estremamente importante che il venditore iniziasse ad accettare una ricevuta come pagamento, sebbene in realtà non vedesse l'oro: gli bastava sapere che tale mercante ce l'aveva. La circolazione monetaria ha ricevuto la caratteristica principale e la caratteristica che è stata preservata fino ad oggi: fiduciaria, cioè fiducia. Certo, questo lascia alle persone senza scrupoli un ampio campo di inganno, ma semplifica e velocizza notevolmente il turnover.

Il denaro in metallo ha permesso di passare al conio di monete. Nel 17° secolo, per la prima volta in Cina, apparve la carta moneta, che veniva scambiata liberamente con l'oro.

Anche in seguito, il diritto di emettere ricevute singole su tutto il territorio di qualsiasi stato è stato assegnato a una persona, che ha ricevuto il nome della banca centrale (emittente). Le ricevute erano chiamate cambiali di un banchiere, cioè banconote. Quando il diritto dei possessori di banconote di scambiare banconote con oro, obbligatorio per la Banca Centrale, è stato annullato, il sistema monetario si è finalmente trasformato in un sistema fiduciario (e, di conseguenza, parte del denaro ha cessato di essere garantito da attività, cioè oro, dalla Banca Centrale).

Negli anni '70. Nel 20° secolo, il denaro ha rotto il legame con l'oro.

Quindi le entità aziendali sono giunte alla conclusione che non è affatto necessario trasferire tutte le ricevute l'una all'altra nel processo di interazione, in altre parole, pagare in contanti. Puoi estinguere il tuo debito concedendo alla controparte il diritto a ricevere i fondi appartenenti al debitore. Inoltre, i fondi stessi non sono altro che il debito della banca. È arrivata l'era della moneta elettronica, ovvero, per dirla semplicemente, degli insediamenti modificando i record in un computer. Naturalmente, la circolazione del contante non ha perso del tutto il suo significato e la sua scala di utilizzo, ma la stragrande maggioranza del denaro non è più in contanti: nei paesi sviluppati, più di quattro quinti del denaro è denaro bancario.

Tipi di denaro. Emissione - il diritto di emettere denaro in circolazione. Questo diritto appartiene allo Stato rappresentato dalla Banca Centrale.

I contanti sono monete, banconote (banconote) e banconote. Le monete sono coniate, di regola, dal tesoro.

Denaro non contante - scritture su conti presso la Banca Centrale e nelle sue filiali, ma soprattutto depositi presso banche commerciali. Questi depositi sono anche chiamati denaro bancario.

La carta moneta è un segno, serve alla circolazione del denaro e svolge il ruolo di acquisto e mezzo di pagamento.

I buoni del Tesoro sono carta moneta emessa dal Tesoro.

Denaro di credito (emissione) - una fattura, banconote e denaro di deposito.

2. Funzioni della moneta

Le funzioni del denaro sono i compiti principali svolti dal denaro. Esistono molti di questi compiti, se ne possono distinguere tre principali:

1. Mezzi di circolazione (pagamento) di beni e servizi. Ogni venditore (che sia un venditore di merci, un produttore di materie prime, un lavoratore - un venditore di lavoro) riceve denaro e ha il diritto di acquistare con esso ciò che vuole. In altre parole, agendo come mezzo di scambio, il denaro si sbarazza della vecchia, scomoda e meno affidabile procedura del baratto.
2. Un mezzo per misurare il valore delle merci (una misura del valore). Quando interagiscono, le persone potrebbero valutare i risultati delle loro attività (che si scambiano) in qualche altra valutazione. Il denaro funge da misura universale del valore, la scala su cui si basa la stragrande maggioranza dei calcoli.
3. Store of value (risparmio di denaro per future attività negoziabili). Il denaro è indispensabile per risparmiare: è molto comodo conservarlo. Certo, puoi conservare le asce, ma ci vorrà del tempo prima che il loro produttore sia in grado di vendere i suoi prodotti e ricevere denaro in cambio. Inoltre, immagazzinare assi può essere più costoso che immagazzinare denaro. Pertanto, la relativa economicità, la facilità di stoccaggio e la liquidità rendono il denaro un mezzo per accumulare ricchezza.

L'implementazione della carta moneta nella sua prima funzione presuppone, in primo luogo, l'accettabilità del sistema delle banconote come mezzo di pagamento. Si tratta di facilità d'uso. In secondo luogo, il pericoloso nemico del denaro in funzione di mezzo di circolazione è la scarsità delle merci. Quindi si usa il baratto.

In terzo luogo, l'inflazione interferisce con l'attuazione della prima funzione del denaro, lo scambio viene effettuato senza denaro.

Anche l'adempimento della 2a e 3a funzione della moneta è ostacolato dall'inflazione.

3. Il concetto di circolazione del denaro

La circolazione del denaro è la circolazione dei flussi di cassa in forma di contanti e non. Tale circolazione è possibile per il fatto che qualcuno ha un eccesso di denaro (offerta) e qualcuno ne sente il bisogno (domande). La circolazione del denaro serve al flusso di beni, opere e servizi, ed è attraverso di essa che si realizza il funzionamento del sistema finanziario (accumulazione e ridistribuzione delle risorse). La circolazione del denaro è il vaso sanguigno del sistema finanziario.

La circolazione del denaro ha due forme principali: contanti e non contanti.

Circolazione di contanti

Circolazione senza contanti

Questo è un flusso di cassa, ad es. banconote da un proprietario all'altro. La circolazione del contante è il processo di ridistribuzione delle merci che richiede più tempo e meno protetto. Nella circolazione del contante ci sono restrizioni (in termini di convenienza e praticità) per le entità commerciali. È meno controllato dallo stato, quindi, in alcuni casi, è più auspicabile per il PP. Rendendosi conto di ciò, lo stato stabilisce alcune restrizioni sulla rotazione del contante, che riguardano principalmente gli importi massimi dei regolamenti di contante e i tempi di deposito di contante presso la cassa dell'impresa.

Questo è il movimento della moneta elettronica, cioè voci di conto. Una circolazione fuori contanti sviluppata è possibile solo con un sistema bancario sviluppato, quando la velocità, la garanzia del passaggio dei pagamenti, la qualità dei relativi servizi - fornisce una maggiore comodità rispetto alla circolazione del contante, che vi è un rifiuto della circolazione del contante. I principali strumenti di circolazione non in contanti sono titoli(bollette, assegni) e anche carte di credito. Particolarmente importante è un indicatore come la velocità di rotazione dei fondi. La quantità di moneta può essere regolata non emettendo nuova moneta, ma accelerando la circolazione di quella esistente.

4. Elementi del sistema monetario

Attualmente, in tutti i paesi si è sviluppato un sistema monetario organizzato dallo stato. Gli elementi del sistema monetario sono quelli delle sue parti costitutive su cui si basa l'organizzazione della circolazione delle risorse monetarie:

Unità monetaria	Scala dei prezzi	Tipi di denaro	Sistema di emissione
Una moneta legale. Nella Federazione Russa - questo è il rublo.	Stabilire il contenuto del prezzo dell'unità monetaria attraverso il contenuto in peso dell'oro (ora non è disponibile).	Banconote e monete sono obblighi incondizionati della Banca Centrale e sono garantiti da tutte le sue attività. Devono essere accettati per tutti i tipi di pagamenti.	L'emissione di contanti, l'organizzazione della loro circolazione e il ritiro dalla circolazione sul territorio della Federazione Russa sono effettuati esclusivamente dalla Banca centrale.

5. Liquidità

La funzione di pagamento del denaro dà origine al problema principale del denaro: il problema della liquidità.

La liquidità è la capacità di qualsiasi attività reale di agire come mezzo di pagamento.

Tutto ciò che agisce come denaro è denaro. Qualsiasi bene per il quale esiste una domanda sul mercato può fungere da mezzo di pagamento. Per grado di liquidità si intende il valore comparativo dei costi di scambio di questa attività e dei costi simili per lo scambio di un'altra attività (costi di transazione).

Le attività sono organizzate in base al grado di liquidità (crescente in bilancio). L'attività assolutamente liquida è il contante, i costi di cambio sono pari a zero.

La liquidità caratterizza 3 proprietà di qualsiasi asset:

Una vera opportunità per utilizzarlo come mezzo di pagamento;

Il tasso al quale un'attività viene convertita in un mezzo di pagamento;

La capacità di un bene di mantenere il proprio valore nominale nel tempo e nello spazio (stabilità antinflazionistica).

I motivi a favore del contante sono 4:

1. la preferenza per la liquidità (il termine è stato introdotto da Keynes), è intesa come la domanda di liquidità a causa della loro liquidità assoluta;
2. motivo della transazione (le persone preferiscono il contante per la comodità di usarlo come mezzo di pagamento);
3. motivo precauzionale (contanti come riserva in caso di pagamenti imprevisti);
4. motivo speculativo (il proprietario non rischia di investire denaro in titoli a causa del rischio).

6. Leggi di circolazione del denaro

La circolazione del denaro non avviene spontaneamente: obbedisce a determinate leggi. La loro conoscenza consente di rispondere rapidamente a o altri cambiamenti, prendere decisioni appropriate e influenzare lo sviluppo economico. Queste regole di circolazione sono chiamate leggi di circolazione del denaro.

La legge fondamentale della circolazione del denaro, la cui formula è stata presentata da K. Marx, collega i prezzi, la velocità di circolazione e la quantità di denaro:

Questa formula è più vera per la circolazione dell'oro. Quando l'oro viene fatto circolare come moneta, a causa delle limitate riserve auree, il rapporto tra la quantità di oro (monete) e le merci si stabilisce spontaneamente, ma in modo relativamente preciso: il denaro in eccesso viene ritirato dalla circolazione e va nella sfera dell'accumulazione (tesori ), e se c'è carenza di monete, la loro parte ritirata viene restituita alla circolazione dei loro tesori.

Quando viene visualizzato credito di denaro, si verifica un problema non garantito. In questo caso, la comparsa dell'inflazione è inevitabile, ad es. deprezzamento del denaro a causa della loro maggiore quantità. È necessario tenere traccia di quella parte di obbligazioni monetarie che possono essere reciprocamente rimborsate senza emissioni aggiuntive. L'equazione di cui sopra assume la seguente forma:

La teoria quantitativa della moneta utilizza l'equazione di Fisher: M*V = P*Q.

M - offerta di moneta circolante;

V - la velocità di circolazione dell'unità monetaria;

P è il livello medio dei prezzi;

Q è il numero di beni e servizi.

Questa legge è chiamata legge della circolazione della carta moneta. Dal momento che la quantità di denaro può ora aumentare indefinitamente, il ruolo dello stato nella regolamentazione monetaria è colossale. Uno dei tipi di regolamentazione consiste nel mantenere la struttura e il volume dell'offerta di moneta: il potere d'acquisto totale dei fondi.

Se la domanda "quanti soldi sono necessari?" non c'è una risposta univoca, quindi la domanda "quali soldi dovrebbero essere di più e cosa di meno?" si può provare a rispondere analizzando gli aggregati monetari. Sono gli elementi costitutivi dell'offerta di moneta, si basano su un approccio liquido.

	Commenti
	contante in circolazione (monete e banconote)	Nei paesi sviluppati è predominante la circolazione non in contanti (è strettamente correlato al credito e il credito offre risparmi significativi sui costi di circolazione). Il ruolo di questa unità è piccolo.
	M0 + saldi di conto	I fondi nei conti bancari vengono utilizzati per effettuare pagamenti correnti. Pertanto, il volume di questo aggregato caratterizza in gran parte la liquidità dell'offerta di moneta. Allo stesso tempo, maggiore è il capitale circolante dell'azienda "congelato" nel conto, meno fondi possono essere investiti in capitale fisso. Questa unità svolge in misura maggiore la funzione di mezzo di circolazione.
	M1 + depositi a termine e di risparmio	Il "deposito di denaro" ha meno liquidità, ma può essere convertito in contanti in un certo tempo (ad esempio, nell'aggregato M1). L'unità M2 svolge in misura maggiore la funzione di mezzo di accumulo, sebbene serva in parte anche come mezzo di circolazione.
	M2 + depositi a risparmio, oltre a titoli	Questa unità svolge la funzione di mezzo di accumulazione. Allo stesso tempo, se i titoli che costituiscono questo aggregato sono anche intesi come cambiali, allora questo aggregato può svolgere la funzione di mezzo di circolazione.

C'è una doppia domanda di denaro. Il valore del denaro sta nel suo potere d'acquisto generale: apprezziamo il denaro perché può pagare qualsiasi acquisto.

Ma c'è un altro tipo di domanda di denaro, quando non viene speso immediatamente (domanda in scatola, differita). Questa quantità di denaro immagazzinata è l'offerta di moneta. La quantità di denaro come mezzo di pagamento è la differenza tra le entrate monetarie e le spese monetarie della popolazione.

Una riserva di cassa viene creata quando detenere denaro risulta essere più redditizio che spenderlo.

Argomento 2. Finanza e sistema finanziario

1. Storia della finanza e delle relazioni finanziarie

Il termine "finanza" sorse nei secoli XIII - XV. nelle città commerciali d'Italia e dapprima indicava qualsiasi pagamento in contanti. Inoltre, il termine ha ricevuto una distribuzione internazionale e ha iniziato ad essere utilizzato come concetto associato al sistema di relazioni monetarie tra la popolazione e lo stato per quanto riguarda la formazione di fondi statali di fondi.

Questo termine rifletteva, in primo luogo, le relazioni monetarie tra due entità, cioè il denaro fungeva da base materiale per l'esistenza e il funzionamento della finanza.

In secondo luogo, i sudditi avevano diritti diversi nel processo di questi rapporti: uno di loro (lo stato) aveva poteri speciali.

In terzo luogo, nel processo di queste relazioni, è stato formato un fondo di fondi nazionale: il bilancio, ad es. queste relazioni erano di natura azionaria.

In quarto luogo, il regolare afflusso di fondi al bilancio non poteva essere assicurato senza il versamento di tasse, canoni e altri pagamenti di natura statale-obbligatoria, che è stato ottenuto attraverso l'attività di regolamentazione giuridica dello Stato, la creazione di un adeguato apparato fiscale .

La finanza è un insieme di relazioni monetarie organizzate dallo stato, nel cui processo viene effettuata la formazione e l'utilizzo di fondi nazionali di fondi per l'attuazione di compiti economici, sociali e politici.

La finanza è intesa come una categoria economica che riflette il livello delle relazioni economiche tra il venditore e l'acquirente per quanto riguarda il denaro e i valori di investimento.

Prerequisiti per l'emergere della finanza:

1. Nell'Europa centrale, a seguito delle prime rivoluzioni borghesi, il potere dei monarchi fu notevolmente ridotto e il monarca fu strappato dal tesoro. È sorto un fondo di fondi a livello nazionale, un budget che il capo dello stato non poteva utilizzare da solo.
2. La formazione e l'utilizzo del budget è diventato sistemico, cioè esistevano sistemi di entrate e uscite statali con una certa composizione, struttura e consolidamento legislativo. Già allora sono state individuate 4 aree di spesa: per scopi militari, gestionali, economici e bisogni sociali.
3. Le tasse in contanti hanno acquisito un carattere predominante, mentre le entrate statali precedenti si sono formate principalmente a spese delle tasse in natura e dei diritti sul lavoro.

Lo sviluppo della finanza e delle relazioni finanziarie è indissolubilmente legato allo sviluppo e alla formazione degli Stati. In fondo, le finanze sono relazioni per l'accumulazione e la distribuzione e la successiva ridistribuzione della ricchezza nazionale, e la redistribuzione è necessaria proprio per l'attuazione delle funzioni dello Stato. Con l'ampio sviluppo delle relazioni di mercato, le relazioni finanziarie stanno diventando più diversificate. In particolare, viene eliminato il loro unico legame con il tesoro e i capricci del monarca, del re o dello scià. Le relazioni monetarie si stanno sviluppando e migliorando, alcuni dazi e tasse in natura vengono sostituiti da una forma più progressiva di tassazione: quella monetaria.

Le funzioni dello Stato vengono migliorate e sviluppate: oltre a mantenere la corte e le famiglie di corte, nonché l'esercito e la polizia, lo Stato diventa un attivo conduttore degli interessi economici dei grandi mercanti e produttori, finanziando le conquiste coloniali e politiche protezionistiche. Appare e si sviluppa la funzione di controllo della finanza: è noto uno degli slogan della Rivoluzione americana “No taxation without a Representative”, che si associa alla volontà degli abitanti degli Stati Uniti – poi archiviata dalla Gran Bretagna – di partecipare nella determinazione delle direzioni e dei volumi di spesa delle entrate fiscali al bilancio. Allo stesso tempo, si stava sviluppando anche l'istituzione delle interpolazioni: domande poste da un rappresentante del potere esecutivo in parlamento.

L'ulteriore sviluppo delle relazioni finanziarie è connesso con la democratizzazione della società. Nella maggior parte degli stati si rafforza il potere parlamentare (rappresentativo), si delinea una politica di stabilità sociale, che implica la necessità di ridistribuire i fondi a favore degli strati più poveri, stabilire garanzie sociali sotto forma di benefici e pensioni ( Bismarck è stato il fondatore delle pensioni e della sicurezza sociale in generale), l'introduzione di programmi statali speciali per la protezione e il sostegno sociale (medicina, istruzione, occupazione, ecc.).

Il XX secolo ha portato con sé trasformazioni particolarmente rapide in quest'area; durante il primo terzo, la totalità dei vari rapporti finanziari si sviluppa nel sistema finanziario nella forma in cui esiste ancora. Pertanto, il miglioramento della finanza è indissolubilmente legato allo sviluppo della società: più complesso e alto è il livello delle relazioni tra le persone, più perfetta è la struttura della finanza. Sono quindi generalmente inseparabili dall'uomo, poiché rappresentano distribuzione e ridistribuzione. artificiale ricchezza.

Oggetti del mercato finanziario

2. Funzioni della finanza

La finanza è una relazione per la creazione e la ridistribuzione dei beni pubblici e della ricchezza. In questo senso, sono strettamente legati alla circolazione del denaro e alla sfera del credito. Allo stesso tempo, il denaro svolge varie funzioni, la principale delle quali può essere definita la funzione di un equivalente universale, una merce che funge da misura del valore e del costo di altri beni, lavori e servizi. Al contrario, la finanza lo è relazioni, cioè. sono uno strumento di accumulazione e distribuzione della ricchezza, che si realizza, tra l'altro, con l'ausilio del denaro.

Finanza - Relazioni di:

La finanza è anche strettamente correlata al credito: quest'ultimo crea le basi per una riproduzione ampliata e un'accumulazione accelerata di ricchezza. Attraverso i rapporti di credito si realizza parzialmente la funzione distributiva della finanza e si orienta il movimento dei flussi di cassa e merci. Il buon funzionamento della finanza dipende in larga misura dallo stato della circolazione del denaro e del credito: quanto più sviluppati sono i sistemi monetari e creditizi, tanto più efficiente è l'accumulazione e la redistribuzione della ricchezza sociale.

Funzioni della finanza
Distribuzione	Controllo	Regolamentare
Nel processo di produzione e commercio, sorgono vari redditi. Tuttavia, per soddisfare le esigenze di sviluppo della società, è necessario ridistribuire parte di questi e altri redditi. Ciò avviene prelevando una parte del reddito indicato, creando fondi da questi fondi e spendendo fondi per scopi socialmente utili: istruzione, medicina, edilizia, difesa, ecc.	Controllo sulla corretta accumulazione e distribuzione di fondi e risorse. Pertanto, la finanza consente anche di determinare le modalità più ottimali di spesa dei fondi accumulati, in modo da soddisfare il più possibile i bisogni della società.	Fornire sussidi dal bilancio statale.

La funzione di controllo della finanza è strettamente connessa a quella distributiva. Tra l'enorme varietà di relazioni finanziarie, non ce n'è una che non sia associata al controllo sulla formazione e sull'uso dei fondi monetari.

Con l'aiuto della finanza, lo stato distribuisce il prodotto sociale non solo in forma naturale-materiale, ma anche in valore. A questo proposito, diventa possibile e necessario controllare la fornitura di costi e proporzioni naturali-materiali nel processo di produzione ampliata.

La finanza esercita il controllo in tutte le fasi della creazione, distribuzione e utilizzo del prodotto sociale e ND. Il rublo è controllato dai costi di produzione e non, dalla corrispondenza di questi costi al reddito, dalla formazione e dall'utilizzo delle immobilizzazioni e del capitale circolante.

Oggetto funzione di controllo la finanza è la performance finanziaria di imprese e organizzazioni.

A seconda delle entità che esercitano il controllo finanziario, ci sono:

Controllo finanziario nazionale (non dipartimentale) (svolto da autorità e amministrazioni statali);

Controllo finanziario in azienda (effettuato dai servizi finanziari dell'impresa);

Controllo finanziario pubblico;

Controllo finanziario indipendente (svolto da revisori dei conti).

Il controllo finanziario statale nella Federazione Russa è svolto dai più alti organi del potere e dell'amministrazione statale: l'Assemblea federale e le sue 2 camere (la Duma di Stato e il Consiglio delle federazioni). L'Assemblea federale costituisce la Camera dei conti come organo permanente di controllo finanziario statale. La Camera dei conti esercita il controllo sulla tempestiva esecuzione delle voci di entrata e di spesa del bilancio federale, sulla legalità e tempestività del movimento dei fondi di bilancio nella Banca centrale della Federazione Russa e in altri istituti finanziari e creditizi della Federazione Russa.

A livello regionale, il controllo finanziario è esercitato sia dalle autorità regionali che da organismi di controllo appositamente creati.

Il controllo sullo stato del bilancio repubblicano e sulla sua esecuzione è svolto dal Comitato per il bilancio, le tasse, le banche e le finanze della Duma di Stato della Federazione Russa.

Il Ministero delle Finanze della Federazione Russa esercita il controllo sulla produzione e le attività finanziarie delle imprese, fornendo tempestivamente al bilancio federale risorse finanziarie e il loro uso razionale.

Il compito di monitorare la ricezione, l'uso mirato ed economico dei fondi pubblici è affidato agli organi del Tesoro federale del Ministero delle finanze della Federazione Russa. Il compito principale del Tesoro è l'organizzazione, l'attuazione e il controllo dell'esecuzione del bilancio repubblicano e dei fondi statali fuori bilancio. Anche il Ministero della Fiscalità della Federazione Russa esercita un controllo effettivo. Suo compito principale è controllare il rispetto della normativa in materia fiscale, la correttezza del loro calcolo, la completezza e tempestività della loro introduzione nei bilanci.

In base alla tempistica del controllo finanziario si articola in:

a) propedeutico (eseguito in fase di elaborazione, revisione e approvazione di piani finanziari, progetti di budget. Atte a prevenire lo spreco di materiali, manodopera e risorse finanziarie);

b) corrente (svolto nel processo di adempimento dei piani finanziari, il suo compito è controllare tempestivamente la correttezza e l'opportunità delle spese sostenute, delle entrate percepite);

c) successive (organizzate sotto forma di verifiche e revisioni della correttezza, liceità e convenienza delle operazioni finanziarie effettuate. I suoi compiti principali sono individuare carenze ed omissioni nell'uso delle risorse; risarcimento del danno; portare i colpevoli all'attività amministrativa e responsabilità materiale; adottare misure per prevenire ulteriori casi di violazione della disciplina finanziaria).

3. Sistema finanziario

Il sistema finanziario è una combinazione di vari collegamenti di relazioni finanziarie, ognuno dei quali è caratterizzato da caratteristiche nella formazione e nell'uso di fondi di fondi, un ruolo diverso nella riproduzione sociale.

SISTEMA FINANZIARIO DELLA FEDERAZIONE RUSSA

Finanze pubbliche

Finanza di entità aziendale

Bilancio dello Stato - Stato

Fondi fuori bilancio - comunali

Prestito statale - per azioni

Fondi Assicurativi - Privati

Mercato azionario - pubblico

Il sistema finanziario comprende i seguenti collegamenti di relazioni finanziarie:

il bilancio dello Stato; fondi fuori bilancio; credito statale; fondi assicurativi; mercato azionario; finanza d'impresa.

Tutte le relazioni finanziarie elencate possono essere suddivise in 2 sottosistemi:

q finanze nazionali (forniscono le esigenze di riproduzione ampliata a livello macro);

q finanze di entità commerciali (utilizzate per fornire denaro al processo di riproduzione a livello micro).

A livello di finanze pubbliche avviene lo sviluppo e l'attuazione di una politica finanziaria unitaria del Paese, da cui dipende in gran parte l'efficienza delle imprese.

I fondi nazionali di risorse monetarie vengono creati distribuendo e ridistribuendo il ND creato nei rami della produzione materiale. L'importante ruolo svolto dallo Stato nel campo dello sviluppo economico e sociale porta alla necessità di accentrare una parte significativa delle risorse finanziarie a sua disposizione.

I fondi di cassa decentralizzati sono formati dalle entrate e dai risparmi di cassa delle imprese stesse.

La finanza pubblica gioca un ruolo di primo piano:

Nel garantire determinati tassi di sviluppo di tutti i rami dell'economia nazionale;

Ridistribuzione delle risorse finanziarie m/a per settori dell'economia e regioni del Paese, nonché forme di proprietà e singoli segmenti della popolazione.

La base del sistema finanziario unificato sono le finanze del PP. Le finanze pubbliche generali sono organicamente legate alle finanze del PP. Da un lato, la principale fonte di entrate del bilancio statale è il ND creato nell'ambito della produzione materiale. D'altra parte, le imprese attraggono stanziamenti di bilancio e prestiti bancari.

Oggetto della gestione finanziaria sono le relazioni finanziarie. I soggetti della gestione sono le autorità pubbliche e gli enti commerciali.

A livello macro, gli organi di gestione finanziaria sono:

Assemblea federale;

Il presidente;

Governo;

Ministero delle Finanze;

Comitato doganale statale;

Ministero delle imposte e dei doveri;

Commissione federale per il mercato mobiliare;

Organi esecutivi dei fondi fuori bilancio.

4. Politica finanziaria

La gestione finanziaria avviene nel quadro della politica finanziaria.

Elementi di politica finanziaria:

1. politica a lungo termine;
2. politica attuale;
3. politica deflazionistica;
4. politica di bilancio;
5. politica fiscale;
6. politica monetaria (sconto, sussidi valutari, diversificazione delle riserve valutarie);
7. politica del credito;
8. politica contabile (scontata);
9. politica di gestione finanziaria.

Il ruolo della finanza nel funzionamento dei sistemi economici è il seguente:

Sostegno finanziario per le esigenze di riproduzione ampliata;

Regolazione finanziaria dei processi economici e sociali (prestiti);

Incentivi finanziari per l'uso efficace di tutti i tipi di risorse economiche (fondi raccolti o prelevati).

Esistono 3 tipi di regolazione economica:

autoregolamentazione;

regolamentazione statale;

La regolazione attraverso le finanze delle imprese.

Gli incentivi finanziari per l'uso efficiente di tutte le risorse economiche sono realizzati con le seguenti modalità:

• attraverso l'effettivo investimento delle risorse finanziarie;
• attraverso la creazione di fondi di incentivazione;
• attraverso l'utilizzo di incentivi fiscali;
• attraverso il ricorso a sanzioni pecuniarie.

L'impatto diretto della finanza sullo sviluppo dell'economia avviene attraverso il meccanismo finanziario.

Il meccanismo finanziario è costituito da cinque elementi interconnessi che contribuiscono all'organizzazione, pianificazione e stimolazione dell'uso delle risorse finanziarie:

q modalità finanziarie (investimenti, fiscalità);

q leva finanziaria (prezzo, profitto, %, sconto);

q supporto legale;

q supporto normativo;

q supporto informativo.

I metodi finanziari sono modi per influenzare le relazioni finanziarie sul processo economico, che operano in due direzioni: attraverso la gestione della circolazione delle risorse finanziarie e attraverso le relazioni di mercato legate al confronto di costi e risultati, incentivi materiali e responsabilità per un uso efficiente delle fondi.

L'impatto sui rapporti di mercato è dovuto al fatto che le funzioni della finanza nell'ambito della produzione e della circolazione sono strettamente legate al calcolo commerciale - si tratta di un confronto in forma monetaria di costi e risultati finanziari e finanziari attività economica.

Lo scopo dell'applicazione del calcolo commerciale nella sua forma più generale è quello di ottenere il massimo profitto al minimo costo, sebbene gli obiettivi possano cambiare in diversi periodi dell'attività dell'impresa. L'azione dei metodi finanziari si manifesta nella formazione e nell'uso di fondi monetari.

La leva finanziaria è una tecnica di metodi finanziari.

Il supporto giuridico per il funzionamento del meccanismo finanziario comprende atti legislativi, risoluzioni, ordinanze e altri documenti legali.

Il supporto normativo per il funzionamento del meccanismo finanziario è costituito da istruzioni, regolamenti, norme, aliquote tariffarie, linee guida, spiegazioni, ecc.

Il supporto informativo per il funzionamento del meccanismo finanziario è associato all'ottenimento di varie informazioni economiche, commerciali, finanziarie e di altro tipo. Le informazioni finanziarie includono informazioni sulla stabilità finanziaria e sulla solvibilità di partner e concorrenti, prezzi, tassi, dividendi, interessi su merci, azioni, mercati valutari, informazioni sullo stato delle cose sui mercati valutari e fuori borsa, informazioni sulle attività finanziarie e commerciali delle entità aziendali, ecc. Il possesso di informazioni aiuta a valutare la situazione nei mercati.

Tema 3. Il bilancio dello Stato come anello principale del sistema finanziario

1. Essenza economica e contenuto del bilancio

Nella formazione e nello sviluppo della struttura economica e sociale della società, la regolamentazione statale gioca un ruolo importante, attuata nel quadro della politica adottata in ogni fase storica. Uno dei meccanismi che consentono allo Stato di perseguire la politica economica e sociale è il sistema finanziario e il bilancio statale in esso inclusi.

Il bilancio è una forma di formazione e spesa di un fondo di fondi destinato al sostegno finanziario dei compiti e delle funzioni dello Stato e il governo locale.

Il bilancio dello Stato è un fondo centralizzato di risorse monetarie necessarie per svolgere le funzioni dello Stato. Queste funzioni si riducono alla ridistribuzione dei fondi e al controllo sul loro effettivo utilizzo. In questo senso, le funzioni del bilancio sono simili alle funzioni della finanza, il che è comprensibile, poiché il bilancio è solo una parte del tutto. Allo stesso tempo, in relazione al bilancio statale, è consuetudine individuare le seguenti funzioni relative alla struttura statale:

(1) intervento nell'economia;

(2) manutenzione dell'apparato amministrativo statale;

(3) forze dell'ordine e magistratura;

(4) medicina, assistenza sanitaria e istruzione;

(5) la difesa del paese.

Il bilancio dello Stato, essendo il principale piano finanziario dello Stato, offre alle autorità una reale opportunità economica per esercitare il potere. Il bilancio riflette l'ammontare delle risorse finanziarie necessarie allo stato e quindi determina la politica fiscale nel paese. Il budget fissa aree specifiche di fondi di spesa, la ridistribuzione di ND e PIL, che gli consentono di agire come un efficace regolatore dell'economia.

Allo stesso tempo, il bilancio può essere visto come una categoria economica che esprime determinate relazioni economiche. L'emergere e lo sviluppo del bilancio è associato alla nascita e alla formazione dello stato. Lo Stato utilizza il bilancio come uno dei principali strumenti per garantire le proprie attività e perseguire le politiche economiche e sociali.

Il bilancio dello Stato svolge le seguenti funzioni:

Redistributivo (ridistribuzione del PIL);

Regolamentazione (regolazione statale e stimolo dell'economia);

Stimolante (sostegno finanziario della sfera di bilancio e attuazione della politica sociale dello Stato);

Controllo (controllo sulla formazione e l'utilizzo di fondi centralizzati di fondi).

La funzione distributiva del bilancio si manifesta attraverso la formazione e l'utilizzo di fondi centralizzati di fondi a livello di autorità e amministrazioni statali e territoriali. Nei paesi sviluppati, fino al 50% del PIL viene ridistribuito attraverso bilanci di diversi livelli. Con l'aiuto del bilancio, lo stato regola la vita economica del paese, le relazioni economiche, dirigendo i fondi di bilancio per sostenere e sviluppare industrie e regioni. Regolando le relazioni economiche in questo modo, lo stato è in grado di aumentare o frenare di proposito il ritmo di produzione, accelerare o indebolire la crescita del capitale e del risparmio privato e modificare la struttura della domanda e dei consumi.

La ridistribuzione del PIL attraverso il bilancio prevede 2 fasi interconnesse:

q formazione delle entrate di bilancio;

q utilizzo dei fondi di bilancio (spese di bilancio).

La funzione di controllo del bilancio opera contemporaneamente alla funzione di distribuzione e implica la possibilità e l'obbligo del controllo statale sulla ricezione e sull'utilizzo dei fondi di bilancio.

Il bilancio dello Stato è l'anello principale del sistema finanziario. È una forma di formazione e utilizzo di un fondo centralizzato di fondi per garantire le funzioni delle autorità pubbliche.

A seconda del livello di gestione, il bilancio dello Stato è suddiviso in bilancio federale e bilancio dei soggetti della Federazione.

Il bilancio statale è il principale piano finanziario del paese, approvato dall'Assemblea federale della Federazione Russa come legge. Attraverso il bilancio statale, lo stato concentra una quota significativa di ND per finanziare l'economia nazionale, eventi sociali e culturali, rafforzare la difesa del paese e mantenere gli organi statali. potere e controllo.

Con l'aiuto del bilancio, la NI viene ridistribuita, il che crea un'opportunità per manovrare con il denaro e influenzare di proposito il ritmo e il livello di sviluppo della produzione sociale. Ciò consente di attuare una politica economica e finanziaria unificata su tutto il territorio nazionale.

I fondi di bilancio dovrebbero essere diretti all'attuazione della politica di investimento, al sussidio alle imprese, al finanziamento della riconversione delle industrie della difesa. Le spese di bilancio sono progettate per contribuire alla formazione di una struttura razionale della produzione sociale, per costruire il potenziale scientifico e tecnico e per migliorare la base materiale e tecnica.

Il ruolo del bilancio statale non si limita al finanziamento della sfera della produzione materiale. Le risorse di bilancio sono indirizzate anche alla sfera non produttiva. Le imprese e le istituzioni di indirizzo sociale e culturale sono finanziate a spese di fondi di bilancio e non di bilancio. Questi costi sono di grande importanza. Consentono allo stato di sviluppare il sistema di istruzione pubblica, finanziare la cultura, soddisfare i bisogni dei cittadini nell'assistenza medica e implementare la protezione sociale.

Le spese di bilancio per eventi sociali e culturali non sono solo di importanza sociale ma anche economica, poiché rappresentano la parte più importante dei costi di riproduzione della forza lavoro e servono ad elevare gli standard di vita materiali e culturali.

2. Principi generali per la costruzione del bilancio dello Stato

I principi:

1. Unità del sistema di bilancio (unità della legislazione di bilancio, sistema monetario, classificazione e politica di bilancio, forme dei documenti di bilancio e rendicontazione).
2. Separazione di entrate e spese m / y livelli del sistema di bilancio.
3. Indipendenza dei budget di tutti i livelli (ciascuno ha le proprie fonti di finanziamento, le proprie spese).
4. Bilancio in pareggio (nessun disavanzo. Surplus - eccesso di reddito rispetto alla spesa. Se viene rilevato un surplus, viene ridotto: riducendo il reddito dalla vendita di proprietà statali o comunali, il reddito dalla vendita di riserve e risorse statali; indirizzando i fondi di bilancio a estinguere i debiti; trasferendo parte dei budget di reddito di altri livelli).
5. Uso efficiente ed economico dei fondi di bilancio.
6. Affidabilità del budget (affidabilità degli indicatori e loro adeguatezza alla situazione economica).
7. Completezza della riflessione su entrate e uscite di bilancio.
8. Pubblicità.
9. Indirizzo e natura mirata dell'uso dei fondi di bilancio.

L'unità del sistema di bilancio è assicurata da un quadro giuridico unificato, dall'uso di classificazioni di bilancio unificate, dall'unità della forma della documentazione di bilancio, dalla fornitura delle necessarie informazioni statistiche e di bilancio da un livello all'altro del bilancio per la preparazione dei bilanci consolidati, i principi condivisi del processo di bilancio, l'unità del sistema monetario. Inoltre, il principio dell'unità del sistema di bilancio si basa sull'interazione dei bilanci di tutti i livelli, realizzata attraverso l'utilizzo di fonti di entrate regolamentari, la creazione di fondi di bilancio mirati e regionali, e la loro parziale redistribuzione. Il meccanismo di attuazione del principio dell'unità del sistema di bilancio è un'unica politica socioeconomica (compresa la fiscalità).

L'indipendenza dei bilanci è assicurata dalla presenza di proprie fonti di reddito e dal diritto di determinarne le direzioni di utilizzo e di spesa. Le proprie fonti di entrate di bilancio includono: fonti di entrate statutarie per ogni livello del bilancio; detrazioni da fonti di entrate regolamentari; fonti aggiuntive stabilite autonomamente dalle autorità rappresentative dei soggetti e dagli enti locali.

Le decisioni degli organi rappresentativi del potere su questioni di bilancio sono soggette a pubblicazione nei media entro i termini stabiliti dal pertinente organo rappresentativo del potere, o sono portate all'attenzione della popolazione in altro modo, sulla base delle capacità del rappresentante pertinente corpo di potere. Se si decide di respingere il progetto di bilancio o di non approvare le relazioni sull'esecuzione del bilancio e sull'utilizzo di fondi provenienti da fondi fuori bilancio e in valuta estera, le informazioni necessarie sui motivi di tale decisione devono essere pubblicate sui media.

3. Dispositivo economico

Le relazioni di bilancio sono le relazioni finanziarie dello stato a livello federale, regionale e locale con lo stato, le società per azioni e altre imprese, nonché la popolazione per quanto riguarda la formazione e l'uso di un fondo centralizzato di risorse monetarie.

Il bilancio è una forma di istruzione e spesa di fondi per garantire le funzioni delle autorità pubbliche.

La totalità di tutti i tipi di bilancio costituisce il sistema di bilancio dello Stato. La relazione di m / y con i suoi singoli collegamenti, l'organizzazione e i principi di costruzione di un sistema di bilancio è chiamata dispositivo di bilancio.

Le basi della struttura di bilancio sono determinate dalla forma della struttura statale del Paese, dagli atti legislativi in ​​essa vigenti, dal ruolo del bilancio nella riproduzione sociale e nei processi sociali. La costruzione del sistema di bilancio dipende anche dalla forma della struttura statale e amministrativa.

In base al grado di separazione dei poteri tra il centro e gli enti amministrativo-territoriali, tutti gli stati sono suddivisi in:

unitario;

federato;

Confederato.

Stato unitario (singolo).- si tratta di una forma di governo in cui gli enti amministrativo-territoriali non hanno una propria statualità o autonomia. Il Paese ha un'unica costituzione, leggi comuni a tutti i sistemi e le singole autorità, una gestione centralizzata dei processi economici, sociali e politici nello Stato. Il sistema di bilancio di uno stato unitario è costituito da 2 collegamenti: il bilancio statale e locale.

Stato federale (unito).- questa è una forma di governo in cui le formazioni statali o le formazioni amministrativo-territoriali che fanno parte dello stato hanno una propria statualità e hanno una certa indipendenza politica entro i limiti della m/lo distribuita e del centro di competenza. Il sistema di bilancio degli stati federali è a tre livelli ed è composto dal bilancio federale, dai bilanci dei membri della federazione e dai bilanci locali.

Stato (sindacale) confederatoè un'unione permanente di stati sovrani, creata per raggiungere obiettivi politici o militari. Il bilancio di un tale stato è formato dai contributi degli stati inclusi nella confederazione. Gli stati membri della confederazione hanno i propri sistemi di bilancio e fiscali.

Il sistema di bilancio della Russia è composto da 3 collegamenti:

n il bilancio federale della Federazione Russa;

n bilanci degli enti nazionali-statali e degli enti amministrativo-territoriali, detti bilanci dei soggetti della Federazione, o bilanci regionali. Questi includono: i bilanci repubblicani delle repubbliche all'interno della Federazione Russa, i bilanci delle entità regionali, regionali e autonome, nonché i bilanci delle città di Mosca e San Pietroburgo;

n bilanci locali (città, distretto, insediamento, rurale).

Il sistema di bilancio è chiamato a svolgere un ruolo importante nell'attuazione della politica finanziaria dello Stato, i cui obiettivi sono determinati dalla sua politica economica.

Oggi, il sistema di bilancio della Russia è composto dal bilancio federale, 21 bilanci repubblicani, 56 bilanci regionali e regionali, di cui 1 regione autonoma, i bilanci delle città di Mosca e San Pietroburgo, 10 bilanci distrettuali di distretti autonomi e circa 29mila bilanci locali .

Il bilancio federale funge da principale piano finanziario dello Stato, approvato dall'Assemblea federale (adottato dalla Duma di Stato e approvato dal Consiglio della Federazione) e avente lo status di legge federale. Il bilancio federale mobilita le risorse finanziarie necessarie per la loro successiva ridistribuzione e utilizzo ai fini della regolamento statale sviluppo economico del Paese e attuazione della politica sociale. Inoltre, il bilancio federale copre costi come il mantenimento degli organi di governo, il soddisfacimento delle esigenze della difesa del paese, l'assistenza finanziaria ai soggetti della Federazione, il servizio del debito pubblico e il ripristino delle riserve statali.

4. Processo di bilancio

Il processo di bilancio è l'attività legalmente regolamentata delle autorità nella preparazione, esame, approvazione ed esecuzione dei bilanci.

I partecipanti al processo di bilancio sono:

• Presidente della Federazione Russa;
• organi del potere legislativo (rappresentativo);
• autorità esecutive (alti funzionari delle entità costituenti della Federazione Russa, capi dell'autogoverno locale, autorità finanziarie, organi di riscossione delle entrate di bilancio, altri organi autorizzati);
• autorità monetarie;
• organi di controllo finanziario statali e comunali;
• fondi statali fuori bilancio;
• principali gestori e gestori di fondi di bilancio;
• destinatari di fondi di bilancio, nonché istituti di credito che svolgono singole operazioni con fondi di bilancio.

La redazione del bilancio federale è curata dal governo della Federazione Russa e ha inizio entro e non oltre 10 mesi prima dell'inizio dell'esercizio successivo.

Il budget si basa su:

1. Messaggio di bilancio del Presidente;
2. previsione dello sviluppo socio-economico del territorio (krai, regione) per il prossimo esercizio;
3. le principali direzioni della politica di bilancio e fiscale del territorio per il prossimo esercizio;
4. previsione del saldo finanziario consolidato del territorio per il prossimo esercizio;
5. piano per lo sviluppo del settore statale o comunale dell'economia del territorio per il prossimo esercizio finanziario.

La decisione di avviare i lavori per la stesura del bilancio è presa dal Presidente della Federazione Russa 18 mesi prima dell'inizio dell'esercizio finanziario corrispondente. Il Governo prepara un messaggio di progetto di bilancio e lo trasmette al Presidente. Il Presidente presenta il messaggio di bilancio all'Assemblea federale e lo invia per la pubblicazione sulla stampa.

Il messaggio di bilancio del Presidente viene inviato all'Assemblea federale entro marzo dell'anno precedente prossimo esercizio finanziario. Il Messaggio di Bilancio del Presidente definisce:

(1) i principali indicatori dello sviluppo socioeconomico della Federazione Russa per il periodo in questione;

(2) saldo finanziario consolidato per il territorio della Federazione Russa;

(3) le principali direzioni della politica di bilancio di RF;

(4) informazioni sulle entrate statali nel territorio della Federazione Russa;

(5) progetto di bilancio della Federazione Russa;

(6) progetto di bilancio consolidato della Federazione Russa;

(7) valutazione dell'esecuzione dei budget degli esercizi precedenti e correnti.

Il Ministero delle Finanze organizza i lavori per la redazione del bilancio federale, la previsione del bilancio consolidato dello Stato; presenta il progetto di bilancio al governo del paese. Dopo che il Governo ha approvato il progetto di bilancio federale, esso viene esaminato e adottato dalla Duma di Stato e dal Consiglio della Federazione.

L'insieme dei budget in generale per la Federazione Russa o il territorio corrispondente è chiamato budget consolidato.

Tale bilancio consolidato non è approvato dal legislatore e viene utilizzato a fini di analisi e statistici. Il bilancio consolidato non è approvato da nessuno.

Entro un giorno dalla presentazione alla Duma del progetto di legge federale sul bilancio federale per il prossimo esercizio finanziario, il Consiglio della Duma lo trasmette alla commissione del bilancio per elaborare un parere sulla conformità dei documenti e dei materiali presentati a determinati requisiti . La Duma esamina il disegno di legge sul bilancio federale in 4 letture.

Nell'esaminare il progetto di bilancio, il Parlamento decide sulle seguenti caratteristiche principali:

1. il limite superiore del volume degli stanziamenti del bilancio di spesa corrente e del bilancio di sviluppo (parte spese);
2. i limiti dello squilibrio di bilancio (avanzo o disavanzo sotto forma di valore assoluto o percentuale delle entrate previste).

Dopo l'approvazione delle principali caratteristiche del progetto di bilancio, gli stanziamenti di bilancio sono approvati per voce secondo la classificazione del bilancio funzionale. Nell'ambito delle voci di bilancio approvate di questa classificazione, qualsiasi tipo di stanziamento di importo pari o superiore a 1 miliardo di rubli deve essere indicato in una riga separata.

Garantendo l'esecuzione del bilancio federale, il Ministero delle finanze controlla la ricezione e l'uso previsto dei fondi. Dopo l'anno per il quale è stato redatto il bilancio, redige una relazione sull'esecuzione dei bilanci federali e consolidati e li presenta al governo della Federazione Russa. Il governo ogni anno nel maggio dell'anno successivo all'anno di riferimento presenta al parlamento una relazione e una relazione sull'esecuzione del bilancio repubblicano per l'esercizio finanziario passato.

Parte integrante del processo di bilancio è la regolamentazione del bilancio - ridistribuzione parziale delle risorse finanziarie tra bilanci di diversi livelli.

La preparazione e l'esecuzione del bilancio si basa sulla classificazione di bilancio, che evidenzia le aree target dell'attività statale derivanti dalle principali funzioni dello stato.

La classificazione del budget è un raggruppamento delle entrate e delle uscite dei budget di tutti i livelli, nonché delle fonti di copertura del disavanzo di questi budget con l'assegnazione loro della classificazione dei gruppi di codifica.

Questa classificazione è la stessa per i bilanci di tutti i livelli ed è approvata dalla legge federale. Viene utilizzato per:

Approvazione, predisposizione e utilizzo dei budget;

Controllo sulla spesa dei fondi di bilancio;

Garantire la comparabilità degli indicatori di tutti i livelli;

Preparazione di budget consolidati nei vari territori.

La classificazione di bilancio è una disposizione di destinazione mirata delle risorse finanziarie, con il suo aiuto si risolve il problema, a chi, quanto e per quali scopi le risorse finanziarie sono stanziate dal bilancio federale. Dovrebbe consentire l'analisi economica della spesa pubblica.

La classificazione del budget include:

Classificazione delle entrate di bilancio della Federazione Russa;

Classificazione funzionale delle spese di bilancio RF;

Classificazione economica delle spese di bilancio RF;

Classificazione delle fonti di finanziamento interno dei disavanzi di bilancio della Federazione Russa;

Classificazione delle fonti di finanziamento esterno del disavanzo del bilancio federale;

Classificazione dei tipi di debiti interni statali della Federazione Russa, soggetti della Federazione Russa, comuni;

Classificazione dei tipi di debito estero statale della Federazione Russa e attività estere statali della Federazione Russa;

Classificazione dipartimentale delle spese del bilancio federale.

Elenco di bilancio - un documento sulla distribuzione trimestrale delle entrate e delle spese di bilancio e delle entrate provenienti da fonti di finanziamento del disavanzo di bilancio, che stabilisce la distribuzione degli stanziamenti di bilancio tra i destinatari dei fondi di bilancio.

Stanziamenti di bilancio - fondi di bilancio forniti dall'elenco di bilancio al destinatario o al gestore dei fondi di bilancio.

5. Relazioni intergovernative

Le relazioni interbilancio sono relazioni riguardanti la formazione di bilanci m / y da parte delle autorità statali della Federazione Russa, delle entità costitutive della Federazione Russa e dell'autogoverno locale.

Le relazioni intergovernative si basano su federalismo fiscale. Si basa sui seguenti principi:

• equilibrio degli interessi di tutti i partecipanti alle relazioni interbudget;
• indipendenza dei bilanci di tutti i livelli;
• delimitazione legislativa dei poteri di spesa e delle fonti di entrata per i bilanci di tutti i livelli;
• oggettiva ridistribuzione dei fondi dai bilanci per pareggiare il livello di dotazione di bilancio di regioni e comuni;
• unità del sistema di bilancio;
• uguaglianza dei bilanci di diversi livelli.

Le relazioni interbudget e la politica del federalismo di bilancio sono alla base della regolazione di bilancio.

6. Spese di bilancio dello Stato

Le spese di bilancio sono fondi volti a sostenere finanziariamente i compiti e le funzioni dell'autogoverno statale e locale.

Poiché lo stato ha bisogno, in primo luogo, di garantire stabilità nella società, le principali aree di spesa sono: le forze dell'ordine, l'apparato statale e gli obiettivi sociali.

I seguenti tipi di spese sono finanziati esclusivamente dal bilancio federale:

assicurare le attività del Presidente, dell'Assemblea Federale, della Camera dei Conti, della Commissione Elettorale Centrale, degli organi esecutivi federali e dei loro organi territoriali, altre spese per l'amministrazione generale dello Stato;

il funzionamento della magistratura federale;

attuazione di attività internazionali nell'interesse generale federale (cooperazione culturale, scientifica e informativa, contributi alle organizzazioni internazionali);

difesa nazionale e sicurezza dello stato, l'attuazione della conversione delle industrie della difesa;

ricerca fondamentale e promozione del progresso scientifico e tecnologico;

supporto ai trasporti ferroviari, aerei e marittimi;

sostegno all'energia nucleare;

eliminazione delle conseguenze di situazioni di emergenza e di calamità naturali su scala federale;

esplorazione e uso dello spazio esterno;

formazione di proprietà federali;

servizio e rimborso del debito statale della Federazione Russa;

rifornimento di scorte statali di metalli preziosi e pietre preziose, riserva materiale statale;

tenere elezioni e referendum;

programma federale di investimento;

sostegno finanziario dei soggetti della Federazione Russa;

statistiche ufficiali.

A seconda dell'impatto sul processo di riproduzione espansa, le spese di bilancio sono suddivise in:

• corrente (per soddisfare le esigenze attuali);
• capitale (per esigenze di investimento) o budget di sviluppo.

Il budget di spesa corrente comprende le spese per la manutenzione corrente e la revisione (riabilitazione) degli alloggi e dei servizi comunali, delle strutture di protezione ambientale, delle istituzioni educative, delle istituzioni sanitarie e previdenziali, della scienza e della cultura, della cultura fisica e dello sport, dei media, delle autorità pubbliche e dell'amministrazione , amministrazioni locali e altre spese non incluse nelle spese di sviluppo.

Il budget di sviluppo comprende stanziamenti per attività di innovazione e investimento relative a investimenti di capitale nello sviluppo socioeconomico, per programmi ambientali propri e misure di protezione ambientale (in eccesso rispetto agli stanziamenti stanziati da fondi ambientali fuori bilancio), altre spese per la riproduzione allargata. È questo budget che determina la scala e la velocità del riequipaggiamento della produzione, ricerca e sviluppo.

I fondi del bilancio di sviluppo sono utilizzati su base competitiva, rimborsabile, urgente e retribuita per l'attuazione di progetti di investimento che garantiscano la ristrutturazione strutturale dell'economia.

Le spese statali nella sfera della produzione materiale occupano la quota maggiore della parte di spesa sia del bilancio federale che dei bilanci delle entità costituenti della federazione e dei bilanci locali.

La composizione dei costi delle attività sociali e culturali comprende gli stanziamenti per l'istruzione e la scienza, l'assistenza sanitaria e la cultura fisica, la cultura e l'arte, i media e l'attuazione della politica sociale.

L'importo degli stanziamenti di bilancio per la difesa dipende dalla situazione internazionale, dalla politica perseguita e dalle capacità economiche dello Stato.

Le spese di gestione comprendono gli stanziamenti di bilancio per il mantenimento delle autorità pubbliche e dell'amministrazione, dei tribunali e dei pubblici ministeri e delle forze dell'ordine.

Tra le altre spese del bilancio federale, un posto speciale è occupato dai costi del servizio corrente del debito interno ed estero dello Stato.

I seguenti fondi di bilancio obiettivo sono assegnati come parte delle entrate e delle spese del bilancio federale:

Fondo federale per le strade della Federazione Russa;

Fondo per lo sviluppo del sistema doganale;

Fondo per la riproduzione della base di risorse minerarie;

Fondo di sviluppo del Servizio federale di frontiera;

Fondo del Ministero della Federazione Russa per l'Energia Atomica;

Fondo Federale del Ministero della Fiscalità e del Servizio Federale di Polizia Tributaria della Federazione Russa;

Fondo ecologico federale;

Fondo statale per la lotta alla criminalità.

I fondi del budget target garantiscono con maggiore affidabilità la destinazione d'uso.

Attraverso le spese di bilancio, vengono finanziati i destinatari del bilancio - organizzazioni nelle sfere di produzione e non di produzione. Pertanto, le spese di bilancio sono di natura di transito.

7. Entrate del bilancio dello Stato

Le entrate di bilancio sono i fondi ricevuti a titolo gratuito e irrevocabile secondo l'attuale classificazione e la normativa vigente.

Nel processo di formazione delle entrate di bilancio si assiste ad un ritiro forzato a favore dello stato di una parte del PIL creata nel processo di riproduzione sociale. Su questa base, ci sono rapporti finanziari tra lo Stato ei contribuenti.

Le entrate di bilancio presentano differenze significative nei loro contribuenti, oggetti di tassazione, metodi di prelievo, termini di pagamento, ecc. Ma allo stesso tempo si distinguono per unità, perché perseguire un obiettivo: la formazione del lato delle entrate dei bilanci di diversi livelli. Sono caratterizzati da una forma monetaria e impersonalità.

Le entrate di bilancio possono essere natura fiscale e non fiscale.

La parte delle entrate del bilancio è formata principalmente dalle tasse. L'IVA occupa il primo posto tra le entrate fiscali del bilancio federale. Insieme ai dazi doganali e all'imposta sul reddito, supera i 2/3 delle entrate fiscali. Inoltre, una quota significativa delle entrate proviene da accise e pagamenti per l'utilizzo delle risorse naturali, una tassa sull'acquisto di banconote estere.

In entrambi i casi si formano entrate di bilancio non fiscali attività economica lo Stato stesso, o la redistribuzione di entrate già percepite dai livelli del sistema di bilancio.

Tra le entrate non fiscali del bilancio federale, si possono distinguere le entrate dalla vendita di proprietà statali, le entrate dalla vendita di riserve statali e dall'attività economica estera, nonché le entrate dalla proprietà federale, incl. profitto della Banca centrale russa. Inoltre, nelle entrate del bilancio federale vengono presi in considerazione i fondi provenienti dai fondi del budget target.

Le tasse percepite dai relativi bilanci sono chiamate reddito fisso.

Ulteriori fondi possono essere trasferiti al budget inferiore per coprire le sue spese dal budget superiore in eccesso rispetto alle entrate ad esso assegnate. Si chiamano reddito regolamentare.

La regolamentazione delle entrate consente agli enti regionali e locali di disporre delle risorse finanziarie necessarie per svolgere le loro funzioni, per equilibrare le entrate e le uscite dei bilanci.

Esiste un Fondo Federale per il Sostegno Finanziario dei Soggetti della Federazione. Ha lo scopo di fornire assistenza finanziaria (trasferimenti) alle regioni con un reddito di bilancio pro capite inferiore alla media pro capite in tutti i soggetti della Federazione. Tali regioni ricevono lo status di "bisognoso di sostegno".

I fondi trasferiti da un budget più elevato utilizzati per finanziare un evento target sono chiamati sovvenzioni.

Gli investimenti e le altre spese in conto capitale sono effettuati a spese del bilancio federale quando la loro importanza va al di là degli interessi regionali.

La struttura delle entrate di bilancio è flessibile e in gran parte determinata da specifiche condizioni economiche. Ad esempio, nei paesi con un elevato tenore di vita, la base del gettito fiscale è il reddito delle persone fisiche e, nei paesi con un basso tenore di vita, le imposte indirette e le imposte sulle persone giuridiche.

Lo schema aggregato delle entrate e dei trasferimenti ufficiali ricevuti può essere rappresentato come segue:

1. Reddito corrente:

1.1. Entrate fiscali

• imposte sul reddito, imposte sugli utili e plusvalenze;
• contributi ai fondi sociali statali;
• tasse riscosse a seconda del fondo salari;
• tasse di proprietà;
• tasse nazionali su beni e servizi;
• tasse sul commercio estero e sulle operazioni economiche estere;
• altre tasse, tasse e imposte;

1.2. Entrate non fiscali

Proventi da proprietà e attività imprenditoriali;

Commissioni e oneri amministrativi, ricavi di vendita;

Reddito da multe e sanzioni;

Altre entrate non fiscali.

1. Proventi da operazioni di capitale

• vendita di capitale fisso;
• proventi dalla vendita di riserve statali;
• proventi da vendita di terreni e immobilizzazioni immateriali;
• ricevute di trasferimenti in conto capitale da fonti non statali;

1. Trasferimenti ufficiali ricevuti

Da non residenti;

Da altri enti governativi (sussidi, sovvenzioni).

8. Deficit di bilancio

Il pareggio dei bilanci di tutti i livelli è una condizione necessaria per la politica fiscale. L'eccesso di spesa sul reddito è il deficit di bilancio. Eccedenza di bilancio - l'eccedenza delle entrate di bilancio rispetto alle sue spese;

In caso di disavanzo di bilancio, le spese incluse nel bilancio di spesa corrente sono soggette a finanziamento prioritario. L'entità del disavanzo di bilancio federale non può superare il volume totale degli investimenti di bilancio e delle spese per il servizio del debito statale della Federazione Russa nell'esercizio finanziario corrispondente.

L'entità del disavanzo di bilancio di un'entità costituente della Federazione Russa non può superare il 15% del volume delle entrate di bilancio dell'entità costituente, esclusa l'assistenza finanziaria dal bilancio federale.

L'entità del disavanzo del bilancio locale, approvato dall'atto normativo dell'organo rappresentativo dell'autogoverno locale, non può superare il 10% delle entrate del bilancio locale, esclusa l'assistenza finanziaria dal bilancio federale e dal bilancio dell'entità costituente della Russia Federazione.

Se nel processo di esecuzione del bilancio si verifica un superamento del livello massimo di disavanzo o una significativa diminuzione delle entrate provenienti da fonti di entrata del bilancio, viene introdotto un meccanismo di sequestro della spesa, che consiste in una riduzione proporzionale della spesa pubblica (mediante 5, 10, 15 e così via) mensilmente per tutte le voci di budget durante il resto dell'esercizio in corso. Gli articoli protetti non sono soggetti a sequestro (la loro composizione è determinata dall'Assemblea federale della Federazione Russa, nonché dalle autorità rappresentative delle entità costituenti della Federazione Russa).

Le fonti di finanziamento del disavanzo di bilancio sono approvate dalle autorità legislative (rappresentative) nella legge sul bilancio per il prossimo esercizio finanziario per le principali tipologie di fondi raccolti.

I crediti della Banca di Russia, nonché l'acquisizione da parte della Banca di Russia di obbligazioni di debito della Federazione Russa, soggetti della Federazione Russa, comuni durante il loro collocamento iniziale non possono essere fonti di finanziamento del disavanzo di bilancio.

Le fonti di finanziamento del disavanzo del bilancio federale sono:

1) fonti interne nelle seguenti forme:

prestiti ricevuti da istituti di credito nella valuta della Federazione Russa;

prestiti statali effettuati mediante emissione di titoli per conto della Federazione Russa;

prestiti di bilancio e crediti di bilancio ricevuti dai bilanci di altri livelli del sistema di bilancio;

proventi dalla vendita di beni demaniali;

l'importo dell'eccedenza delle entrate rispetto alle spese per le scorte e le riserve statali;

variazione dei saldi dei fondi sui conti per la contabilizzazione dei fondi del bilancio federale;

2) fonti esterne nelle seguenti forme:

prestiti governativi in ​​valuta estera mediante emissione di titoli per conto della Federazione Russa;

prestiti da governi esteri, banche e imprese, organizzazioni finanziarie internazionali, erogati in valuta estera.

Il credito statale riflette le relazioni di credito riguardanti la mobilitazione da parte dello Stato di fondi temporaneamente liberi di imprese, organizzazioni e popolazione su base di rimborso per finanziare la spesa pubblica.

Le persone fisiche e giuridiche agiscono come prestatori, mentre lo Stato rappresentato dai suoi organi funge da mutuatario.

Lo stato attrae risorse finanziarie aggiuntive vendendo obbligazioni e altri titoli di stato sul mercato finanziario. Questa forma di credito consente allo Stato di attrarre risorse finanziarie aggiuntive per coprire il disavanzo di bilancio senza emettere per questi scopi.

Stato. il credito viene utilizzato anche per stabilizzare la circolazione del denaro nel paese.

Classificazione del credito pubblico.

1. A seconda del mutuatario, i prestiti pubblici sono suddivisi in:

Ospitato dai governi centrali;

ospitato dai governi locali.

2. Nella posizione dello stato. il credito può essere interno ed esterno.

3. In termini di attrazione:

• a breve termine (fino a un anno);
• a medio termine (da un anno a 5 anni);
• lungo termine.

L'importo del prestito statale è compreso nell'importo del debito pubblico del paese.

9. Gestione del debito pubblico

Il debito pubblico è diviso in capitale e corrente, a seconda della scadenza.

Il debito pubblico è l'intero importo dei prestiti pubblici emessi, ma non rimborsati, con interessi maturati su di essi a una certa data o per un certo periodo di tempo.

Il debito pubblico è suddiviso:

1. Interno ed esterno.
2. principale e corrente.

Stato debito interno RF indica l'obbligazione di debito del governo della Federazione Russa, espressa nella valuta del paese, verso persone giuridiche e persone fisiche. Le forme di obbligazioni di debito sono prestiti ricevuti dal governo della Federazione Russa, prestiti statali effettuati mediante l'emissione di titoli per suo conto, altre obbligazioni di debito garantite dal governo della Federazione Russa.

Stato debito esternoè il debito in valuta estera sui prestiti esteri in essere e gli interessi non pagati su di essi.

Il debito principale è l'intero importo del debito dello Stato, per il quale non è venuta la data di scadenza per il pagamento e che non può essere presentato per il pagamento durante questo periodo.

L'attuale debito statale è il debito dello Stato sulle obbligazioni per le quali è giunto il termine di pagamento.

L'esperienza mondiale mostra che il debito pubblico non dovrebbe superare la metà del PIL del Paese. Importi significativi del debito pubblico riflettono lo stato di crisi dell'economia russa.

Il debito federale non include obbligazioni di debito degli enti statali nazionali e amministrativo-territoriali della Federazione Russa, ad es. prestiti comunali, se non sono garantiti dal governo della Federazione Russa.

Il servizio del debito pubblico si esprime nell'attuazione di operazioni di collocamento delle obbligazioni di debito, del loro rimborso e pagamento degli interessi sulle stesse. Queste funzioni sono svolte dalla Banca Centrale della Federazione Russa.

La gestione del debito pubblico è intesa come un insieme di misure finanziarie dello Stato relative alla fissazione dei massimali annuali del debito pubblico, all'emissione e al rimborso dei prestiti, all'organizzazione del pagamento dei redditi sugli stessi, alla conversione e al consolidamento dei prestiti.

Il pagamento delle entrate sui prestiti e il loro rimborso è una delle principali voci di spesa del bilancio. Il governo è costretto a ricorrere alla proroga dei prestiti e ad altre obbligazioni (allungando il periodo di rimborso) o alla conversione (riducendo l'importo degli interessi pagati sui prestiti).

Le principali modalità di finanziamento del debito pubblico sono l'emissione monetaria e l'emissione di prestiti pubblici.

Esistono diversi criteri per la valutazione del debito estero. Ad esempio, confrontano l'entità del debito e la necessità del suo rimborso e pagamento del % con il valore delle esportazioni. Il limite di pericolo è l'eccesso dell'importo del debito rispetto all'esportazione di 2 volte, aumento del pericolo - di 3 volte.

Al momento, il paese non è in grado di onorare completamente il proprio debito estero. Necessario:

q organizzazione del lavoro pratico sulla restituzione dei debiti interstatali; La Russia continua ad essere il più grande creditore del mondo;

q è necessario abbandonare i prestiti finanziari internazionali utilizzati per coprire gli attuali fabbisogni di bilancio, e indirizzarli all'attuazione di programmi federali mirati legati al rilancio della produzione.

Tema 4. Bilancio regionale e locale

1. Federalismo fiscale

Il principio del federalismo di bilancio è una norma fondamentale del diritto di bilancio, e risiede nel fatto che le unità amministrativo-territoriali dello Stato hanno proprie fonti di reddito e indirizzi di spesa.

Il capitolo 1 della Costituzione della Federazione Russa contiene i principi che determinano la struttura federale dello stato. I dettagli del federalismo russo sono i seguenti.

1. Soggetti uguali della Federazione Russa: repubbliche, territori, regioni, città di importanza federale, regioni autonome, distretti autonomi.

2. Principi costituzionali del federalismo:

• integrità dello stato,
• unità del sistema del potere statale,
• delimitazione delle materie di giurisdizione e poteri tra le autorità statali della Federazione Russa e le autorità statali delle entità costituenti della Federazione Russa.

Ogni comune, in conformità con la legge "Sulle basi finanziarie dell'autogoverno locale della Federazione Russa", ha il proprio bilancio e il diritto a ricevere fondi dal bilancio federale e dal bilancio di un'entità costituente della Federazione Russa in il processo di regolamentazione del bilancio. Pertanto, i bilanci locali sono dotati di una quota garantita di tasse federali.

La parte delle entrate del bilancio locale è formata dalle entrate fiscali, parte degli utili delle imprese comunali, sussidi e sussidi provenienti da bilanci più alti e prestiti comunali.

Le entrate del bilancio locale sono le tasse locali, le tasse per il commercio, il rilascio di licenze, l'affitto di terreni e fabbricati, le multe, le spese processuali, le bollette.

Le proprie fonti di entrate di bilancio includono:

• • fonti di entrate statutarie per ogni livello del bilancio;
  • detrazioni da fonti di entrate regolamentari;
  • fonti aggiuntive.

La formazione dei bilanci dei soggetti della Federazione si basa sul principio dei rapporti interbudget.

I mezzi di regolazione di bilancio dei bilanci locali includono:

q detrazioni regolamentari dalle entrate regolamentari;

q sovvenzioni e sovvenzioni (una sovvenzione è una sovvenzione per scopi generali e una sovvenzione per scopi speciali);

q fondi stanziati dal fondo per il sostegno finanziario dei comuni;

q fondi ricevuti da accordi reciproci dal bilancio federale e dai bilanci delle entità costituenti della Federazione Russa.

Il fondo per il sostegno finanziario dei comuni viene creato nei bilanci degli enti costitutivi della Federazione Russa ed è distribuito secondo una formula che tiene conto della popolazione del comune, della percentuale di bambini in età prescolare e in età scolare sulla popolazione totale , accantonamento pro capite con fondi del comune, ecc.

Le detrazioni regolamentari dalle entrate regolamentari includono quote di tasse federali e quote di tasse delle entità costituenti della Federazione Russa, assegnate ai bilanci locali su base permanente. Insieme alle tasse e alle tasse locali, appartengono alle entrate proprie dei bilanci locali.

In caso di fondi di bilancio insufficienti per coprire le spese eccedenti il ​​budget minimo, o in caso di difficoltà finanziarie temporanee in fase di esecuzione del bilancio approvato, è possibile ricevere prestiti fruttiferi o senza interessi, nonché erogare prestiti per finalità di investimento. Il rapporto massimo tra l'importo totale di prestiti, crediti, altri obblighi di debito del bilancio e il volume delle sue spese è stabilito dalle leggi della Federazione Russa.

L'indipendenza dei bilanci significa, oltre ad avere proprie fonti, anche il diritto di determinare la direzione del loro utilizzo e della loro spesa. Pertanto, l'indipendenza dei bilanci è l'elemento principale e più importante del federalismo di bilancio. Un altro elemento è la procedura precisa per il rapporto di budget.

Costi: forze dell'ordine regionali, notai, patrocinio, programmi di sostegno regionale, sostegno alle piccole imprese, prestiti agli agricoltori, crediti d'imposta sugli investimenti.

Il rapporto tra bilanci di diversi livelli (regolamento di bilancio) può essere analizzato considerando il trasferimento di fondi da un bilancio all'altro. Di norma, il budget più alto assegna i fondi stanziati per il budget inferiore. La base della regolamentazione di bilancio è la distribuzione delle fonti di reddito tra bilanci di diversi livelli, fissata dalla legge. Nell'ambito dei budget possono essere creati fondi di budget mirati e di riserva, i cui fondi possono essere trasferiti gratuitamente sotto forma di sovvenzioni, sussidi e sussidi ai budget di livello inferiore ai fini dell'attuazione sociale, ambientale e altro programmi, eliminando le conseguenze dei disastri naturali, svolgendo altre attività, coprendo il disavanzo.

A livello legislativo, i rapporti tra i bilanci possono essere regolati in due modi: sancindo un atto normativo e sottoscrivendo un accordo sulla delimitazione dei poteri tra i rappresentanti dello Stato e della regione.

Per quanto riguarda la differenziazione dei pagamenti delle tasse tra i budget, questa si ottiene solitamente o attribuendo varie imposte a budget diversi, oppure assegnando una parte delle tasse riscosse a budget di livello inferiore. Oltre alla ripartizione delle entrate fiscali, i rapporti tra i bilanci possono essere costruiti ad immagine e somiglianza dei rapporti giuridici civili. Ciò significa che se il budget inferiore sostiene delle spese per il budget superiore, quest'ultimo rimborsa tali spese in base alle informazioni trimestrali sui costi sostenuti.

In casi eccezionali, se i fondi dei bilanci locali non sono sufficienti per rimborsare le spese, secondo la relazione delle autorità finanziarie, il Ministero delle finanze della Federazione Russa effettua un trasferimento anticipato di fondi a tali fini con la loro successiva compensazione in conformità con il rendicontazione stabilita presentata dalle autorità finanziarie. Le entrate anticipate si riflettono nella contabilità dell'esecuzione del bilancio negli organismi finanziari come fondi ricevuti dal bilancio repubblicano della Federazione Russa. Così, dal bilancio generale dello Stato, le spese per il mantenimento delle pubbliche autorità, le spese relative all'assicurazione dell'attività dei delegati del popolo, il rimborso delle spese per il pagamento della differenza dei tassi di interesse, il risarcimento del danno arrecato ai cittadini, il risarcimento del danno e le spese per pagamento di risarcimenti ai cittadini riabilitati, risarcimenti vittime di repressioni politiche, spese relative al deposito, riparazione, spedizione, trasporto di beni e tesori confiscati che sono soggetti al trasferimento alla proprietà federale, spese per il pagamento di benefici e risarcimenti e altre spese.

Alla base del rapporto tra i budget dei diversi livelli c'è la necessità di raggiungere il cosiddetto budget minimo, ovvero realizzato in coerenza con il consolidamento secondo la politica sociale di alcune garanzie per gli abitanti della regione. Il budget minimo è l'importo stimato delle entrate del corrispondente bilancio consolidato del livello territoriale inferiore, a copertura delle spese minime necessarie garantite dalle autorità superiori competenti, parte delle quali, in caso di insufficiente volume stimato delle entrate fisse, è coperto da detrazioni da entrate regolamentari, sovvenzioni e sovvenzioni con decisione dell'autorità di rappresentanza superiore.

La parte di spesa del budget minimo è calcolata secondo le norme e gli standard sociali e finanziari minimi unificati o di gruppo stabiliti dall'organo di potere rappresentativo superiore sulla base degli atti legislativi vigenti nell'ambito delle sue capacità finanziarie. Lo sviluppo delle norme e degli standard sociali e finanziari minimi sottoposti all'approvazione del Parlamento è affidato al governo.

La parte di spesa del budget minimo è determinata da:

a) l'importo dei costi inclusi nel budget di spesa corrente, preso in considerazione dalle autorità superiori nei calcoli del budget dell'anno precedente a quello pianificato (in condizioni comparabili), tenendo conto dell'aumento (diminuzione) di tali costi causato di:

1. l'importo dei costi concordato con l'autorità superiore secondo le modalità previste dalla legge in relazione a una modifica della composizione degli oggetti soggetti a finanziamento di bilancio;
2. decisioni delle autorità superiori sui cambiamenti delle norme e degli standard sociali e finanziari;
3. variazione dell'indice dei prezzi e delle tariffe secondo i calcoli delle autorità esecutive superiori, effettuata secondo le modalità prescritte;

b) l'importo minimo richiesto dei costi inclusi nel budget di sviluppo di un determinato ente nazionale-statale o amministrativo-territoriale.

E, infine, il rapporto tra i bilanci si costruisce sulla base del rispetto dei diritti e degli obblighi sanciti dalla normativa o da un accordo. Ciò è garantito dal fatto che le autorità pubbliche sono obbligate a risarcire integralmente i danni causati a persone giuridiche e persone fisiche a seguito dell'adozione da parte di tali organi di decisioni su questioni di bilancio eccedenti la loro competenza. Il danno causato è soggetto a risarcimento a spese del budget appropriato sulla base di una decisione del tribunale o del tribunale arbitrale.

2. Spese dei bilanci regionali e locali

Le spese dei bilanci regionali e locali possono essere suddivise condizionatamente in due grandi gruppi:

Bilancio operativo

Bilancio di sviluppo

Tutte le spese che non sono legate al finanziamento di costruzioni di capitale, investimenti e altri investimenti a lungo termine (pagamento di stipendi e altri tipi di manutenzione, spese per l'organizzazione di eventuali eventi festivi, copertura perdite). Oltre alle spese per l'attuale manutenzione e revisione degli alloggi e dei servizi comunali, delle strutture di protezione ambientale, delle istituzioni educative, delle istituzioni sanitarie e di sicurezza sociale, della scienza e della cultura, della cultura fisica e dello sport, dei media, delle autorità e dell'amministrazione statale, dei governi locali.

Stanziamenti per il finanziamento di attività di investimento e innovazione e altri costi associati alla riproduzione ampliata. Possono trattarsi di investimenti nel capitale autorizzato delle imprese, prestiti a lungo termine per lo sviluppo delle imprese locali, per lo sviluppo socio-economico dei territori, per i propri programmi ambientali e misure di protezione ambientale (in eccesso rispetto agli stanziamenti stanziati da extra- fondi di bilancio), altre spese per la riproduzione ampliata

Gli organi esecutivi del potere nel corso della redazione dei bilanci, il chiarimento dei bilanci nel corso della loro esecuzione, gli organi rappresentativi del potere, quando esaminano i progetti di bilancio, approvano i bilanci e li chiariscono nel corso dell'esecuzione di loro competenza, rispettivamente, hanno diritto:

(1) determinare l'importo del finanziamento dai propri bilanci delle misure per lo sviluppo socio-economico degli enti nazionali-statali e amministrativo-territoriali interessati nei limiti delle entrate di bilancio previste, delle sovvenzioni, delle sovvenzioni previste, e tenendo anche conto dei prestiti fondi;

(2) determinare le direzioni per l'utilizzo dei fondi di bilancio per investimenti, programmi propri mirati, nonché per programmi congiunti con autorità rappresentative di altri enti statali nazionali e amministrativo-territoriali;

(3) per l'attività economica estera, misure di tutela ambientale (in eccesso rispetto agli stanziamenti stanziati da fondi non di bilancio ambientali), restauro di monumenti naturali e culturali sotto la giurisdizione delle autorità competenti, miglioramento di città, paesi e villaggi, manutenzione e revisione di patrimonio abitativo, strutture di pubblica utilità, una rete di strade di adeguata importanza (superiore agli stanziamenti stanziati dai fondi stradali), istituzioni scolastiche, istituzioni sanitarie e previdenziali, scientifiche e culturali, cultura fisica e sportiva, media, per la mantenimento delle pubbliche autorità e amministrazioni e degli enti locali e per altri scopi;

(4) aumentare, nei limiti delle disponibilità finanziarie, le norme di spesa per il mantenimento degli alloggi e dei servizi comunali, le istituzioni educative, le istituzioni della sanità pubblica e della sicurezza sociale, della scienza e della cultura, della cultura fisica e dello sport, gli organi di polizia della pubblica amministrazione sicurezza, protezione dell'ambiente e per altri scopi;

(5) determinare, secondo le modalità prescritte, nei limiti dei fondi disponibili, ulteriori benefici e indennità, nonché, nei limiti dei fondi disponibili, sostenere altri costi per fornire assistenza a talune categorie di popolazione bisognose protezione sociale;

(6) formare, nell'ambito delle sue entrate di bilancio, fondi di riserva e obiettivo;

(7) determinare l'importo delle sovvenzioni, delle sovvenzioni ai bilanci del livello territoriale inferiore e la loro finalità; (8) combinare contrattualmente i fondi dei propri bilanci con i fondi di altri bilanci, nonché imprese, istituzioni, enti, associazioni pubbliche e cittadini per finanziare la costruzione, riparazione e manutenzione di impianti industriali e non.

3. Entrate dei bilanci regionali e locali

le tasse		Prestiti	Trasferimenti da un budget più alto
Reddito fisso - reddito che è interamente o in una quota fissa (in percentuale) su base permanente oa lungo termine nel modo prescritto va al budget appropriato	Le entrate regolatorie sono le entrate che, al fine di equilibrare entrate e spese, confluiscono nel relativo bilancio sotto forma di detrazioni percentuali da imposte e altri pagamenti secondo le norme approvate secondo le modalità previste per l'esercizio successivo	In caso di fondi di bilancio insufficienti per coprire le spese eccedenti il ​​budget minimo, o in caso di difficoltà finanziarie temporanee nel processo di esecuzione del budget approvato, le autorità esecutive possono ricevere prestiti fruttiferi o senza interessi da altri budget, nonché , con decisione delle autorità rappresentative, con le modalità prescritte, concedere prestiti per obiettivi di investimento nei rispettivi territori. Ciò include il diritto a ricevere prestiti a breve termine dalle banche commerciali utilizzando le proprie risorse.	Concedere- fondi di bilancio forniti al bilancio di un altro livello del sistema di bilancio della Federazione Russa su base gratuita e irrevocabile per coprire le spese correnti; Sovvenzione- l'importo stanziato per un determinato periodo dalla dotazione di bilancio di livello superiore a fini specifici per equalizzare lo sviluppo socio-economico del corrispondente ente nazionale-statale o amministrativo-territoriale. Sussidio- fondi di bilancio forniti al bilancio di un altro livello del sistema di bilancio, a una persona fisica o giuridica in condizioni di finanziamento condiviso di spese mirate.

Le entrate dei bilanci regionali e locali sono rappresentate dalle entrate tributarie, dai proventi dell'esercizio di demanio o dalla vendita o locazione di immobili creati attraverso investimenti di bilancio, prestiti. Tuttavia, anche i bilanci regionali e locali hanno trasferimenti.

4. Altri fondi

I fondi fuori bilancio sono fondi del governo federale e degli enti locali associati al finanziamento di spese non incluse nel bilancio.

La formazione di fondi fuori bilancio viene effettuata a spese dei contributi vincolati obbligatori. Questi fondi hanno uno scopo strettamente designato, che garantisce l'utilizzo completo dei fondi. La caratteristica principale che distingue i fondi fuori bilancio dal budget è che la spesa delle risorse del fondo è mirata e la direzione dei fondi è strettamente limitata a un'area.

Fondo statale fuori bilancio - un fondo di fondi formato al di fuori del bilancio federale e dei bilanci delle entità costituenti della Federazione Russa e destinato all'attuazione dei diritti costituzionali dei cittadini alle pensioni, alle assicurazioni sociali, alla sicurezza sociale in caso di disoccupazione, tutela della salute e assistenza medica.

Lo scopo della creazione e del funzionamento dei fondi fuori bilancio sta nella volontà di isolare parte delle risorse per il fatto che le direzioni di spesa di alcune risorse sono estremamente importanti. Parliamo innanzitutto di fondi destinati ai pagamenti sociali - pensioni, indennità di invalidità, ecc. Il budget più alto assegna una parte dei suoi fondi a fondi simili o assegna le proprie fonti di reddito al fondo. Nel secondo caso, si verifica un peculiare emergere di un budget “parallelo”; di norma, lo sviluppo dei fondi segue questa strada.

Il secondo tipo di fondi sono i cosiddetti fondi economici. La loro essenza è la stessa: una parte delle entrate fiscali è separata dal bilancio nazionale (regionale o locale) e assegnata a qualche fondo (fondi R&S e sostegno alle industrie, fondo stradale).

I fondi non di bilancio attualmente esistenti in Russia, oltre alle fonti di reddito (imposte) loro assegnate, possono anche ricevere entrate da attività commerciali. Fondi colossali vengono accumulati attraverso vari programmi pensionistici nei paesi sviluppati, che vengono utilizzati per investire in vari titoli, di norma, affidabili. E lo US Highway Fund è uno dei maggiori finanziatori, prestando fondi a budget di tutti i livelli. Un altro tipo di fonte di reddito può essere l'assunzione di prestiti nel mercato dei capitali di prestito, compresi i prestiti della Banca centrale.

Tipi di entrate e spese dei fondi può essere rappresentato condizionatamente come segue:

Reddito			Spese
le tasse	Prestiti	Altro	Obbiettivo	Per garantire le attività
Di norma, una parte significativa del budget di un fondo è costituita dalle entrate fiscali.	In caso di mancanza di fondi, i fondi possono solitamente ricorrere a prestiti nel mercato dei capitali di prestito.	Sovvenzioni, trasferimenti di multe e sanzioni, interessi sui depositi depositati, nonché donazioni volontarie	Per qualche scopo. Nell'ambito della spesa mirata dei fondi si intende anche il loro trasferimento ad altri bilanci.	In primo luogo, i costi di riscossione delle tasse e delle detrazioni sui fondi, e, in secondo luogo, i costi di manutenzione dell'apparato amministrativo, degli edifici, dei fondi, ecc.

Il mercato azionario è un tipo speciale di relazioni finanziarie derivanti dalla vendita e dall'acquisto di determinate attività finanziarie (titoli).

Il compito del mercato azionario è garantire il flusso di capitali nelle industrie ad alto reddito. Il mercato azionario serve a mobilitare e utilizzare efficacemente fondi temporaneamente liberi.

Finanziamento del mercato assicurativo. Il mercato assicurativo è un sistema di ridistribuzione delle risorse al fine di minimizzare o eliminare gli effetti negativi di qualsiasi evento. L'assicurazione soddisfa due caratteristiche principali della finanza: l'accumulo di fondi in determinati fondi e la distribuzione di questi fondi in un certo modo. La base dell'assicurazione è anche il reddito nazionale.

L'assicurazione consiste nel coprire i danni materiali e di altro tipo a una persona fisica o giuridica a spese dei fondi dell'organizzazione assicurativa, che sono stati formati in parte a spese dei fondi della stessa persona a cui viene pagato il risarcimento. Cioè, da un lato, l'assicurazione può essere considerata come una specie di prestito: l'assicuratore riceve denaro sotto forma di premio assicurativo - un pagamento regolare ai sensi del contratto assicurativo, e quindi viene "restituito" all'assicurato quando un si verifica l'evento assicurato. D'altra parte, l'assicurato al momento del verificarsi dell'evento assicurato (e della ricezione dell'indennizzo assicurativo) non poteva pagare non solo non l'intero importo a lui "dovuto", ma anche la sua centesima quota; può anche continuare a pagare (e già "pagare in eccesso"), ma l'evento assicurato non si verifica.

Tema 5. FINANZA DELLE IMPRESE

1. Principi di finanza aziendale

Le finanze delle imprese sono relazioni economiche e monetarie derivanti dal movimento di denaro e dai flussi di cassa generati su questa base, associati al funzionamento dei fondi creati presso le imprese.

I principi della finanza aziendale sono le regole fondamentali su cui si basano le attività dell'impresa, almeno la sua parte economica. A rigor di termini, rappresentano i principi di funzionamento dell'economia economica nel suo insieme, e in questo senso collegano le finanze delle imprese con altre parti del sistema finanziario:

1. Garantire la diversità e la protezione dei diritti di proprietà, l'esistenza della protezione giuridica e la regolamentazione dei diritti e degli obblighi fondamentali. La tipologia principale è la proprietà privata. Nella maggior parte dei paesi è protetto dalla legge (la Costituzione). Sin dall'antichità sono state utilizzate due modalità principali di tutela dei diritti di proprietà: il recupero della proprietà dal possesso illecito (cd rivendicazione rivendicativa) o l'obbligo di cessare le violazioni dei diritti del proprietario (cd negatory claim).

2. La presenza della domanda e dell'offerta nei mercati (capitali, lavoro, beni, ecc.). Di norma, l '"arrivo" di fondi è fornito dalla vendita di beni (lavori, servizi) e la spesa di fondi è associata a salari, tasse, acquisto del successivo lotto di beni in vendita o materie prime per la produzione , eccetera. Pertanto, è improbabile che le finanze di un'impresa possano funzionare normalmente senza domanda e offerta nei mercati rilevanti (merci, materie prime, lavoro, ecc.). Pertanto, una delle regole della finanza aziendale è la necessità di tali mercati e il libero accesso ad essi.

3. Prezzi liberi nei mercati, presenza di concorrenza. Il produttore o il venditore deve lottare per la controparte o per l'acquirente; inoltre, la lotta stessa ha due aspetti importanti: (1) convincere il consumatore della necessità di acquistare e (2) convincerlo della sua superiorità sui concorrenti. La funzione dello Stato come garante della tutela giuridica degli enti economici è di minimizzare le conseguenze negative di una particolare monopolizzazione del mercato, nonché di promuovere l'instaurazione di pura concorrenza.

4. Libertà del contratto, volontà delle parti, potere decisionale, indipendenza nello svolgimento delle attività, subordinazione al solo profitto.

5. La regola dell'autofinanziamento e dell'autosufficienza, svolgendo attività a proprio rischio e pericolo.

Le finanze delle imprese sono estremamente importanti nella struttura del sistema finanziario, perché costituiscono la base del sistema finanziario. Il bilancio statale e le finanze delle fondazioni accumulano e ridistribuiscono enormi risorse, ma sono ancora inferiori alle finanze delle imprese.

Le finanze del PP sono la spina dorsale del sistema finanziario dello stato. Lo stato delle finanze del PP ha un impatto sulla fornitura di fondi monetari nazionali e regionali con risorse finanziarie. La dipendenza è diretta: quanto più forte e stabile è la posizione finanziaria, tanto più sicuri sono i fondi monetari nazionali e regionali.

La finanza d'impresa svolge le seguenti funzioni:

Distribuzione (stimolante);

Controllo.

Distribuzione la funzione della finanza presso l'impresa è che con il loro aiuto vengono formati e utilizzati tutti i redditi monetari e i fondi disponibili presso l'impresa. Svolgendo una funzione distributiva, la finanza serve il processo riproduttivo nel suo insieme, assicurandone la continuità e influenzandone tutte le fasi. Inoltre, la corretta distribuzione dei fondi ha un effetto stimolante sul miglioramento dell'impresa.

La capacità della finanza di visualizzare quantitativamente il corso del processo riproduttivo consente di controllarlo. La base della funzione di controllo è il movimento delle risorse finanziarie in forma sia azionaria che non azionaria. La funzione di controllo è implementata in due modi:

Attraverso indicatori finanziari in contabilità, indicatori di rendicontazione statistica e operativa;

Attraverso l'influenza finanziaria.

Ma se durante il periodo del sistema centralizzato di gestione economica, alle imprese sono stati fissati limiti rigorosi per le loro attività in termini di output, profitto, costi e altri indicatori, attualmente l'impatto viene effettuato con l'aiuto di leve economiche e incentivi ( tasse, agevolazioni, ecc.).

2. Fondi di cassa delle imprese

Le relazioni finanziarie di PP possono essere raggruppate in 4 gruppi:

Rapporti con altri PP e organizzazioni;

Rapporti all'interno del PP;

All'interno delle associazioni PP (con un'organizzazione superiore, all'interno di una holding);

Con il sistema finanziario e creditizio (budget e fondi fuori bilancio, banche, borse).

L'aspetto più importante dell'attività finanziaria del PP è la formazione e l'utilizzo di vari fondi monetari. Attraverso di essi, l'attività economica riceve i fondi necessari, nonché la riproduzione ampliata, il finanziamento del progresso scientifico e tecnico, lo sviluppo e l'implementazione di nuove tecnologie, incentivi economici, accordi con il bilancio, banche.

I fondi in contanti PP possono essere divisi in 4 gruppi.

1. Fondi azionari: capitale autorizzato, capitale aggiuntivo e di riserva, fondo di investimento, fondo monetario.
2. Fondi di prestito: prestiti bancari, prestiti commerciali, factoring, leasing, finanziatori.
3. Fondi di fondi presi in prestito: fondi di consumo, pagamenti di dividendi, risconti passivi, riserve per spese e pagamenti futuri.
4. Fondi di cassa operativi: per il pagamento di stipendi, dividendi, per pagamenti al bilancio.

I fondi propri svolgono un ruolo cruciale nelle attività dei PP. Quando si organizza un PP, deve pagare il capitale autorizzato, da cui si formano le immobilizzazioni e il capitale circolante. Il capitale autorizzato è la fonte dei fondi propri del PP. È il primo fondo di cassa ad essere mostrato nella sezione delle passività del bilancio PP.

A questo proposito, il saldo è suddiviso in:

Attività (1. Attività non correnti, 2. Attività correnti);

Passività (3. Capitale e riserve, 4. Passività a lungo termine, 5. Passività a breve termine).

Il capitale aggiuntivo include i risultati della rivalutazione delle immobilizzazioni, il sovrapprezzo delle azioni di JSC (vendita di azioni in eccesso rispetto al loro valore nominale), denaro donato e beni materiali per scopi di produzione, stanziamenti dal budget per il finanziamento di investimenti di capitale, entrate per il rifornimento di capitale circolante.

Il capitale di riserva è formato dalle detrazioni dagli utili nell'importo determinato dalla carta.

Il fondo di investimento è destinato allo sviluppo della produzione. Concentra il fondo di ammortamento, il fondo di accumulazione, le fonti prese in prestito e attratte.

I fondi dei fondi presi in prestito hanno una duplice natura: da un lato, questi fondi sono in circolazione del PP, dall'altro, appartengono ai suoi dipendenti (fondo dividendi e consumi).

I fondi di cassa operativi vengono creati periodicamente dai PP. Oltre a quelli elencati al PP, vengono creati numerosi altri fondi di fondi: per rimborsare prestiti bancari, padroneggiare nuove attrezzature e ricerca e sviluppo.

3. Gestione del flusso di cassa

Una delle aree della gestione finanziaria di PP è l'efficace gestione del flusso di cassa. Una valutazione completa della condizione finanziaria di un PP non è possibile senza un'analisi dei flussi di cassa. Uno dei compiti della gestione dei flussi DC è quello di identificare la relazione tra m/s flussi di fondi e profitto, ad es. se il profitto generato è il risultato di flussi efficienti di fotovoltaico o è il risultato di altri fattori.

Il flusso di cassa si riferisce a tutti gli incassi e pagamenti lordi della SP. Il flusso DC è associato a un determinato periodo di tempo e rappresenta la differenza tra il m/a di tutti i fondi ricevuti e pagati dal PP per questo periodo.

La gestione dei flussi di DS prevede l'analisi di questi flussi, la contabilizzazione del movimento di DS e lo sviluppo di un piano per il movimento di DS. Nella pratica mondiale, il flusso di DS è denotato dal concetto di "flusso di cassa". Un flusso di cassa in cui i deflussi superano gli afflussi è chiamato "flusso di cassa negativo", altrimenti è un "flusso di cassa positivo".

Attività primaria
Ricavi dalle vendite di prodotti	Pagamenti ai fornitori
Ricevimento di crediti	Pagamento dello stipendio
Proventi dalla vendita di beni materiali, permuta	Pagamenti a budget e fondi fuori budget
Anticipi degli acquirenti	Pagamenti % per un prestito
	Pagamenti al fondo di consumo
	Rimborso debiti
Attività di investimento
Cessione di immobilizzazioni, immobilizzazioni immateriali, lavori in corso	Investimenti di capitale per lo sviluppo della produzione
Proventi dalla vendita di investimenti finanziari a lungo termine	Investimenti finanziari a lungo termine
Dividendi, % degli investimenti finanziari
Attività finanziarie
Crediti e prestiti a breve termine	Rimborso di prestiti a breve termine, prestiti
Crediti e prestiti a lungo termine	Rimborso di prestiti a lungo termine, prestiti
Proventi della vendita e pagamento di cambiali	Pagamento dividendi
Il ricavato dell'emissione di azioni	Pagamento delle bollette
Finanziamenti speciali

La necessità di dividere le attività del PP in 3 tipologie si spiega con il ruolo di ciascuno e la loro relazione. Se l'attività principale è progettata per fornire i fondi necessari per tutti e 3 i tipi ed è la principale fonte di profitto, mentre le attività di investimento e finanziarie sono progettate per contribuire allo sviluppo dell'attività principale e fornirle ulteriori CD.

Come risultato dell'analisi dei flussi di cassa, il PP dovrebbe ricevere una risposta alle principali domande: da dove provengono i flussi di cassa, qual è il ruolo di ciascuna fonte, per quali scopi vengono utilizzati?

Si traggono conclusioni sulle fonti e sulla fornitura di ogni tipo di attività con i necessari DS. L'analisi dei flussi di cassa è associata al chiarimento delle ragioni che hanno influenzato l'aumento o la diminuzione dei flussi di cassa in entrata e in uscita.

Esistono 2 metodi per calcolare il flusso di DS:

1. dritto;
2. indiretto.

Con il metodo diretto il calcolo dei flussi viene effettuato sulla base dei conti contabili PP; con indiretto - sulla base di indicatori di bilancio e F-2. La base di calcolo per il metodo diretto sono i proventi delle vendite e per il metodo indiretto - il profitto.

Con il metodo diretto, il flusso di DS viene determinato come loro saldo all'inizio, tenendo conto del loro flusso per un determinato periodo. Con il metodo indiretto, la base per il calcolo sono gli utili non distribuiti, l'ammortamento e le variazioni delle attività e passività del PE. Un aumento delle attività riduce il PV di PP e un aumento delle passività lo aumenta e viceversa.

Argomento 6. CREDITO E SISTEMA DEL CREDITO

1. L'essenza del prestito e le sue funzioni

Il concetto di credito è strettamente correlato al concetto di capitale di prestito.

Il credito è un movimento di capitale di prestito.

Quest'ultimo rappresenta denaro temporaneamente rilasciato. La fonte della loro origine, di regola, è il profitto della produzione e del commercio, e questo mostra l'unità delle tre forme di capitale: industriale, commerciale e prestito. La differenza sta nel fatto che il capitale prestato è costantemente solo sotto forma di denaro, non assumendo forme né di produzione né di merce. C'è anche una particolarità nella forma dell'alienazione: con la forma industriale o merceologica del capitale i rapporti di compravendita sono chiaramente tracciati, mentre per il capitale di prestito i rapporti di credito sono più caratteristici.

Il capitale del prestito è chiamato capitale in contanti, fornito dal suo proprietario al mutuatario a determinate condizioni.

Principi di base del prestito:

1. pagamento;
2. urgenza;
3. restituibilità;
4. sicurezza;
5. personaggio bersaglio.

Le fonti più importanti di capitale di prestito sono:

1. Denaro destinato al ripristino del capitale fisso e accumulato sotto forma di ammortamento;
2. Parte del capitale circolante liberato in contanti per la mancata corrispondenza tra il momento della vendita dei beni e l'acquisto di materie prime, materiali;
3. Capitale temporaneamente libero negli intervalli di m / s dalla ricezione di fondi dalla vendita di beni e dal pagamento degli stipendi;
4. fondi di accumulazione;
5. Risparmio della popolazione;
6. Risparmio statale.

Strettamente correlato al concetto di credito è il concetto di interesse e tasso di interesse. L'interesse è, condizionatamente parlando, il prezzo del capitale di prestito, il costo per il quale il proprietario di denaro libero (creditore) potrebbe trovarne un altro uso. A questo proposito c'è una distinzione possibilità alternative. Immagina che Ivanov sia il proprietario di 1000 rubli. Con questi soldi potrebbe acquistare una dozzina di titoli che, secondo gli esperti, in un anno costeranno 115 rubli ciascuno. Potrebbe anche acquistare proprietà, la cui domanda cresce di circa il 16-17% all'anno. Ciò significa che un potenziale mutuatario di questi fondi deve offrire a Ivanov un grande profitto alla fine dell'anno. Quelli. la somma di denaro che Ivanov avrebbe dovuto avere doveva essere superiore a quella che avrebbe ricevuto se avesse investito in questi acquisti. Il calcolo mostra che un tale "prezzo" per il rifiuto di Ivanov di investire è almeno del 17% annuo. Pertanto, l'essenza del tasso di interesse è valutare il costo del rifiuto di un potenziale prestatore di effettuare altri investimenti e costringerlo a scegliere un prestito, nonché rimborsargli il costo di quei benefici che ha rifiutato a seguito del prestito .

Caratteristiche del prestito:

• ridistributivo (il capitale viene ridistribuito da m / y industrie);
• risparmio sui costi di distribuzione (il contante viene sostituito dal credito - cambiali, assegni, pagamenti senza contanti);
• accelerazione della concentrazione e centralizzazione del capitale (i grandi produttori-mutuatari hanno l'opportunità di concentrare rapidamente il capitale e aumentare la produzione ai fini di economie di scala. Un esempio potrebbe essere l'emissione di società per azioni in rapida crescita non azioni, ma obbligazioni per finanziare la loro crescita);
• regolamentazione del credito dell'economia (un insieme di misure adottate dallo stato per modificare il volume e la dinamica del credito al fine di influenzare i processi economici. Sono previste varie tariffe e vantaggi).

2. Forme di credito

1. Un prestito commerciale è un prestito concesso da un'impresa a un'altra sotto forma di vendita di beni con pagamento differito. Spesso emesso da cambiale. Lo scopo di un tale prestito è accelerare la vendita di beni e il profitto.
2. Un prestito bancario è un prestito fornito da banche e altre organizzazioni di credito ai mutuatari sotto forma di prestiti in contanti. L'ambito del suo utilizzo è più ampio di quello commerciale.
3. Un prestito al consumo è un prestito concesso a privati. Agisce sotto forma di prestito commerciale al consumo (vendita di beni a rate) e prestito bancario al consumo (prestito per esigenze di consumo).
4. Credito statale - un insieme di relazioni di credito in cui lo stato agisce come mutuatario o prestatore.
5. Credito internazionale - il movimento del capitale di prestito m / y paesi.

3. Sistema creditizio

Il sistema creditizio è considerato:

1. come insieme di rapporti di credito e regolamento, forme e modalità di erogazione del credito;
2. come insieme di istituti di credito e finanziari.

I rapporti di credito e di regolamento sono associati alla circolazione del capitale di prestito. Il sistema creditizio come insieme di istituzioni finanziarie accumula denaro gratuito e lo presta. Le banche sono la spina dorsale del sistema creditizio.

Lo svolgimento di alcune funzioni bancarie è stato svolto in tempi antichi(Antica Babilonia, Egitto, Grecia, Impero Romano). I primi predecessori delle banche sorsero a Firenze e Venezia (1587) sulla base del cambiavalute. "Banca" in traduzione dall'italiano ("banco") significa "banco del cambiavalute". Le principali operazioni delle banche erano l'accettazione di depositi in contanti e pagamenti non in contanti. C'era un addebito per questo.

Gli istituti di credito e finanziari si dividono in:

Banche centrali;

Banche commerciali;

Le banche centrali emettono banconote e sono i centri del sistema creditizio. Le BC effettuano operazioni di prestito a scapito dei depositi attratti.

Gli SCFI includono organizzazioni bancarie e non bancarie (assicurazioni, società di investimento, istituti di risparmio, fondi pensione), sono specializzate in determinati tipi di prestito.

FUNZIONI DEL CB:

Emissione;

Accumulo e deposito di riserve di cassa di banche commerciali;

prestito CB;

Condurre la politica monetaria;

Regolazione del sistema creditizio.

Nella maggior parte dei paesi (e nella Federazione Russa) esiste un sistema di crediti a due livelli, che può essere rappresentato come segue:

1. Banca centrale (emittente).

2. Banche commerciali e organizzazioni di credito

Le banche e le operazioni bancarie in qualsiasi paese sono la base per il funzionamento dell'economia, poiché la stragrande maggioranza degli insediamenti e delle operazioni di credito passa attraverso le banche. In ogni Paese, un'attenzione particolare è riservata alla regolamentazione del settore bancario: a causa di problemi nelle banche, soffrono i pagamenti di altre entità aziendali, il panico dei mercati azionari, il ritiro dei depositi e può iniziare una crisi economica. L'attività bancaria è regolata dalla legge federale "Sulle banche e sull'attività bancaria".

Le operazioni degli istituti di credito possono essere suddivise condizionatamente in operazioni di credito del settore bancario stesso:

Operazioni bancarie

Operazioni di credito

1) attrazione di fondi di persone fisiche e giuridiche in depositi (a vista e per un certo periodo); 2) collocamento di fondi attratti in proprio ea proprie spese; 3) apertura e mantenimento di conti bancari di persone fisiche e giuridiche; 4) effettuare liquidazioni per conto di persone fisiche e giuridiche, incluse le banche corrispondenti, sui loro conti correnti bancari; 5) incasso di fondi, cambiali, documenti di pagamento e regolamento e servizi di cassa per persone fisiche e giuridiche; 6) acquisto e vendita di valuta estera in contanti e sotto forma di contanti; 7) attrazione per depositi e collocamento di metalli preziosi; 8) rilascio di fideiussioni bancarie

1) rilascio di garanzie a favore di terzi, prevedendo l'adempimento di obbligazioni in denaro: 2) acquisizione del diritto di pretendere da terzi l'adempimento di obbligazioni in denaro (cd factoring); 3) gestione fiduciaria di fondi e altri beni nell'ambito di un accordo con persone fisiche e giuridiche; 4) svolgere operazioni con metalli preziosi e pietre preziose in conformità con la legislazione della Federazione Russa; 5) locazione a persone fisiche e giuridiche di appositi locali o casseforti ivi ubicati per la custodia di documenti e valori; 6) operazioni di locazione; 7) prestazione di servizi di consulenza e informazione

Tutte le operazioni bancarie e altre transazioni vengono eseguite in rubli e in presenza di un'apposita licenza della Banca di Russia - in valuta estera. Le regole per lo svolgimento delle operazioni bancarie, comprese le regole per il loro supporto materiale e tecnico, sono stabilite dalla Banca di Russia in conformità con le leggi federali. A un'organizzazione creditizia è vietato impegnarsi in attività di produzione, commercio e assicurazioni.

In conformità con la licenza della Banca Centrale per le operazioni bancarie, la banca ha il diritto di emettere, acquistare, vendere, registrare, immagazzinare e altre operazioni con titoli che svolgono le funzioni di un documento di pagamento, con titoli che confermano l'attrazione di fondi verso depositi e conti bancari, con altri titoli, le operazioni con i quali non è richiesta l'ottenimento di una speciale licenza ai sensi delle leggi federali, e ha anche il diritto di esercitare la gestione fiduciaria di tali titoli in virtù di un accordo con persone fisiche e giuridiche. Un'organizzazione creditizia ha il diritto di svolgere attività professionali nel mercato mobiliare.

Gli istituti di credito sono soggetti alla registrazione statale presso la Banca di Russia. La Banca di Russia effettua la registrazione statale degli istituti di credito e mantiene il Libro di registrazione statale degli istituti di credito. Gli istituti di credito acquisiscono il diritto di effettuare operazioni bancarie dal momento in cui ricevono una licenza rilasciata dalla Banca di Russia.

4. Politica monetaria

La politica monetaria è un insieme di misure nel campo della circolazione monetaria volte a modificare il credito monetario.

Il suo obiettivo principale è quello di regolare la situazione economica influenzando lo stato del credito e la circolazione del denaro. La politica monetaria ha 2 direzioni:

1. Espansione del credito - finalizzata a stimolare l'emissione di credito e di moneta.
2. Restrizione creditizia - loro contenimento e limitazione.

In un contesto di calo della produzione e aumento della disoccupazione, la Banca Centrale sta cercando di rilanciare la congiuntura espandendo il credito e abbassando il tasso di interesse. Se c'è un aumento dei prezzi, "febbre del mercato azionario", un aumento delle sproporzioni nell'economia, vengono applicate restrizioni al credito, aumento della % e contenimento delle emissioni.

La regolazione monetaria si attua in più direzioni:

A) il controllo statale sul sistema bancario (al fine di rafforzare la liquidità delle banche, ovvero la loro capacità di coprire tempestivamente i fabbisogni dei depositanti);

B) gestione del debito pubblico. Nelle condizioni del disavanzo di bilancio e della crescita del debito pubblico, l'influenza del credito statale sul mercato dei capitali da prestito è in forte aumento. Per fare ciò, la Banca Centrale compra e vende titoli di Stato, cambia il prezzo dei titoli, le condizioni per la loro vendita;

C) regolazione del volume delle operazioni di credito e dell'emissione di denaro al fine di influenzare l'attività economica.

I metodi di politica monetaria si dividono in 2 tipi:

1. Generale: influenza il mercato dei capitali di prestito nel suo insieme.
2. Selettivo - progettato per regolamentare tipi specifici di credito o prestiti a determinati settori).

1. politica contabile (scontata).È stato utilizzato dalla metà del 19° secolo. Il tasso di sconto è una percentuale sui prestiti concessi dalla Banca Centrale alla BC, o uno sconto quando si scontano le cambiali della BC.

Un aumento del tasso di interesse (politica "dear money") porta a una riduzione dei prestiti bancari commerciali. Ciò rende difficile reintegrare le risorse bancarie, comporta un aumento dei tassi di interesse e una riduzione delle operazioni di credito. Viene effettuato per combattere l'inflazione. L'abbassamento del tasso (politica della "moneta a buon mercato") porta ad un aumento del credito e dell'offerta di moneta. Viene effettuato in caso di calo della produzione.

1. operazioni di mercato aperto consiste nella vendita o nell'acquisto della Banca Centrale da banche commerciali di titoli di Stato, accettazioni bancarie e altre obbligazioni creditizie a un tasso di mercato o preannunciato.

L'iniziatore di queste operazioni è lo Stato. Per prevenire l'inflazione, i titoli vengono venduti. Allo stesso tempo, la loro redditività dovrebbe essere superiore a quella di altre attività.

1. norme di riserva (requisiti)- fa parte dei depositi bancari e delle altre passività che devono essere mantenute in un conto presso la Banca Centrale. Questo stock di BC non può essere utilizzato per svolgere le loro operazioni.

Attraverso la regolamentazione dell'obbligo di riserva, lo stato aumenta o diminuisce l'offerta di moneta totale nel paese. Se le norme aumentano di 2 volte, gli OC saranno costretti a ridurre l'emissione di crediti. Inoltre, ciò costringerà la BC a ridurre i conti correnti e ad indirizzare parte dei fondi per aumentare le riserve. Di conseguenza, l'offerta di moneta diminuisce e gli interessi sui prestiti aumentano. Tutto questo aiuta nella lotta contro l'inflazione. Se è necessario aumentare l'offerta di moneta, le norme vengono ridotte.

I metodi selettivi di politica monetaria includono:

Controllo su alcune tipologie di prestito;

Regolazione del rischio e della liquidità delle operazioni bancarie.

Tema 7. TRIBUTI E SISTEMA FISCALE

1. Tipi di tasse

Tassare le persone è vecchio come il tempo. Una delle tasse più famose era la "decima" - un decimo del raccolto che il contadino pagava per l'uso della terra. Questa tassa durò fino alla fine del XIX secolo.

Negli stati del mondo antico (Roma, Atene, Sparta), le tasse, di regola, non venivano riscosse, perché. non c'erano dipartimenti permanenti. Fornendo servizi allo stato, i cittadini hanno speso i propri fondi. Ma già allora esistevano tasse e dazi dei mercanti nei porti, nei mercati e alle porte della città.

In alcuni paesi, per risparmiare denaro pubblico, è stato messo all'asta il diritto a riscuotere le tasse. Chi ha dato il prezzo più alto l'ha ricevuto. Molte città erano circondate da mura in modo che nessuno potesse sfuggire agli esattori delle tasse.

Le tasse sono pagamenti obbligatori pagati allo stato da persone giuridiche e persone fisiche. Questi pagamenti sono obbligatori e gratuiti.

Le tasse svolgono 2 funzioni:

1. fiscale (consiste nella formazione del reddito di cassa dello Stato);
2. economico (consiste nell'impatto attraverso le tasse sulla riproduzione sociale). Le tasse in questa funzione svolgono un ruolo stimolante, restrittivo e di controllo.

Le funzioni delle tasse sono interconnesse. L'aumento delle entrate fiscali al bilancio crea un'opportunità materiale per l'attuazione del ruolo economico dello Stato. E l'accelerazione raggiunta dello sviluppo e la crescita della redditività della produzione consente allo stato di ricevere più fondi.

L'imposta contiene elementi obbligatori:

1. soggetto (pagante);
2. oggetto (reddito, proprietà, beni);
3. fonte di pagamento delle tasse (utile, reddito, dividendo);
4. unità di misura dell'oggetto della tassazione;
5. il valore dell'aliquota fiscale (quota);
6. modalità e termini di pagamento dell'imposta;
7. incentivi fiscali.

Ci sono 3 modi per riscuotere le tasse:

1. Catastale (si usano i catasti, cioè registri contenenti la classificazione degli oggetti tipici in base alle loro caratteristiche esteriori). Si applica a terreni, fabbricati, depositi.
2. Alla fonte (addebitato prima che il reddito sia percepito dal contribuente).
3. Per dichiarazione (presentazione delle dichiarazioni fiscali).

Ci sono 2 tipi di tasse:

A) diretto (addebitato direttamente da reddito e patrimonio);

B) indiretto (stabilito sotto forma di maggiorazioni al prezzo o tariffa). IVA, accise.

In base all'impatto, le imposte si suddividono in:

Progressivo (le tasse aumentano più velocemente del reddito);

Regressivo (una % più alta viene addebitata sui redditi bassi e una % più bassa su quelli alti);

Proporzionale.

2. Curva di Laffer

Ci sono 3 modi per aumentare le entrate fiscali nel bilancio:

1. allargamento della cerchia dei contribuenti;
2. aumento del numero degli oggetti soggetti a imposte indirette;
3. aumento delle aliquote fiscali.

Nei paesi esteri viene utilizzato un indicatore del livello di tassazione come "l'elasticità del sistema fiscale". Secondo lui, le aliquote fiscali dovrebbero essere così alte da prevenire l'inflazione, ma allo stesso tempo così basse da garantire lo sviluppo della produzione.

È difficile determinare matematicamente con precisione il valore dell'aliquota ottimale, ma ci sono 3 segnali con cui si può giudicare se il punto critico della tassazione è stato superato:

A) se, con il successivo aumento dell'aliquota, le entrate di bilancio crescono in modo sproporzionato lentamente o diminuiscono;

B) se diminuisce il tasso di crescita economica, diminuiscono gli investimenti, peggiora la situazione della popolazione;

C) se l'economia "ombra" cresce - evasione fiscale nascosta ed esplicita.

Tutto ciò testimonia l'impatto negativo delle tasse sull'economia.

Indagando sulla relazione tra l'aliquota fiscale e la ricezione delle tasse in bilancio, l'economista americano Arthur Laffer ha mostrato che l'aumento delle tasse può portare a una diminuzione delle entrate di bilancio.

Argomento 8. ASSICURAZIONE

Tutti i partecipanti al mercato assicurativo possono essere rappresentati condizionatamente dai seguenti gruppi:

Acquirenti	Intermediari	Venditori	Stato
Assicurati	Agenti assicurativi e broker assicurativi	Assicuratori	Autorità di vigilanza
Persone che hanno bisogno o sono obbligate per legge ad assicurare la propria vita, proprietà o responsabilità. Si tratta di coloro le cui risorse finanziarie vengono "ritirate" dall'assicuratore e trasferite ad altri segmenti del mercato finanziario	Persone che uniscono domanda e offerta. Gli agenti assicurativi agiscono per conto dell'assicuratore e gli intermediari assicurativi - per proprio conto, ma entrambi - per conto dell'assicuratore.	Soggetti adeguatamente autorizzati del mercato assicurativo - nella stragrande maggioranza dei casi, persone giuridiche (compreso lo stato). Sono loro che accumulano i fondi degli assicuratori e del posto questi fondi in attività affidabili e liquide	Si tratta di quei casi in cui lo Stato non partecipa ai rapporti assicurativi in ​​qualità di rappresentante di uno dei tre gruppi precedentemente elencati. Questo si riferisce alla partecipazione dello Stato alla regolamentazione del mercato assicurativo, che si svolge in vari modi (saranno discussi di seguito)

Caratteristiche essenziali dell'assicurazione:

1. quando si assicura, sorgono rapporti di redistribuzione monetaria, per la presenza della probabilità di insorgenza di eventi improvvisi, imprevisti e insormontabili, ad es. eventi assicurati che comportano la possibilità di causare danni materiali o di altra natura.
2. Durante l'assicurazione, viene effettuata la distribuzione dei danni causati tra i partecipanti all'assicurazione - gli assicuratori, che è sempre chiusa. Quelli. sono state create le condizioni per il risarcimento del danno attraverso la ripartizione delle perdite di alcune aziende agricole tra tutti gli assicurati. L'assicurazione diventa il metodo di indennizzo più efficace quando vi partecipano milioni di assicurati e assicurati. Ciò garantisce la concentrazione dei fondi in un unico fondo: l'assicurazione.
3. L'assicurazione prevede la ridistribuzione del danno sia tra unità territoriali che nel tempo.

L'assicurazione può essere suddivisa in 5 rami:

proprietà, assicurazioni sociali, personali, responsabilità civile, assicurazioni sui rischi aziendali.

Le persone assicurate sono riconosciute come persone giuridiche e persone capaci che hanno stipulato contratti assicurativi con assicuratori o che sono assicuratori ai sensi di legge.

Gli assicurati hanno il diritto di concludere contratti assicurativi con assicuratori per conto terzi a favore di questi ultimi (assicurati).

Gli assicuratori sono persone giuridiche di qualsiasi forma organizzativa e giuridica istituite per svolgere attività assicurative (compagnie assicurative e mutua assicurative) e hanno ricevuto una licenza per svolgere attività assicurative nel territorio della Federazione Russa.

Gli atti legislativi della Federazione Russa possono stabilire restrizioni allo stabilimento da parte di persone giuridiche straniere e cittadini stranieri di organizzazioni assicurative sul territorio della Federazione Russa.

Oggetto dell'attività diretta degli assicuratori non possono essere le attività produttive, commerciali e di intermediazione e bancarie.

Gli assicuratori possono svolgere attività assicurativa tramite agenti assicurativi e intermediari assicurativi.

Agenti assicurativi - persone fisiche o giuridiche che agiscono per conto dell'assicuratore e per suo conto in conformità con i poteri concessi.

Intermediari assicurativi - persone giuridiche o persone fisiche debitamente registrate come imprenditori, che svolgono attività di intermediario assicurativo per proprio conto sulla base di istruzioni dell'assicurato o dell'assicuratore.

Un rischio assicurato è un evento potenziale contro il quale viene fornita un'assicurazione.

Un evento considerato rischio assicurato deve avere segni di probabilità e casualità del suo verificarsi.

Un evento assicurato è un evento che si è verificato, previsto dal contratto di assicurazione o dalla legge, al verificarsi del quale sorge l'obbligo dell'assicuratore di versare un'assicurazione all'assicurato, all'assicurato, al beneficiario o ad altri terzi.

In caso di evento assicurato con proprietà, il pagamento dell'assicurazione viene effettuato sotto forma di indennizzo assicurativo, in caso di evento assicurato con l'identità dell'assicurato o di un terzo - sotto forma di copertura assicurativa.

La somma assicurata è la somma di denaro determinata dal contratto di assicurazione o la somma di denaro stabilita dalla legge, in base alla quale si determinano gli importi del premio assicurativo e del pagamento dell'assicurazione, salvo quanto diversamente previsto dal contratto o dagli atti legislativi del Federazione Russa.

Somma assicurata - la quantità di denaro per la quale sono effettivamente assicurati proprietà, vita, salute.

In caso di assicurazione di beni, la somma assicurata non può eccedere il suo valore effettivo al momento della conclusione del contratto (valore assicurativo). Le parti non possono contestare il valore assicurato dell'immobile indicato nel contratto di assicurazione, a meno che l'assicuratore non dimostri di essere stato deliberatamente indotto in errore dall'assicurato.

Se la somma assicurata determinata dal contratto di assicurazione eccede il valore assicurabile dell'immobile, essa decade per legge in quella parte della somma assicurata che eccede il valore effettivo dell'immobile al momento della conclusione del contratto.

L'indennità assicurativa non può eccedere l'ammontare del danno diretto ai beni assicurati dell'assicurato o di terzi in caso di evento assicurato, a meno che il contratto di assicurazione non preveda il pagamento di un'indennità assicurativa in un determinato importo.

Nel caso in cui la somma assicurata sia inferiore al valore assicurato dell'immobile, l'importo dell'indennizzo assicurativo viene ridotto proporzionalmente al rapporto tra la somma assicurata e il valore assicurato dell'immobile, salvo quanto diversamente previsto dalle condizioni di assicurazione contrarre.

Nel caso in cui il contraente abbia stipulato contratti di assicurazione sulla proprietà con più assicuratori per un importo superiore al valore totale assicurato dell'immobile (doppia assicurazione), l'indennità assicurativa da lui ricevuta da tutti gli assicuratori per l'assicurazione di questo immobile non può superare il suo valore assicurato. Allo stesso tempo, ciascuno degli assicuratori paga un'indennità assicurativa per un importo proporzionale al rapporto tra l'importo dell'assicurazione ai sensi del contratto da lui stipulato e l'importo totale ai sensi di tutti i contratti assicurativi della proprietà specificata conclusi da questo assicurato.

I termini del contratto di assicurazione possono prevedere la sostituzione della rata assicurativa con il risarcimento dei danni in natura nell'ammontare dell'indennizzo assicurativo.

In un contratto di assicurazione personale, la somma assicurata è fissata dall'assicurato previo accordo con l'assicuratore.

La copertura assicurativa è corrisposta all'assicurato oa terzi, indipendentemente dagli importi loro spettanti in base ad altri contratti assicurativi, assicurativi, previdenziali e al fine di risarcire il danno. Allo stesso tempo, la copertura assicurativa per l'assicurazione personale, dovuta al beneficiario in caso di decesso dell'assicurato, non è inclusa nella composizione del patrimonio ereditario.

Il premio assicurativo è il pagamento dell'assicurazione, che il contraente è obbligato a pagare all'assicuratore secondo il contratto di assicurazione o la legge. Nelle assicurazioni internazionali si chiama premio assicurativo.

La tariffa assicurativa è la tariffa del premio assicurativo per unità della somma assicurata o dell'oggetto dell'assicurazione.

La copertura assicurativa è il rapporto tra la somma assicurata e il valore della proprietà assicurata. Massimo copertura assicurativa - 100%.

Le tariffe assicurative per i tipi di assicurazione obbligatoria sono stabilite o regolate secondo le leggi sull'assicurazione obbligatoria.

Le tariffe assicurative per i tipi volontari di assicurazione personale, assicurazione sulla proprietà e assicurazione di responsabilità civile possono essere calcolate dagli assicuratori in modo indipendente. L'importo specifico del tasso di assicurazione è determinato nel contratto di assicurazione di comune accordo tra le parti.

L'oggetto dell'assicurazione può essere assicurato in un contratto congiuntamente da più assicuratori (coassicurazione). Allo stesso tempo, il contratto deve contenere condizioni che definiscono i diritti e gli obblighi di ciascun assicuratore.

La riassicurazione è l'assicurazione da parte di un assicuratore (riassicuratore) alle condizioni specificate dal contratto del rischio di adempimento di tutto o parte dei suoi obblighi verso l'assicurato da parte di un altro assicuratore (riassicuratore).

Un assicuratore che ha stipulato un contratto di riassicurazione con un riassicuratore rimane pienamente responsabile nei confronti del contraente in conformità con il contratto di assicurazione.

Campo di assicurazione – numero massimo di oggetti che possono essere assicurati.

Il portafoglio assicurativo è il numero effettivo di assicurati, oggetti o contratti assicurativi attivi in ​​un determinato territorio.

Un evento assicurato è un evento che si è effettivamente verificato, a causa delle conseguenze negative o di altra natura pattuita di cui può essere corrisposta un'indennità assicurativa o una somma assicurata.

Gli assicuratori possono formare sindacati, associazioni e altre associazioni per coordinare le loro attività, proteggere gli interessi dei loro membri e attuare programmi comuni, se la loro creazione non è in contraddizione con i requisiti di legge. Tali associazioni non possono esercitare direttamente attività assicurative.

Danno assicurato - il costo della perdita totale o il grado di deprezzamento della proprietà parzialmente danneggiata secondo la valutazione dell'assicurazione.

L'importo minimo del capitale autorizzato versato formato a spese dei fondi il giorno in cui una persona giuridica presenta i documenti per ottenere una licenza per svolgere attività assicurative deve essere di almeno 25.000 salari mensili minimi - quando si effettuano tipi di assicurazione diversi da assicurazione sulla vita, almeno 35.000 salari minimi di lavoro - quando si effettuano assicurazioni sulla vita e altri tipi di assicurazione, non meno di 50 mila MMROT - quando si effettua esclusivamente la riassicurazione.

Per garantire l'adempimento degli obblighi assicurativi accettati, gli assicuratori formano dai premi assicurativi ricevuti le riserve assicurative necessarie per i futuri pagamenti assicurativi per l'assicurazione personale, l'assicurazione sulla proprietà e l'assicurazione sulla responsabilità civile.

Allo stesso modo, gli assicuratori hanno il diritto di creare riserve per finanziare misure volte a prevenire incidenti, perdite o danni alle cose assicurate.

Gli assicuratori hanno il diritto di investire o altrimenti collocare riserve assicurative e altri fondi, nonché concedere prestiti agli assicurati che hanno stipulato contratti di assicurazione personale, all'interno delle somme assicurate ai sensi di tali contratti.

Per garantire la propria solvibilità, gli assicuratori sono tenuti a rispettare i rapporti normativi tra attività e passività assicurative da loro assunti. La metodologia per il calcolo di questi rapporti e le loro dimensioni standard sono stabilite dall'organo esecutivo federale per la supervisione delle attività assicurative.

Pertanto, la stabilità finanziaria degli assicuratori è assicurata da:

versamento di capitale autorizzato;

disponibilità di riserve assicurative;

sistema riassicurativo;

stabilendo l'obbligo di rispettare vari standard e garanzie.

Capitale autorizzato di una compagnia di assicurazioni	Disponibilità di riserve e fondi assicurativi	sistema riassicurativo	Regolamenti e garanzie
L'entità del capitale autorizzato di una persona giuridica che richiede l'autorizzazione all'esercizio dell'attività assicurativa deve essere almeno pari a __________ ECU. Al momento dell'ottenimento della licenza, l'intero capitale deve essere interamente versato	Per garantire l'adempimento degli obblighi assicurativi accettati, gli assicuratori formano dai premi assicurativi ricevuti le riserve assicurative necessarie per i futuri pagamenti assicurativi per l'assicurazione personale, l'assicurazione sulla proprietà e l'assicurazione sulla responsabilità civile. Gli assicuratori creano inoltre riserve per finanziare misure volte a prevenire incidenti, perdite o danni alle cose assicurate. Dal reddito residuo dopo il pagamento delle tasse ea disposizione degli assicuratori, possono formare i fondi necessari per garantire le loro attività.	La riassicurazione è l'assicurazione da parte dell'assicuratore (in questo caso agisce come assicurato) di parte dei rischi di un'altra compagnia di assicurazioni. In questo caso, l'assicuratore originario rimane pienamente responsabile nei confronti dell'assicurato per il pagamento dell'indennizzo assicurativo. Attraverso la riassicurazione, i rischi "insopportabili" per un assicuratore sono distribuiti tra più compagnie assicurative, portando così a una riduzione del rischio per ogni singolo assicuratore. Naturalmente, ciò non è gratuito e l'assicuratore paga un determinato premio al riassicuratore.	Per garantire la propria solvibilità, gli assicuratori sono tenuti a rispettare i rapporti normativi tra attività e passività assicurative da loro assunti. Gli assicuratori che hanno assunto obbligazioni in quantità superiori alla capacità di adempierle a spese dei propri fondi e riserve assicurative sono obbligati ad assicurare il rischio di adempiere alle corrispondenti obbligazioni con i riassicuratori. Il collocamento delle riserve assicurative dovrebbe essere effettuato dagli assicuratori in termini di diversificazione, rimborso, redditività e liquidità

NOTE DI LETTURA

1. Denaro e circolazione del denaro

Il mezzo per esprimere il valore di tutte le merci in condizioni di produzione di mercato è il denaro, che simboleggia la forma monetaria del valore. Le precedenti, meno sviluppate, erano le forme di valore semplici, estese e generali. Il denaro è una merce speciale che funge da equivalente universale, una forma di espressione del valore (valore) di altri beni.

Siamo abituati al fatto che il denaro ha potere d'acquisto, che è un mezzo generalmente accettato che ci permette di confrontare e sommare beni e servizi diversi. Si tratta di unità contabili utili per comprendere o descrivere vari valori. La ricchezza nazionale e il volume del prodotto annuo prodotto sono espressi in denaro. tratto caratteristico il denaro è la loro liquidità assoluta. Sono facilmente realizzabili, saranno accettati da te ovunque in cambio di un vantaggio o servizio.

Il denaro è l'unico bene che non può essere utilizzato se non per sbarazzarsene. Il denaro è uno strumento senza il quale l'economia non può funzionare normalmente. Un sistema monetario mal funzionante può portare una società al collasso completo.

Nel suo sviluppo, la forma del valore ha attraversato diverse fasi: da quella semplice o accidentale, in cui una merce veniva scambiata con un'altra, a quella universale, e da questa si è già passati alla forma monetaria del valore . Il denaro è nato 6 - 7 mila anni fa, la carta ha iniziato a radicarsi in Europa nel 18° secolo.

Il denaro ha tre funzioni principali:

1. Agire come misura di valore. La società ritiene conveniente utilizzare l'unità monetaria come scala per misurare i costi relativi di beni e risorse eterogenei. Grazie al denaro, non dobbiamo esprimere il prezzo di ogni prodotto in termini di tutti gli altri prodotti. Come misura del valore, il denaro viene utilizzato anche nelle transazioni con pagamenti futuri. Le obbligazioni di debito di tutti i tipi sono misurate in termini monetari.

2. Il denaro funge da mezzo di scambio. Sono utilizzati nell'acquisto e nella vendita di beni e servizi, sono un intermediario nello scambio. Con l'avvento del denaro, lo scambio diretto delle merci assume la forma della circolazione delle merci. Nel corso dei suoi soldi, spostandosi costantemente da una persona all'altra, fanno il loro turno. Il denaro è facilmente accettato come mezzo di pagamento. In funzione dei mezzi di circolazione, il materiale monetario reale è sostituito da certi simboli, segni convenzionali emessi dagli stati e obbligatori per l'accettazione.

3. Il denaro funge da riserva di valore. Grazie alla loro assoluta liquidità, sono una forma conveniente per immagazzinare e accumulare ricchezza. L'accumulo di denaro può essere determinato da vari motivi specifici. Ma poche persone accumuleranno e risparmieranno banconote instabili che hanno una circolazione limitata.

Con lo sviluppo rapporti merce-denaro il denaro inizia a svolgere la funzione di pagamento, cioè diventa un mezzo per pagare un'obbligazione di debito quando il venditore è un creditore e l'acquirente è un debitore. Una cambiale diventa un mezzo di circolazione in tali rapporti e, passando di mano in mano, effettua una cambiale. Una cambiale è una cambiale scritta che conferisce al suo proprietario (titolare) il diritto di richiedere al debitore (cassetto) l'importo specificato di pagamento dopo la scadenza del periodo stabilito.

La quantità di denaro necessaria per garantire la circolazione delle merci dipende principalmente dalla somma dei prezzi dei beni che devono essere venduti entro un certo periodo. Più beni, più unità monetarie sono necessarie per la loro vendita.

L'offerta di moneta in circolazione non è solo denaro contante, ma anche depositi bancari. Aumenta quando le banche commerciali concedono prestiti ai propri clienti e diminuisce quando i clienti rimborsano i prestiti. Le variazioni dell'offerta di moneta influiscono sulla domanda aggregata. La quantità di moneta in circolazione dipende anche dal tasso di rotazione di ciascuna unità monetaria. La stessa somma di denaro può servire più o meno atti di vendita. Pertanto, la quantità di denaro necessaria per la circolazione è determinata dividendo la somma dei prezzi dei beni e dei servizi da vendere per la velocità di circolazione del denaro. Dalla somma dei prezzi delle merci sono esclusi i pagamenti reciproci per merce venduta a credito.

La carta moneta e i depositi controllabili non hanno valore intrinseco. Ma per avere valore, il denaro non ha bisogno di avere un supporto in oro, è sufficiente che sia un mezzo di scambio generalmente accettato e disponibile in modo limitato. La domanda di moneta dipende dal suo valore atteso.

Il valore del denaro è determinato dalla sua scarsità in relazione alla sua utilità. L'utilità del denaro risiede nella sua capacità unica di essere scambiato con beni e servizi sia ora che in futuro. Il numero di beni e servizi acquistati per un'unità monetaria varia inversamente al livello dei prezzi. Quando l'indice dei prezzi al consumo aumenta, il potere d'acquisto del denaro diminuisce, c'è denaro che non è supportato da beni, il che significa inflazione. Può essere causato da vari motivi. Questo è il rilascio di un numero eccessivo di unità monetarie, quando le spese dello stato superano il suo reddito, e il ritardo nella produzione di beni dalla crescita della domanda effettiva e dall'ingresso nel mercato di beni non richiesti e altri fattori.

Tipi di denaro: 1. Merce: oro e argento in lingotti e monete, nonché qualsiasi merce in operazioni di baratto. 2. Simbolico: monete di rame e nichel e carta moneta. 3. Credito: assegni e carte di credito.

2. caratteristiche generali finanza

1. Essenza e funzioni della finanza. Il ruolo della finanza in un'economia di mercato

Il mondo moderno è il mondo delle relazioni merce-denaro. Permeano la vita interna di ogni stato e le sue attività nell'arena internazionale. La finanza può essere vista come una categoria economica e come un meccanismo finanziario.

Nel processo di riproduzione diversi livelli, a partire dall'impresa e terminando con l'economia nazionale nel suo insieme, vengono formati e utilizzati fondi di fondi. Allo stesso tempo, non importa in quale forma appaia il denaro: sotto forma di banconote in contanti, o sotto forma di carte di credito, o gli importi sui conti bancari sono generalmente sotto qualsiasi forma.

Il sistema di formazione e impiego dei fondi di risorse monetarie coinvolti nell'assicurare il processo di riproduzione costituisce le finanze della società. E la totalità delle relazioni economiche che si creano tra lo Stato, le imprese e le organizzazioni, le industrie, i territori e gli individui in connessione con il movimento dei fondi, forma una pinna. relazioni. Sono complessi, diversi e assomigliano al sistema circolatorio di un organismo vivente, attraverso il quale avviene la circolazione di beni e servizi, una sorta di scambio di sostanze tra le cellule economiche di un organismo sociale. Alla periferia di questo organismo Fin. la relazione finisce. Qui il denaro agisce già nelle sue funzioni naturali di mezzo di circolazione o di pagamento. Ma prima di raggiungere questo anello finale, si formano e servono l'intero insieme dei legami economici e delle relazioni economiche.

Le caratteristiche specifiche della finanza sono il loro carattere monetario e distributivo. L'oggetto delle relazioni finanziarie sono le risorse finanziarie sotto forma di fondi mirati. Le funzioni della finanza sono: distribuzione, controllo e riproduzione.

Il ruolo della finanza in un'economia di mercato deriva dal fatto che lo stato e le imprese partecipano a pieno titolo al mercato dei capitali, agendo come creditori e mutuatari. Una corretta organizzazione delle finanze consente di rispondere rapidamente alle mutevoli condizioni del mercato, adattarsi a nuove condizioni, utilizzare strumenti finanziari alternativi e adempiere agli obblighi fiscali e monetari.

Inoltre, le finanze svolgono un ruolo importante nell'attrarre investimenti, non solo nel settore reale dell'economia, ma anche nel fattore umano (istruzione, sanità, cultura, sport), creando condizioni favorevoli per il funzionamento del mercato dei capitali.

Il ruolo della finanza nella soluzione dell'economia sociale. compito è quello di fornire le necessarie fonti di finanziamento-I sots.-econ. sfere, raggiungendo un equilibrio tra l'economia. efficienza e giustizia sociale; la produzione è in espansione; effettuato con l'esecuzione di: 1. Tov.-den. relazioni. 2. Finanziario. 3. Credito.

I governi giocano un ruolo importante qui. finanza e imprese finanziarie. Attraverso le finanze delle singole imprese e dei settori dell'economia nazionale degli stati per il processo riproduttivo e sociale. sfera. Parte della finanza yavl. Investimenti.

1. Il sistema finanziario della Federazione Russa ei suoi legami. La politica finanziaria dello Stato.

Fin. il sistema è interpretato in due modi: come un insieme di sfere e collegamenti di relazioni finanziarie e come un insieme di istituzioni finanziarie.

Comprende tre unità principali: statale. finanza, finanza della popolazione e finanza dell'impresa. Di questi tre collegamenti, quello finanziario delle imprese è il principale, poiché i primi due collegamenti si formano sulla base di essi. Le finanze delle imprese, come collegamento nella finanza decentralizzata, partecipano alla creazione di una fonte materiale di tutti i fondi monetari del paese: il reddito nazionale. Dallo stato dei fondi decentralizzati di fondi dipende la posizione finanziaria complessiva del paese, il ruolo di primo piano nel garantire il ritmo di sviluppo dei settori dell'economia nazionale.

Le finanze delle famiglie sono diventate solo di recente una considerazione. come parte del sistema finanziario. I rapporti finanziari della popolazione nella formazione del bilancio familiare sono estremamente importanti per regolare la domanda effettiva del Paese.

La sfera centralizzata del sistema finanziario è lo Stato. finanza. È di proprietà dello Stato e, ai sensi del Codice di Bilancio, in vigore dal 1 gennaio 2000, comprende il sistema di bilancio ei fondi sociali fuori bilancio.

Nel 1991, il sistema di bilancio della Federazione Russa ha subito modifiche radicali. In precedenza, il bilancio statale della Federazione Russa, come quello di altre repubbliche sindacali, era incluso nel bilancio statale dell'URSS, che rifletteva tutti i bilanci del paese, compresi i bilanci rurali e degli insediamenti. Nel bilancio dell'Unione 1970-1990. concentrato il 50-52% delle risorse totali del bilancio statale. I bilanci delle repubbliche sindacali rappresentavano il 48-50%, di cui il 35% era a disposizione dei bilanci repubblicani e il 15% nei bilanci locali.

Le finanze pubbliche sono costituite da tre elementi principali: budget, fondi fuori bilancio e credito statale. Il bilancio è un piano annuale per le entrate e le uscite dello Stato, è il denaro che permette allo Stato di svolgere attività economiche e sociali. funzioni (e, più recentemente, politiche).

Il bilancio si compone di due parti: entrate e spese. Nei paesi con economie di mercato sviluppate, l'80-90% delle entrate di bilancio è costituito dalle tasse sulle imprese e sulla popolazione. Il resto deriva dall'uso del demanio, dall'attività economica estera. La struttura della parte di spesa del bilancio comprende le spese per il culto sociale. bisogni (assistenza sanitaria, istruzione, prestazioni sociali, ecc.), spese per lo sviluppo dell'economia nazionale, difesa, pubblica amministrazione.

Il rapporto tra entrate e spese del bilancio può essere in pareggio, ma può essere disuguale. Molto spesso, gli stati si trovano ad affrontare una situazione in cui le spese superano le entrate. La pratica del deficit di bilancio è ampiamente sviluppata nel mondo. Ma c'è sempre un certo limite, oltre il quale iniziano i fenomeni indesiderati nell'economia. Secondo il FMI, il disavanzo di bilancio non dovrebbe superare il 2% del PIL.

L'attuale sistema di bilancio della Federazione Russa è costituito da 3 collegamenti: il bilancio federale, i bilanci regionali (ce ne sono 89, comprese le regioni repubblicane, regionali, regionali, autonome, i distretti autonomi, Mosca e San Pietroburgo) e i bilanci locali (ci sono circa 29mila, tra distretto, insediamento, urbano, rurale).

Ogni budget funziona in modo autonomo, ovvero il budget inferiore con le sue entrate e spese non è incluso nel budget superiore. Ai fini della pianificazione delle risorse di bilancio, viene redatto un bilancio consolidato, un bilancio consolidato statistico che combina le risorse finanziarie di tutti i livelli del sistema di bilancio.

I fondi fuori bilancio sono i fondi del governo federale e degli enti locali relativi al finanziamento di spese non incluse nel bilancio. I fondi fuori bilancio sono quei fondi che vengono accumulati al di fuori del sistema di bilancio statale e hanno uno scopo strettamente designato: un fondo pensione, un fondo di previdenza sociale, ecc.

La formazione dei fondi fuori bilancio avviene a spese dei contributi obbligatori stanziati, che per un contribuente ordinario non sono diversi dalle tasse. Principale gli importi delle trattenute ai fondi fuori bilancio sono inclusi nel costo prime e sono fissati in percentuale del fondo salari. I fondi fuori bilancio sono separati dai budget e hanno una certa indipendenza.

La politica finanziaria dello Stato come parte (sottosistema) econ. la politica statale è un insieme di strumenti fiscali, di altri strumenti finanziari e istituzioni del potere finanziario statale, che, in conformità con la legge, hanno l'autorità di formare e utilizzare le risorse finanziarie dello stato-va in conformità con gli obiettivi strategici e tattici di l'economia di Stato. politici. (In questo caso, gli istituti del potere finanziario statale comprendono: il Ministero delle Finanze, l'Agenzia delle Entrate, le autorità doganali, il Tesoro, la Camera dei Conti, la Commissione Federale per il Controllo dei Cambi, il Fondo Pensione, ecc. Strumenti finanziari - il bilancio , aliquote fiscali, agevolazioni, fondi, ecc.).

Gli obiettivi della politica finanziaria comprendono: 1. fornire le condizioni per la formazione delle massime risorse finanziarie possibili; 2. l'instaurazione di un razionale dal punto di vista statale-va distribuzione e impiego delle risorse finanziarie; 3. organizzazione della regolamentazione e stimolo dell'economia. e processi sociali con metodi finanziari; 4. creazione di un efficace sistema di gestione finanziaria.

Una componente importante della politica finanziaria yavl. meccanismo finanziario - un sistema di forme, tipi e metodi per organizzare le relazioni finanziarie stabilite dallo stato. Fin. il meccanismo si articola in direttiva (si sviluppa per i rapporti finanziari in cui lo Stato è direttamente coinvolto - tasse, credito statale, spese di bilancio, finanza di bilancio, ecc.) e regolamentare (definisce le regole di base del gioco nei segmenti finanziari, non che incidono direttamente sugli interessi dello stato - l'organizzazione delle relazioni finanziarie intra-economiche nelle imprese private).

Esistono 3 tipi principali di politica finanziaria: 1. classica (il principio di non intervento dello stato nell'economia, il mantenimento della libera concorrenza, l'uso del meccanismo di mercato come principale regolatore dei processi economici - A. Smith, D. Ricardo) 2. normativo (il meccanismo finanziario serve a regolare l'economia e le relazioni sociali al fine di assicurare la piena occupazione della popolazione - J. Keynes) 3. direttiva-progettuale (utilizzata nell'economia del comando amministrativo al fine di garantire il massima concentrazione delle risorse finanziarie da parte dello Stato per la loro successiva ridistribuzione.

Passaggio agli anni '90 XX art. La Russia dall'economia comando-amministrativa alle relazioni di mercato ha chiesto un cambiamento fondamentale nella politica finanziaria in corso e, soprattutto, nel meccanismo finanziario. L'essenza di questi cambiamenti era:

• trasferire su base fiscale il rapporto tra lo Stato e le imprese privatizzate;
• cambiamenti nelle relazioni interbudget (i bilanci regionali e locali hanno acquisito maggiore indipendenza, principalmente nell'area della spesa dei fondi);
• modificare i principi di formazione dei bilanci territoriali, in cui sono stati creati i fondi di assistenza finanziaria, da cui si è iniziato a inviare i trasferimenti ai bilanci inferiori;
• nel coprire il disavanzo di bilancio non a spese della Banca centrale russa, ma sulla base dell'emissione di titoli di Stato;
• modificare la procedura per la ridistribuzione dei fondi tra entità aziendali in relazione alla creazione del mercato azionario;
• nella creazione del mercato assicurativo e dei fondi assicurativi privati;
• nella creazione di fondi sociali statali fuori bilancio a spese dei fondi di previdenza sociale;
• modifica del sistema di gestione finanziaria, creazione di speciali agenzie finanziarie e di controllo (il Ministero della Federazione Russa per le tasse e le tasse, il Servizio federale di polizia fiscale, la Camera dei conti).

Principale orientamenti della politica finanziaria e di bilancio della Russia a lungo termine in conformità con l'economia sviluppata e approvata dal governo della Federazione Russa. il programma consiste in: 1. riduzione del carico fiscale sull'economia; 2. razionalizzazione degli obblighi statali; 3. concentrazione delle risorse finanziarie sulla soluzione dei compiti prioritari; 4. ridurre la dipendenza delle entrate di bilancio dall'ambiente globale dei prezzi; 5. Realizzazione di un efficace sistema di relazioni interbudget e di gestione della finanza pubblica.

Un'area importante della politica fiscale yavl. attuare una riforma fiscale, volta a ridurre il carico fiscale sull'economia, a uniformare le condizioni di tassazione per tutti i contribuenti e ad aumentare il livello di gestione dell'intero sistema tributario. Principale elementi di riforma fiscale: - abolizione di tasse e benefici inefficienti; - la riduzione della tassazione della cassa del personale e dell'importo complessivo dei contributi ai fondi sociali non di bilancio; - riduzione delle aliquote fiscali.

Nel corso della riforma viene introdotta un'aliquota unica dell'imposta sul reddito (12%?), vengono eliminate le tasse pagate sui proventi della vendita dei prodotti e la maggior parte dei benefici viene annullata. Le entrate di bilancio perse a causa di ciò dovrebbero essere coperte abolindo le agevolazioni fiscali ingiustificate, aumentando la riscossione delle tasse e aumentando la quota dei pagamenti in contanti nel sistema fiscale.

La revisione della dimensione e della struttura degli obblighi dello Stato sarà effettuata sulla base di una transizione verso un sostegno sociale mirato per i cittadini, il che implica una riduzione di una serie di obblighi sociali dello Stato, in particolare, per coprire le perdite di alloggi e servizi comunali, che saranno coperti dai pagamenti dei consumatori.

Si prevede inoltre di ridurre il costo della pubblica amministrazione riducendo il numero dei dipendenti pubblici.

Le principali priorità della spesa di bilancio sono: la lotta alla povertà, garantire la sicurezza interna ed esterna dello Stato, sostenere la magistratura, riprodurre il potenziale scientifico e la sfera sociale.

Al fine di elevare il tenore di vita delle fasce più vulnerabili della popolazione, si prevede di aumentare annualmente gli stanziamenti per i benefici a carico del bilancio e le spese per l'istruzione e l'assistenza sanitaria. Il finanziamento della spesa per la difesa si baserà su una nuova dottrina militare, che prevede il graduale trasferimento dell'esercito a una base professionale. Si passerà al pieno finanziamento della magistratura dal bilancio federale, che garantirà l'effettiva indipendenza dei giudici.

Al fine di ridurre la dipendenza delle entrate di bilancio dai prezzi mondiali, sarà fornito sostegno alle imprese russe che entrano nei mercati mondiali con prodotti di alta qualità.

Il miglioramento delle relazioni interdi bilancio comporta la creazione di un nuovo meccanismo di sostegno finanziario del territorio basato su una chiara delimitazione dei poteri di spesa e fiscali tra i collegamenti del sistema finanziario. Le risorse dei fondi di assistenza finanziaria per i territori dovrebbero essere distribuite tenendo conto del potenziale fiscale e delle esigenze di bilancio dei territori.

Una direzione importante della politica finanziaria e di bilancio della Russia yavl. anche la creazione di un efficace sistema di gestione delle finanze pubbliche. Il trasferimento di tutti i bilanci all'esecuzione del tesoro rafforzerà il controllo pubblico sull'uso delle risorse di bilancio.

1. Il controllo finanziario: tipologie, forme, metodi

Controllo finanziario: controllo delle autorità legislative ed esecutive a tutti i livelli, nonché unità appositamente create per le attività finanziarie di tutte le economie. soggetti con metodi speciali.

Controllo finanziario - il controllo dei costi avviene in tutte le sfere della produzione sociale, yavl. multilivello e completo, accompagna l'intero processo di cash flow e la fase di comprensione dei risultati finanziari.

1. Classificazione delle tipologie di controllo finanziario

Al momento dell'evento: - preliminare (redazione di budget, piani finanziari e preventivi, richieste di credito e cassa, contratti); - attuale; - successivo.

Per soggetti di controllo: - presidenziale; - organi del potere di rappresentanza e delle autonomie locali; - autorità esecutive; - autorità finanziarie e creditizie; - dipartimentale; - in azienda; - revisore dei conti.

Per aree di attività finanziaria: bilancio, tasse, valuta, credito, assicurazioni, investimenti, controllo sull'offerta di moneta.

Secondo la forma di conduzione: - obbligatoria (esterna); - iniziativa (interna).

Secondo le modalità di conduzione: ispezioni, indagini, supervisione, analisi delle attività finanziarie, osservazione (monitoraggio), audit.

2. Principale tipi e organi di controllo finanziario statale.

Sotto gli organi rappresentativi del potere (il Consiglio della Federazione e la Duma di Stato) sono presenti: - La Commissione Bilancio, Tasse, Banche e Finanze della Duma di Stato e le sue sottocommissioni. Comitati simili sono stati creati anche dalle entità costituenti della Federazione Russa; - Camera dei conti della Federazione Russa. Il Collegio dei Conti comprende, oltre al presidente e ai suoi supplenti, 12 revisori dei conti (6 per ciascuna camera dell'Assemblea federale). Il lavoro attuale è svolto dagli ispettori della Camera dei Conti. Organi simili sono stati creati nelle entità costituenti della Federazione Russa. L'ambito dell'autorità della Camera dei conti è il controllo sulla proprietà federale, sui fondi federali, sull'interno dello stato. e debito estero, le attività della Banca Centrale, l'efficienza nell'uso di crediti e prestiti esteri, nonché l'emissione di crediti e prestiti statali.

Principale forme di controllo - verifiche e revisioni tematiche.

Azioni: - prescrizione; - un ordine che deve essere seguito; - sospensione di tutte le operazioni sui conti.

Le attività della Camera dei Conti secondo la legge yavl. vocale.

Il controllo presidenziale viene esercitato emanando decreti, firmando leggi, nominando il ministro delle finanze della Federazione Russa, presentando alla Duma di Stato un candidato alla carica di presidente della Banca centrale.

Alcune funzioni sono svolte dal Dipartimento di Controllo del Presidente della Federazione Russa.

Il governo della Federazione Russa controlla il processo di sviluppo ed esecuzione del bilancio federale, l'attuazione di una politica unificata nel campo delle finanze, del denaro e del credito, le attività dei ministeri e dei dipartimenti.

Il governo ha un organo di controllo e di sorveglianza.

Il Ministero delle Finanze e tutte le sue divisioni strutturali esercitano il controllo finanziario di turno: attraverso lo sviluppo del bilancio federale, il controllo sull'incasso e la spesa dei fondi di bilancio e dei fondi statali non di bilancio, il controllo sugli indirizzi e l'utilizzo degli investimenti pubblici, gestione dell'organizzazione della contabilità, certificazione di audit e licenza delle attività di audit.

Il controllo finanziario operativo nell'ambito del Ministero delle finanze è svolto dal Dipartimento di controllo e revisione (KRU) e dagli organi del Tesoro federale.

La tesoreria federale comprende la Direzione principale, le tesorerie degli enti costitutivi della Federazione, le città (ad eccezione della subordinazione distrettuale), i distretti e i distretti nelle città.

Ad esso sono affidate le seguenti responsabilità: - controllo sulla parte di entrate e uscite del FB in corso di esecuzione; - controllo sullo stato delle finanze pubbliche in generale; - controllo (insieme alla Banca Centrale della Federazione Russa) sullo stato del debito interno ed estero dello Stato della Federazione Russa; - il controllo sui fondi statali fuori bilancio e il rapporto tra questi e il bilancio.

Al fine di rafforzare il controllo sull'uso efficiente degli investimenti pubblici nel 1993, è stata fondata la Russian Financial Corporation. È impegnata nella selezione competitiva e nell'esame di progetti di investimento realizzati a spese delle risorse statali.

Gli organi specializzati di controllo finanziario comprendono: - Stato. servizio tributario (fornendo un sistema unificato di controllo sull'osservanza delle leggi tributarie, sulla correttezza del calcolo, sulla completezza e tempestività del pagamento delle imposte e degli altri pagamenti obbligatori). Stato. Il servizio fiscale include il Servizio fiscale federale e lo stato. ispezioni fiscali negli enti costitutivi della Federazione Russa e nei governi locali (ispezioni fiscali cittadine e distrettuali); - Organi federali di Polizia Tributaria, costituiti dal Servizio Federale di Polizia Tributaria, enti territoriali e locali; - Il Servizio federale di vigilanza sulle assicurazioni (Rosstrakhnadzor), costituito dall'organismo centrale, regionale e dalle ispezioni di gruppo (per un gruppo di regioni) di Rosstrakhnadzor; - Centro. Bank of Russia (CBR) e la sua suddivisione strutturale Dipartimento di vigilanza bancaria; - il controllo finanziario dipartimentale è svolto da suddivisioni strutturali di ministeri e dipartimenti.

Le ispezioni vengono effettuate una volta all'anno nelle organizzazioni commerciali e una volta ogni due anni nelle altre organizzazioni.

Negos. il controllo finanziario comprende: - il controllo finanziario all'interno dell'azienda, che è svolto dal dipartimento di contabilità, il dipartimento finanziario dell'impresa. Comprende il controllo operativo (svolto dal capo contabile nel corso delle attività quotidiane mediante approvazione documentale) e strategico; - audit di controllo finanziario. Un audit può essere di iniziativa e obbligatorio, a cui, in particolare, tutte le banche, le compagnie di assicurazione, le borse, i fondi fuori bilancio, i fondi di beneficenza, tutte le società per azioni e le imprese che hanno una quota di un investitore estero nel loro capitale autorizzato sono soggetti.

3. Finanze delle organizzazioni (imprese)

Le finanze delle organizzazioni sono un insieme di relazioni economiche che un'impresa intraprende per quanto riguarda la formazione, la distribuzione e l'uso di risorse finanziarie decentralizzate.

Funzioni della finanza d'impresa: distribuzione, controllo, riproduzione.

Le caratteristiche delle finanze delle organizzazioni sono determinate dalle loro forme organizzative e legali; dimensione, forma di proprietà, fonti di finanziamento, ecc.

Nell'impresa vengono effettuati due tipi di operazioni: operazioni per l'accumulazione di capitale finanziario e per il suo effettivo collocamento.

Nell'approccio economico, le fonti di risorse finanziarie di un'impresa sono suddivise in proprie, prese in prestito e attratte. Nell'approccio contabile, viene fatta una distinzione tra fondi propri e presi in prestito.

Le fonti dei fondi propri dell'impresa sono: capitale autorizzato, utili, fondi speciali, riserve, finanziamenti di bilancio ed extrabudget. Le fonti dei fondi presi in prestito dall'impresa includono: prestiti bancari, prestiti a breve e lungo termine da altre imprese o individui, titoli propri (emessi e venduti) e acquisiti (azioni e obbligazioni), varie forme debiti, leasing, factoring, contabilizzazione di effetti, credito d'imposta sugli investimenti.

Questi tipi di finanziamento sono strettamente interdipendenti. Ciò non significa, tuttavia, intercambiabilità. Pertanto, in nessun caso il finanziamento del debito estero dovrebbe sostituire l'attrazione e l'uso di fondi propri. Solo un importo sufficiente di fondi propri può garantire lo sviluppo dell'impresa e rafforzarne l'indipendenza, nonché indicare l'intenzione degli azionisti di condividere i rischi associati all'impresa e quindi alimentare la fiducia di partner, fornitori, clienti e creditori.

Contribuendo direttamente al finanziamento delle esigenze strategiche dell'impresa, i fondi propri diventano allo stesso tempo un'importante carta vincente nelle relazioni finanziarie dell'impresa con tutti i partecipanti al mercato. Uno dei principali problemi della gestione finanziaria è la formazione di una struttura razionale delle fonti di finanziamento dell'impresa al fine di finanziare l'importo richiesto di costi e garantire il livello di reddito desiderato. L'utilizzo di fonti di prestito aumenta il grado di efficienza nell'utilizzo del capitale proprio.

Formazione di fonti di finanziamento. Esistono quattro modalità principali di finanziamento esterno: 1. Sottoscrizione chiusa di azioni. 2. Attrarre fondi presi in prestito sotto forma di prestito, prestiti, emissioni obbligazionarie. 3. Abbonamento aperto per le condivisioni. 4. Una combinazione dei primi tre metodi. Se la prima opzione è inaccettabile per mancanza di fondi da parte degli attuali azionisti o per aver evitato ulteriori finanziamenti, il criterio per scegliere tra la seconda e la terza opzione è ridurre al minimo il rischio di perdere il controllo sull'impresa.

La stabilità della posizione finanziaria dell'impresa dipende in gran parte dall'adeguatezza e correttezza dell'investimento delle risorse finanziarie in attività.

Ci sono attività non correnti e correnti dell'impresa.

Il processo di riproduzione delle immobilizzazioni come elemento più importante delle immobilizzazioni comprende 4 fasi: ammortamento delle immobilizzazioni, ammortamento, accumulo di fondi per la ristrutturazione completa, sostituzione di elementi di fondi attraverso investimenti di capitale, effettuati sia da modalità contrattuali.

Le fonti di finanziamento delle attività non correnti (fabbisogno di investimento dell'impresa) sono: profitto e ammortamento dell'impresa; finanziamento di bilancio ed fuori bilancio; pagamenti assicurativi; parte del capitale autorizzato, prestiti bancari a lungo termine, leasing, credito d'imposta sugli investimenti.

La riproduzione del capitale circolante dell'impresa copre un ciclo di produzione. Nella loro struttura si distinguono i beni di produzione circolanti, che trasferiscono il loro valore al costo del prodotto finito, e i fondi di circolazione.

Le fonti di finanziamento delle attività correnti (bisogni correnti) dell'impresa sono: proventi dalla vendita di prodotti, profitto in caso di riproduzione espansa; passività sostenibili, finanziamenti di bilancio ed fuori bilancio; pagamenti assicurativi; parte del capitale autorizzato, prestiti bancari a breve termine, contabilizzazione effetti, factoring.

Principi di gestione del capitale circolante: sicurezza, destinazione d'uso, razionamento (la norma e lo standard sono determinati in base alla parte normalizzata del capitale circolante), accelerazione del turnover e aumento dell'efficienza.

L'efficienza del funzionamento dell'impresa, così come l'uso del capitale fisso e circolante, è determinata da un sistema di indicatori di performance (redditività). L'efficienza dell'uso del capitale circolante dell'impresa è determinata dalla velocità (tempo) del loro fatturato.

4. Finanze pubbliche

Le finanze pubbliche comprendono: il sistema di bilancio come anello principale delle finanze pubbliche; fondi fuori bilancio e credito statale. La struttura delle entrate e delle spese statali dipende dalle funzioni che lo stato svolge ai diversi livelli di governo. Considera l'elemento più importante del sistema di bilancio: il bilancio statale della Federazione Russa.

1. Bilancio statale della Federazione Russa: essenza, funzioni, struttura, entrate e spese

Il bilancio statale è il principale piano finanziario del paese, garantendo la formazione, la distribuzione e l'utilizzo di un fondo centralizzato di fondi. Bilancio yavl. uno strumento per mobilitare fondi da tutti i settori dell'economia per l'attuazione della politica interna ed estera dello Stato.

GB come economia. categoria esprime il sistema dell'economia. rapporti tra Stato, imprese e popolazione per quanto riguarda la distribuzione e la redistribuzione del prodotto sociale complessivo e del reddito nazionale e la formazione di un fondo nazionale centralizzato di fondi. In altre parole, questo è il principale piano finanziario per la formazione e la spesa del fondo statale di fondi.

Il suo principale scopo - creare le condizioni per un effettivo sviluppo dell'economia e la soluzione dei problemi nazionali e sociali.

Principale Funzioni del GB: - distribuzione del PIL intersettoriale, intersettoriale e interterritoriale; - regolamentazione statale e stimolo dell'economia; - finanza e politica sociale; - il controllo sulla formazione e l'utilizzo dei fondi centralizzati.

GB è caratterizzato dalle seguenti caratteristiche: 1) ha un carattere di bilanciamento pronunciato. L'eccesso di spesa sul reddito è il deficit di bilancio. 2) La formazione e l'utilizzo del bilancio si basa su una combinazione di principi centralizzati con l'iniziativa degli enti locali.

L'essenza del bilancio statale sta nel fatto che riflette la relazione finanziaria dello stato con i pagatori di fondi al bilancio e i destinatari di fondi di bilancio, ad es. il rapporto dello Stato con la popolazione e gli enti economici per quanto riguarda la formazione e la spesa dei fondi di bilancio.

Centralizzando e distribuendo le risorse finanziarie, lo Stato ha l'opportunità di correggere il funzionamento del meccanismo di autoregolamentazione del mercato. Fondi mobilitati attraverso lo Stato. bilancio e governo i fondi fuori bilancio vengono utilizzati per le spese generali. esigenze che non possono essere soddisfatte dall'impresa privata. Questi includono, in particolare, la gestione, la sicurezza dei cittadini, i programmi sociali, l'ecologia, la difesa.

Il bilancio è composto da due parti interconnesse: entrate e spese. Nella parte delle entrate del bilancio sono indicate le fonti degli incassi e le loro caratteristiche quantitative. La spesa indica le direzioni, le aree in cui si spende il denaro ei loro parametri quantitativi.

In base all'entità del bilancio statale, la sua struttura può essere giudicata a livello economico. sviluppo del paese, la natura della sua economia. sistema e situazione finanziaria della maggior parte della popolazione. Se il budget è in disavanzo, ad es. le spese superano significativamente il reddito previsto, il che significa che i dipendenti statali non riceveranno per intero lo stipendio, i progetti di investimento non verranno implementati, ecc. Se il lato della spesa del bilancio è dominato dalla spesa per i bisogni militari, tale bilancio può essere definito militaristico. Se per i bisogni sociali - sanitari, educativi, previdenziali, ecc. - il bilancio sociale.

Principale e principale fonte di budget yavl. tasse delle imprese e della popolazione (75-80%). Il resto della parte delle entrate del bilancio statale viene reintegrata a spese di dazi doganali, prestiti statali ed emissione di denaro.

Tipi di spese del bilancio federale della Russia: Pubblica amministrazione; Attività internazionale; Difesa nazionale; Forze dell'ordine e sicurezza dello stato-va; Ricerca di base e promozione del progresso scientifico e tecnico; Industria, energia, edilizia; Agricoltura; protezione ambientale; Formazione scolastica; Cultura e arte, mass media; Assistenza sanitaria e cultura fisica; politica sociale; Servizio del debito pubblico; Assistenza finanziaria alle entità costituenti della Federazione Russa (compreso il Fondo federale per il sostegno finanziario delle regioni); Spese di fondi di bilancio mirati (Federal Road Fund, Federal Ecological Fund).

Tipi di entrate del bilancio federale della Russia:

Entrate fiscali - comprensive di: IVA; accise; – dazi doganali all'importazione; – dazi doganali all'esportazione; – Canone per il diritto alla produzione di bevande alcoliche; – Imposta sul reddito per le imprese e le organizzazioni; - Imposta sul reddito delle persone fisiche; – Pagamenti per l'utilizzo delle risorse naturali; – Detrazioni per la riproduzione del materiale e della base tecnica;

Entrate non fiscali - Entrate dei fondi di budget target; Reddito da proprietà federale, da privatizzazioni, da attività economica estera.

2. Fondi statali fuori bilancio

Stato. I fondi fuori bilancio sono quei fondi che vengono accumulati al di fuori del sistema di bilancio statale e hanno uno scopo strettamente designato: un fondo pensione, un fondo di previdenza sociale, ecc.

I fondi fuori bilancio sono creati dalle autorità statali federali e regionali e dai governi locali per l'accumulo di fondi ricevuti sia su base obbligatoria che su base volontaria. La spesa di questi fondi viene effettuata per uno scopo strettamente designato: per l'assicurazione sociale statale, costi finanziari aggiuntivi per il rafforzamento della base materiale e tecnica e la sicurezza sociale delle forze dell'ordine e delle forze dell'ordine, per lo sviluppo delle infrastrutture sociali e industriali del territorio , ecc. Stato. e fondi fuori bilancio locali yavl. parte integrante del sottosistema delle finanze statali e comunali.

I fondi fuori bilancio sono una sorta di accumulo della ridistribuzione di fondi utilizzati, in primo luogo, per il finanziamento di specifici bisogni sociali di rilevanza nazionale e, in secondo luogo, per il finanziamento aggiuntivo dei bisogni territoriali effettuato dalle autorità esecutive dell'ente costituente il Federazione Russa e organi di autogoverno. I fondi fuori bilancio sono creati per decisione dell'Assemblea federale russa a livello federale, per decisione delle autorità legislative degli enti costitutivi della Federazione Russa - a livello regionale e per decisione dei governi locali - a livello municipale. La procedura per la formazione di fondi fuori bilancio e il controllo sull'utilizzo dei fondi in essi contenuti a livello locale è regolata dalla legge della Federazione Russa "Sulle basi dei diritti e dei diritti di bilancio per formare e utilizzare fondi fuori bilancio di organi rappresentativi ed esecutivi del potere statale delle repubbliche all'interno della Federazione Russa, regione autonoma, distretti autonomi, regioni, città Mosca e San Pietroburgo, organi di autogoverno locale ”(datato 15 aprile 1993)

I fondi fuori bilancio hanno una finalità strettamente designata e sono gestiti in autonomia. Sulla base dell'orientamento all'obiettivo della spesa dei fondi, possono essere raggruppati in tre gruppi. Il primo comprende i fondi di previdenza sociale fuori bilancio di importanza nazionale. Il secondo gruppo copre i fondi fuori bilancio per scopi intersettoriali e settoriali. Il terzo comprende vari fondi fuori bilancio per finalità territoriali.

Stato. fondi fuori bilancio del primo gruppo.

La Costituzione della Federazione Russa garantisce a ogni cittadino la sicurezza sociale per età, in caso di malattia, disabilità, perdita di un capofamiglia, per l'educazione dei figli e negli altri casi previsti dalla legge (articolo 29). Ogni individuo ha diritto: alla tutela della salute e alle cure mediche (art. 41, comma 1), alla tutela dalla disoccupazione (art. 37, comma 3).

L'attuazione del nucleo finanziario delle garanzie e dei diritti costituzionali Cittadini russi yavl. stato fondi di previdenza sociale fuori bilancio. Principale principi del loro funzionamento: generalità- copre tutti i cittadini, indipendentemente da sesso, nazionalità, religione, luogo di residenza ; non tassabilità imposta; pubblicità, varietà di tipi di sicurezza sociale; pubblicità, carattere democratico.

Il primo gruppo comprende anche il Fondo Repubblicano per il Sostegno Sociale della Popolazione, creato con Decreto del Presidente della Federazione Russa del 26 dicembre 1991. A differenza dei quattro fondi precedenti, che sono formati principalmente dai contributi assicurativi obbligatori di datori di lavoro e dipendenti, il reddito di questo fondo è formato da entrate volontarie e di altro tipo.

Il reddito dei fondi di previdenza sociale fuori bilancio è formato da una fonte permanente - contributi assicurativi obbligatori dei datori di lavoro e contributi alla Cassa pensione - anche dai contributi dei dipendenti. Le tariffe sono stabilite dall'Assemblea Federale della Federazione Russa e sono più stabili delle tasse.

Le scadenze per il pagamento dei premi assicurativi sono di norma una volta al mese.

I pagatori sono tenuti a registrarsi presso l'ente territoriale di ciascun fondo. Le imprese di nuova costituzione sono registrate come paganti entro 30 giorni dalla data di costituzione. Non yavl. pagatori di premi assicurativi: formazioni militari della Federazione Russa - per l'indennità monetaria di personale militare, privati ​​e personale di comando degli organi interni. casi e il Servizio Federale di Polizia Tributaria; organizzazioni pubbliche dei disabili e imprese di loro proprietà, create per attuare le finalità statutarie dei fondatori.

Non yavl. pagatori di premi assicurativi individuali: nella PF - enti pubblici creati per attuare gli obiettivi statutari dei fondatori; nella SFZN - organizzazioni pubbliche dei disabili, associazioni religiose e imprese di loro proprietà, create per attuare le finalità statutarie dei fondatori.

Ciascuno dei fondi fuori bilancio dello stato yavl. istituto finanziario indipendente. I fondi vengono spesi per attività statutarie, a causa dello scopo sociale del fondo. Inoltre, in quanto istituto finanziario e creditizio, un fondo fuori bilancio può agire come investitore nel mercato finanziario, acquisendo fondi statali. titoli al fine di generare reddito e aumentare le risorse finanziarie.

Fondi fuori bilancio per finalità intersettoriali e settoriali sono creati a livello federale per finanziare i costi di ricerca e sviluppo (R&S), stabilizzazione e sviluppo del settore economico, supporto sociale e logistico dei singoli dipartimenti. Nel 1994 c'erano 30 fondi non di bilancio intersettoriali e settoriali, di cui 1 intersettoriale: il Fondo russo per lo sviluppo tecnologico. Il reddito di questi fondi è stato formato a spese di detrazioni speciali dal costo di produzione. Il più grande è stato il Fondo per la stabilizzazione e lo sviluppo di RAO Gazprom, che ha accumulato 10 trilioni. Dei 16 trilioni di rubli raccolti dai restanti 29 fondi fuori bilancio.

Fondi territoriali fuori bilancio differiscono nei nomi che determinano il loro orientamento al target, ma la loro essenza è la stessa: 1) accumulare alcune entrate non fiscali su conti speciali aperti dall'autorità esecutiva di un'entità costituente della Federazione Russa o dai governi locali negli istituti bancari; 2) di spendere i fondi a propria discrezione in conformità con la normativa su questo fondo.

I più comuni sono i fondi territoriali per il sostegno sociale della popolazione, che operano sotto la guida delle autorità esecutive competenti e degli organi di protezione sociale della popolazione, nonché i fondi per lo sviluppo dell'edilizia abitativa.

La decisione di formare un fondo è presa dalle autorità legislative delle entità costitutive della Federazione Russa, dai governi locali. Il Regolamento sul fondo determina le modalità di costituzione e spesa del fondo, il meccanismo di monitoraggio dell'utilizzo mirato dei fondi.

Va detto del fondo monetario fuori bilancio creato dal soggetto della Federazione Russa e utilizzato per lo sviluppo sociale e industriale della regione per finanziare le spese correnti e gli investimenti di capitale. Il più significativo in termini di importo dei fondi accumulati yavl. Fondo monetario del governo di Mosca, speso principalmente per il finanziamento della costruzione di strutture speciali.

3. Prestito statale. Debito statale

3.1. Essenza, funzioni e significato del prestito statale

Per coprire i suoi costi associati al finanziamento ininterrotto dei diversi bisogni delle società, lo stato attrae risorse finanziarie gratuite di strutture economiche e fondi dalla popolazione. Il modo principale per ottenerli è un prestito statale, una delle forme di credito, in cui lo stato funge da prestatore, mutuatario e garante. All'interno del paese, lo stato è solitamente il mutuatario di fondi e la popolazione, le imprese e le organizzazioni sono creditori. Nell'ambito delle relazioni economiche internazionali, lo Stato agisce sia come mutuatario che come creditore. Nei casi in cui lo Stato si assuma la responsabilità del rimborso di prestiti o dell'adempimento di altre obbligazioni assunte da persone fisiche e giuridiche, è garante. Se lo Stato può garantire la restituzione incondizionata di un prestito emesso da enti e dirigenti inferiori o da singole organizzazioni economiche, nonché il pagamento di interessi su di esso in caso di insolvenza del pagatore, allora si parla di prestito statale condizionato - prestiti garantiti.

Il credito statale funziona sui principi del rimborso, dell'urgenza e del pagamento (in via eccezionale si può utilizzare un prestito di risorse senza interessi) dei fondi erogati in prestito, ha tutte le proprietà di un prestito. Tuttavia, ci sono anche differenze. Ad esempio, non va confuso con un prestito bancario, in cui il fondo di prestito viene utilizzato per prestare a imprese e organizzazioni al fine di garantire la continuità del processo di riproduzione allargata e aumentarne l'efficienza; anche i privati ​​possono fungere da mutuatari . Il credito bancario alle entità imprenditoriali comporta l'uso produttivo del fondo di prestito. L'utilizzo delle risorse creditizie come capitale crea le condizioni per rimborsare il prestito e pagare gli interessi aumentando il valore del prodotto in eccedenza prodotto.

Con un prestito statale, i fondi presi in prestito vengono messi a disposizione delle autorità statali, trasformandosi in risorse finanziarie aggiuntive volte, di regola, a coprire il disavanzo di bilancio. La fonte di rimborso dei prestiti statali e il pagamento degli interessi su di essi sono i fondi di bilancio. Il credito statale è associato al movimento dei fondi di bilancio, quindi esprime parte delle relazioni finanziarie della società.

Il credito statale rappresenta il rapporto tra la distribuzione secondaria del valore del prodotto sociale lordo e parte della ricchezza nazionale. Solo una parte delle entrate e dei fondi monetari formati nella fase della distribuzione primaria rientra nella sfera dei rapporti di credito statale. Di solito sono fondi temporaneamente gratuiti della popolazione, delle imprese e delle organizzazioni che non sono destinate al consumo corrente.

La necessità oggettiva di utilizzare il credito statale per soddisfare i bisogni della società è dovuta alla contraddizione costante tra l'entità di questi bisogni e la capacità dello stato di soddisfarli a spese delle entrate di bilancio. La regolamentazione dell'economia, le attività internazionali, la politica sociale dello Stato, lo svolgimento delle sue funzioni di difesa del Paese e di gestione richiedono un aumento costante delle spese di bilancio. Nel frattempo, le entrate del bilancio statale sono sempre limitate da un certo limite, il livello di tassazione stabilito dalla normativa vigente. Pertanto, se la popolazione, le imprese e le organizzazioni hanno risorse finanziarie gratuite, le autorità ricorrono all'aiuto di un prestito statale.

L'opportunità di utilizzare un prestito statale per generare risorse finanziarie aggiuntive dello Stato e coprire il disavanzo di bilancio è determinata dalle conseguenze negative molto minori per le finanze pubbliche e la circolazione monetaria del Paese rispetto ai metodi monetari (ad esempio emissione di denaro) per bilanciare il governo entrate e spese. Ciò si ottiene spostando la domanda dalle persone fisiche e giuridiche alle strutture governative senza aumentare la domanda aggregata e la quantità di denaro in circolazione.

La possibilità dell'esistenza di un prestito statale deriva dalle peculiarità della formazione e del tempo di utilizzo dei redditi percepiti da persone fisiche e giuridiche. La popolazione genera costantemente fondi temporaneamente liberi, principalmente in connessione con la disuguale entrata di reddito da lavoro (soprattutto nei settori a carattere stagionale della produzione), il pagamento di canoni, premi, ferie, eredità, ecc. La popolazione può anche limitare deliberatamente il fabbisogno attuale a causa della necessità di risparmiare denaro per acquistare beni durevoli con un prezzo di acquisto elevato.

Tendenze simili si verificano nel flusso di cassa di imprese e organizzazioni. A causa della durata del ciclo produttivo o della stagionalità della produzione possono verificarsi ampie fluttuazioni temporanee nella ricezione dei ricavi dalla vendita di prodotti e servizi. Risorse finanziarie temporaneamente libere di persone giuridiche possono essere costituite in vista dell'attuazione diseguale di ingenti investimenti di capitale nella produzione e nella sfera sociale. I fondi di riserva delle imprese possono essere temporaneamente liberi. Con la crescita dell'efficienza della produzione sociale aumenteranno anche le possibilità di attrarre fondi da imprese e organizzazioni nell'ambito del credito statale.

Come collegamento nel sistema finanziario, serve alla formazione e all'uso dei fondi monetari centralizzati dello stato, ad es. fondi di bilancio e fuori bilancio.

L'essenza del credito pubblico come categoria economica si rivela nelle funzioni: distribuzione, controllo e regolazione.

La funzione più importante del credito statale e comunale è la distribuzione delle risorse finanziarie in conformità con le esigenze dell'economia nel suo insieme e l'opportunità di sostenere l'uno o l'altro settore dell'attività socioeconomica. Attualmente non esiste un fondo centralizzato speciale per i prestiti statali. La sua fonte è il relativo bilancio, di cui prevede l'approvazione della parte di spesa fondi necessari per il prestito.

La distribuzione avviene tra:

Bilancio federale e bilanci regionali;

Bilancio regionale e bilanci dei comuni;

Istituti finanziari e creditizi internazionali e bilancio federale;

Persone giuridiche e persone fisiche estere, bilanci federali e regionali;

Bilanci federali, regionali, locali e persone giuridiche residenti, ecc.

Attraverso la funzione di distribuzione si realizza la formazione e l'utilizzo di fondi di fondi centralizzati.

La funzione di controllo del credito statale è organicamente intessuta nella funzione di controllo della finanza e ha le sue specificità, generate dalle caratteristiche di questa categoria. Il controllo è esercitato sull'uso mirato e razionale del prestito concesso dallo Stato. Questa funzione è svolta dalle istituzioni competenti a livello federale, regionale e municipale. La necessità del controllo deriva sia dalla natura stessa del credito, sia dalle funzioni dello Stato. Il controllo è esercitato per:

La circolazione dei flussi di cassa attraverso gli organi della tesoreria federale o delle banche autorizzate;

Rispetto dei termini del contratto di prestito;

Utilizzo mirato da parte del mutuatario dei fondi stanziati;

Adempimento degli obblighi aggiuntivi assunti dalle entità costitutive della Federazione Russa e dai governi locali, ecc.

La funzione regolatrice del credito statale si manifesta nell'impatto dello stato sullo stato della circolazione del denaro, sul livello dei tassi di interesse nel mercato monetario e sull'occupazione. In condizioni di risorse di bilancio limitate, quando l'allocazione di fondi su base gratuita non è sempre giustificata, è più efficace utilizzarli su base rimborsabile e retribuita. La funzione di regolamentazione si manifesta quando la Russia riceve prestiti esterni dal FMI per finanziare il deficit di bilancio, realizzare riforme strutturali e ristrutturare l'economia, sostenere le privatizzazioni, il mercato azionario, ecc. Con l'aiuto della funzione di regolamentazione, lo stato influenza i mutuatari che sono obbligati a garantire l'uso efficiente dei prestiti di bilancio.

I fondi mobilitati con l'aiuto del credito statale vengono utilizzati direttamente per finanziare programmi economici e sociali. Ciò significa che il credito statale, essendo un mezzo per aumentare le capacità finanziarie dello Stato, può essere un fattore importante per accelerare lo sviluppo socio-economico del Paese.

3.2 Forme di credito statale. Debito statale

Il credito statale può essere interno ed esterno. La quota principale della spesa pubblica viene effettuata nella valuta nazionale, pertanto il credito pubblico interno è prevalentemente sviluppato. Ma l'ampia divisione internazionale del lavoro, lo scambio di tecnologie e idee scientifiche e tecniche, la fornitura di assistenza finanziaria a stati stranieri: tutto ciò porta allo sviluppo intensivo del credito pubblico internazionale, effettuato in valuta estera. Il sistema dei rapporti di credito statale prevede anche un prestito statale condizionato, quando lo Stato si fa garante di prestiti concessi a mutuatari esteri, enti locali, associazioni statali, ecc.

Il funzionamento del credito pubblico porta alla formazione del debito pubblico.

Lo stato, rappresentato dall'organo esecutivo autorizzato, conclude un contratto di prestito, in base al quale ha obblighi o crediti. I termini di un contratto di prestito sono generalmente:

Il termine per la concessione o la ricezione di un prestito;

Doveri delle parti;

Condizioni per garantire la restituzione del prestito;

L'importo del tasso di interesse per l'utilizzo del prestito;

Altre condizioni.

C'è una distinzione tra debito pubblico di capitale, che è l'intero importo delle obbligazioni di debito emesse e in sospeso dello stato, inclusi gli interessi maturati che devono essere pagati su tali obbligazioni, e corrente, che include i costi di pagamento del reddito ai creditori su tutti i debiti obbligazioni dello Stato e di rimborso delle obbligazioni, la cui scadenza è giunta.

Se lo stato, utilizzando ampiamente le sue capacità per attrarre risorse finanziarie aggiuntive al fine di finanziare tempestivamente le spese di bilancio, accumula gradualmente debiti nei confronti dei creditori sia nazionali che esteri, ciò porta a un aumento del debito pubblico, interno ed esterno.

Negli ultimi 30 anni, il debito pubblico interno del nostro Paese è aumentato più volte, raggiungendo all'inizio del 2003 l'importo di 842,1 miliardi di rubli. contro l'importo di 40,0 miliardi nel 1970. Questa situazione nella sfera del credito statale riflette lo stato di crisi generale della finanza, che si manifesta principalmente nelle crescenti difficoltà di bilancio, nel crescente disavanzo del bilancio statale.

Il volume del debito pubblico interno della Federazione Russa è mostrato nella tabella. uno.

Tabella 1

	miliardi di rubli1	Debito pubblico interno, miliardi di rubli	Debito pubblico interno, % del PIL

La struttura del debito interno dello Stato nel 2003 è mostrata in fig. uno.

Riso. 1. La struttura del debito interno statale della Federazione Russa nel 2003

Il debito pubblico interno è parte integrante del debito pubblico totale. Il suo mantenimento viene effettuato dalla Banca di Russia attraverso l'attuazione di operazioni per il collocamento di obbligazioni di debito, il loro rimborso e il pagamento del debito sotto forma di interessi su di esse o in un'altra forma.

Per prepararsi all'anno di punta in termini di pagamenti nel 2003 (circa 17 miliardi di dollari), è stata costituita una riserva finanziaria.

Il debito pubblico estero all'inizio del 1991 ammontava a 32 miliardi di rubli in valuta estera. Tale importo non è stato catastroficamente elevato in termini assoluti e non desterebbe preoccupazione se non fosse per la crisi economica e finanziaria che sta attraversando il Paese. In tali condizioni, l'assegnazione nel 1991 di 12 miliardi di rubli. in valuta liberamente convertibile per pagare gli interessi e ripagare il debito ai creditori stranieri era un pesante onere per il bilancio.

Il debito estero è di natura politica ed è una sorta di strumento di politica estera. Solo il 33% del debito russo è stato convertito in strumenti di debito facili da gestire, il resto è rappresentato da obbligazioni interstatali, difficili da negoziare. In termini di tasso di crescita del debito estero, la Russia è in testa alla media mondiale (310% contro 250%)." Il picco dei pagamenti cade nel 2003.

Sotto il debito estero statale si intende il debito dell'ex URSS e il nuovo debito russo.

Il debito estero della Russia è costituito da:

Crediti dei creditori dei club di Parigi e Londra2;

crediti dell'URSS nell'ambito di accordi bilaterali;

Prestiti concessi alla Russia dal 1992 nell'ambito di accordi bilaterali;

Prestiti da organizzazioni finanziarie internazionali (FMI e BIRS);

Prestiti di mercato (Eurobond).

Il London Club è rappresentato principalmente da banche private e società esportatrici, che, durante il crollo dell'URSS, si sono trovate nella posizione di creditore nei confronti degli importatori russi (allora ancora agenti dello Stato). Il Club dei creditori di Parigi è rappresentato principalmente dai paesi del G7 interessati allo sviluppo delle riforme democratiche nei paesi dell'ex blocco socialista.

Sul mercato mondiale circola anche parte del debito interno russo, emesso in obbligazioni in valuta estera del Ministero delle Finanze (OVVZ).

I crediti delle organizzazioni finanziarie internazionali sono caratterizzati dal fatto che sono stati emessi per coprire il disavanzo di bilancio, ad es. letteralmente per sostenere il mercato e le riforme democratiche nel paese al fine di attenuare l'impatto delle riforme sul tenore di vita della popolazione. Al tempo stesso, l'avverarsi delle condizioni poste per l'ottenimento di tali prestiti ha avuto un generale impatto negativo sulla situazione economica, che ha portato ad una seria revisione dell'atteggiamento della società nei confronti delle riforme di mercato (più precisamente liberali).

Il governo russo afferma che il paese non può ripagare completamente i suoi attuali obblighi di debito estero. Ha elaborato i principi per dividere i debiti in quelli effettivamente "russi", ad es. emersa dal 1992, e "sovietica", costituita prima del 1992. Il governo è pronto a rispondere pienamente del debito "russo" e cerca di ristrutturare il "sovietico". Fino al 2000 il debito dell'ex URSS era molto più alto del nuovo debito russo, oggi questa differenza non è così grande.

La struttura del debito estero statale secondo i materiali del Ministero delle Finanze della Federazione Russa è mostrata in fig. 2.

Figura 2. Struttura del debito estero dello Stato

5. Assicurazione

1. Essenza, partecipanti e tipi di assicurazione

L'assicurazione è un ambito di rapporti redistributivi riguardanti la formazione e l'utilizzo di fondi fiduciari di fondi per proteggere gli interessi patrimoniali di persone fisiche e giuridiche e risarcirli per danni materiali in caso di fenomeni ed eventi avversi.

Partecipanti a rapporti assicurativi

Sono assicurati le persone giuridiche e le persone fisiche che hanno un interesse assicurabile e che intrattengono rapporti con l'assicuratore in forza di legge o sulla base di un accordo stipulato da un contratto di assicurazione, a seguito del quale l'assicurato riceve una polizza (certificato di assicurazione) .

Gli assicuratori sono persone giuridiche di qualsiasi forma giuridica autorizzate a svolgere operazioni assicurative (stato, società per azioni, società di mutua assicurazione, ecc.).

Intermediari assicurativi

agenti assicurativi- le persone giuridiche e le persone fisiche che agiscono per conto e per conto dell'assicuratore, che rappresentano gli interessi di una compagnia di assicurazioni e ne ricevono commissioni.

Broker assicurativi- le persone giuridiche e le persone fisiche iscritte come imprenditori che svolgono attività di intermediario autonomo, assicurando per proprio conto, rappresentano gli interessi sia dell'assicuratore che dell'assicurato.

Tipi di assicurazione

1) obbligatorio - svolto dal punto di vista dell'utilità sociale:

Assicurazione dei beni di proprietà dei cittadini (edificio residenziale, animali), se il decesso e il danno ledono interessi pubblici;

Assicurazione personale obbligatoria statale dei funzionari delle autorità doganali della Federazione Russa;

Assicurazione personale in caso di danni causati da catastrofi;

Assicurazione di operatori scientifici e sanitari contro malattie pericolose;

Assicurazione contro gli infortuni dei passeggeri;

Assicurazione per i dipendenti del governo servizio fiscale;

Assicurazione dei dipendenti di imprese con condizioni di lavoro particolarmente pericolose o dannose;

Assicurazione medica obbligatoria dei cittadini;

Assicurazione del personale militare, dipendenti del Ministero dell'Interno;

Assicurazione di responsabilità civile obbligatoria (OSAGO).

2) volontario - dall'opposizione di convenienza personale su base volontaria:

Beni – è assicurato l'interesse economico del possesso, disposizione, uso dei beni; nella Federazione Russa, promettendo assicurazioni merci, assicurazioni marittime, aeronautiche, assicurazioni antincendio;

Personale - vita, salute, capacità di lavoro dei cittadini; Compreso assicurazione sulla vita mista, assicurazione dei figli fino alla maggiore età, assicurazione dei bambini e degli scolari contro gli infortuni, assicurazione delle pensioni, istruzione, assicurazione medica ai fini dell'erogazione finanziaria dell'assistenza sanitaria e del livello minimo garantito di assistenza medica per la popolazione;

L'assicurazione di responsabilità civile tutela gli interessi economici sia degli autori del danno sia delle persone che hanno subito un danno, incl. assicurazione di responsabilità del mutuatario per mancato rimborso del prestito. Allo stesso tempo, viene concluso un accordo tra la compagnia di assicurazione e l'impresa-mutuatario.L'oggetto dell'assicurazione è la responsabilità dei mutuatari nei confronti della banca, il 50-90% della responsabilità è assicurato, il resto della responsabilità spetta al impresa.

In futuro, lo sviluppo delle specie nella Federazione Russa:

Assicurazione di responsabilità civile del datore di lavoro;

Assicurazione di responsabilità professionale per professionisti privati;

Assicurazione per attività commerciali;

Assicurazione di responsabilità contro i rischi economici;

Assicurazione di responsabilità del prodotto;

Responsabilità nucleare.

2. Essenza e struttura del mercato assicurativo russo

Il mercato assicurativo è un ambito di relazioni economiche in cui si forma la protezione assicurativa.

Il mercato è strutturato:

Geograficamente: mercato russo, mercato locale, mercato internazionale;

Per rami assicurativi: aereo, ferroviario, industriale;

Per forme di assicurazione: assicurazione cose, personale, responsabilità civile, assicurazione obbligatoria;

Per tipo di assicurazione;

Divisione nel mercato degli assicuratori (venditori) e degli assicurati (acquirenti);

Divisione nel mercato delle assicurazioni e riassicurazioni dirette.

Mercato assicurativo diretto - in cui il contratto viene concluso direttamente tra l'assicuratore e l'assicurato.

Mercato della riassicurazione: l'assicuratore diretto trasferisce parte del rischio a un'altra compagnia assicurativa.

Caratteristiche del mercato russo

Il volume schiacciante è costituito da operazioni di assicurazione diretta;

Un'organizzazione assicurativa non ha il diritto di incorrere in obblighi assicurativi superiori al 10% dei propri fondi;

I riassicuratori professionisti hanno più capitale degli assicuratori primari;

A causa della scarsa capacità del mercato assicurativo, le compagnie tendono a creare pool assicurativi - associazioni di volontariato di assicuratori per concludere un contratto di assicurazione sulla base della responsabilità reciproca;

Il ciclo del mercato assicurativo: a differenza di quello industriale, ha il carattere di una pulsazione:

Durante la recessione, le perdite delle compagnie assicurative sono coperte da attività di investimento.

Ragioni della pulsazione del ciclo del mercato assicurativo

Facilità di inclusione dell'assicuratore nel mercato assicurativo;

La propensione dell'assicurato a spostarsi da un'azienda all'altra;

Mobilità differenziata dei diversi segmenti di mercato (assicurati a breve ea lungo termine);

L'attuale tendenza a combinare rischi di vario genere in un'unica compagnia e ad entrare nei mercati di altri paesi, da qui l'impossibilità di prevedere il mercato assicurativo.

6. Il sistema creditizio della Federazione Russa e le relazioni di credito

Il concetto di credito è strettamente connesso con il concetto di capitale di prestito; il credito in generale è un movimento di capitale in prestito. Quest'ultimo rappresenta denaro temporaneamente rilasciato. La fonte della loro origine, di regola, è il profitto della produzione e del commercio, e questo si manifesta. l'unità delle tre forme di capitale: industriale, commerciale e prestito. La differenza sta nel fatto che il capitale prestato è costantemente solo sotto forma di denaro, non assumendo forme né di produzione né di merce. C'è anche una particolarità nella forma dell'alienazione: con la forma industriale o merceologica del capitale i rapporti di compravendita sono chiaramente tracciati, mentre per il capitale di prestito i rapporti di credito sono più caratteristici.

Un prestito in contanti (credito) è un'operazione bancaria in cui la banca fornisce al mutuatario una certa quantità di denaro per un certo tempo. In questo caso, il principale principi del credito bancario, che di solito si dividono in due gruppi: 1) principi economici generali inerenti a tutta l'economia. categorie (finalità, differenziazione); 2) principi che rispecchiano l'essenza e le funzioni del prestito (rimborso, urgenza, sicurezza e pagamento).

Di base funzioni prestito. 1. Ridistributivo. Il capitale di prestito, concentrandosi su un livello di profitto stabilito naturalmente o artificialmente in vari settori o regioni, funge da pompa che pompa temporaneamente denaro libero da un'area di attività economica all'altra. 2. Risparmiare sui costi di distribuzione. La possibilità di colmare la temporanea carenza di capitale circolante proprio contribuisce all'accelerazione della rotazione del capitale e, di conseguenza, al risparmio dei costi complessivi di distribuzione. 3. Accelerare la concentrazione del capitale. 4. Servizio di turnazione. Il credito, introducendo nell'ambito della circolazione monetaria strumenti di pagamento diversi dai contanti (bollette, assegni, carte di credito), accelera e semplifica il meccanismo dell'economia. relazioni. 5. Accelerazione del progresso scientifico e tecnologico attraverso prestiti a sviluppi promettenti che diano ritorni a lungo termine.

Forma principale credito e sua classificazione.

1. prestito bancario. Le organizzazioni creditizie e finanziarie, sulla base di una licenza, trasferiscono denaro contante direttamente su un prestito.

In base al periodo di rimborso, sono previsti: - prestiti a chiamata (prestiti che non hanno una durata strettamente determinata e sono soggetti a restituzione entro un termine prestabilito previa comunicazione ufficiale da parte dell'istituto di credito della necessità di restituzione); - prestiti a breve termine (fino a 3-6 mesi). Sono utilizzati principalmente nel campo del commercio, nel mercato azionario, nel mercato monetario interbancario; - a medio termine (da 3-6 mesi a un anno). - a lungo termine (> 1 anno). Serve principalmente la movimentazione di immobilizzazioni.

Per modalità di rimborso: - un prestito rimborsato in un'unica soluzione. - un prestito rimborsato a rate.

Con il metodo di riscossione degli interessi sui prestiti: prestiti per i quali, al momento dell'emissione, gli interessi vengono addebitati all'emissione, al suo rimborso o in modo uniforme sulla durata del prestito.

Per disponibilità di garanzie: - prestiti fiduciari. - prestiti garantiti, quando qualsiasi proprietà appartenente al mutuatario sulla base di diritti di proprietà (immobili, titoli) può fungere da garanzia (garanzia). - finanziamenti assistiti da garanzie finanziarie di terzi.

Per categoria di potenziali mutuatari: - prestiti agricoli (per imprese agricole). - commerciale (commercio, servizi). - prestiti agli intermediari in borsa, che svolgono operazioni speculative in borsa. - Mutui ipotecari ai proprietari di immobili. - prestiti interbancari.

In base alla destinazione si distinguono i prestiti a carattere generale e quelli mirati.

2. Prestito commerciale. Si tratta di rapporti finanziari ed economici tra persone giuridiche nella vendita di prodotti o servizi con pagamento differito.

Strumenti di prestito commerciale yavl. principalmente una cambiale (semplice e trasferibile). Distinguere: - un prestito a tempo determinato; - un prestito con restituzione solo dopo l'effettiva vendita della merce consegnata a rate; - prestito su conto aperto (la consegna successiva senza attendere il rimborso della precedente).

3. credito al consumo- Si tratta di una forma mirata di prestito a privati. In contanti - un prestito bancario garantito, in merce - vendita di beni con pagamento differito.

4. Stato. credito- questa è la partecipazione dello stato-va (rappresentato dalle autorità esecutive) che agisce come creditore, mutuatario.

5. Credito internazionale- un insieme di relazioni creditizie a livello internazionale. Classificare: per natura dei prestiti - interstatale. e privato; in forma - statale, bancaria, commerciale; per luogo nel sistema del commercio estero - credito all'esportazione e credito all'importazione.

6. prestito usurario. Emissione di prestiti a privati ​​e imprese senza licenza.

Una banca specializzata in operazioni con titoli (il loro acquisto, collocamento e altre operazioni) è solitamente chiamata banca d'investimento. Le attività delle banche di investimento sono le seguenti: 1) collocamento di titoli propri o emessi da altri soggetti economici; 2) acquisto e vendita di titoli sul mercato secondario.

Uno dei più diffusi inv. Operazioni CB - questa è la cosiddetta sottoscrizione, ovvero garanzia di collocamento. La Banca acquista i titoli dall'emittente al momento dell'emissione e poi li rivende agli investitori. L'emittente e la banca concludono un contratto di emissione. La banca normalmente acquista l'intera emissione di titoli e garantisce all'emittente l'intero importo del ricavato della vendita.

L'attività di investimento delle banche può essere svolta sia a spese proprie che a spese dei fondi presi in prestito, e molto spesso quest'ultima si svolge. Pertanto, l'attività di investimento delle banche nel mercato mobiliare è associata a un rischio significativo ed è vietata in diversi paesi, come discusso in precedenza. In Russia non esiste alcun divieto legale all'attuazione di tali operazioni da parte delle banche.

Le operazioni di credito sono i rapporti tra il creditore e il mutuatario (debitore) sulla presentazione del primo al secondo di una certa somma di denaro sui termini di pagamento, urgenza, rimborso. Le operazioni di finanziamento bancario si dividono in due grandi gruppi: - attivo, quando la banca funge da creditore, concedendo prestiti; - passivo, quando la banca funge da mutuatario (debitore), attirando denaro dai clienti e da altre banche alla banca nei termini di pagamento per urgenza, rimborso

Ci sono anche due principali forme di operazioni di credito: prestiti e depositi. Di conseguenza, le operazioni di credito attivo e passivo delle banche possono essere effettuate sia sotto forma di prestiti che sotto forma di depositi. Le operazioni di finanziamento attivo consistono, in primo luogo, in operazioni di finanziamento alla clientela e in operazioni di erogazione di credito interbancario; in secondo luogo, dai depositi collocati in altre banche. Allo stesso modo, le operazioni di credito passivo consistono in depositi di persone giuridiche terze e persone fisiche, inclusi clienti e altre banche di questo istituto bancario, e operazioni di prestito per ottenere un prestito interbancario da parte di una banca (un prestito interbancario è chiamato operazioni di credito in cui le banche agiscono sia come mutuatari e creditori) . Vorrei evidenziare il seguente schema: più stabile è l'economia. la situazione nel Paese, tanto maggiore è la quota delle operazioni di credito nella struttura delle attività bancarie. In un periodo di incertezza ed economico la crisi è un aumento sproporzionato del portafoglio di titoli e liquidità.

Metodi di prestito bancario: un elemento del meccanismo di credito, che riflette la natura del movimento dei fondi prestati. La modalità del prestito si attua attraverso la scelta del tipo di conto prestito, la procedura di emissione e rimborso del prestito, il tipo di limite o di affidamento (un modo per limitare il livello di indebitamento), organizzando il controllo sull'utilizzo e il rimborso di prestiti.

A seconda delle condizioni di utilizzo, i prestiti si dividono in a lungo termine, a medio termine e a breve termine. A seconda della disponibilità di garanzie, garantite e non. A seconda dello stato dei mutuatari e dello scopo dell'utilizzo del prestito, i prestiti sono suddivisi in statali, al consumo, industriali, di investimento, interbancari, ecc. A seconda della condizione del prestatore (finanziatore), il prestito può essere: - banca; - commerciale (un prestito concesso da un soggetto all'altro, effettuato nell'ambito dell'accordo principale concluso tra controparti); - stato (fornito da uno stato a un altro); - credito delle persone fisiche (concluso tra cittadini e di carattere consumistico).

Il credito bancario è riconosciuto come un'attività imprenditoriale autonoma, svolta a proprio rischio, autorizzata, finalizzata al profitto, della banca; consistente nel collocamento di fondi attratti dai clienti nei termini di rimborso, urgenza, pagamento.

Caratteristiche distintive del prestito bancario yavl. le seguenti: - attuazione a spese dei fondi presi in prestito; - carattere diretto; - uso di norme speciali previste dai regolamenti della Banca Centrale della Federazione Russa; - la presenza di un soggetto speciale coinvolto nei rapporti di credito - KO, cui spetta tale diritto dall'art. 5 della legge federale "Sulle banche e sulle attività bancarie" e l'autorizzazione all'esercizio dell'attività bancaria. In questo caso, le banche agiscono come intermediari nel giro d'affari, attirando fondi temporaneamente liberi di alcuni soggetti e fornendoli ad altri in termini di rimborso, urgenza, pagamento; - l'erogazione di credito da parte di un istituto di credito è un'attività professionale svolta a proprio rischio e pericolo al fine di conseguire un profitto; - concessione di un prestito bancario solo in contanti; - la natura consensuale del contratto di prestito (l'obbligo della banca di erogare un prestito nasce dal momento in cui le parti si accordano su tutte le questioni sostanziali del presente contratto); - la forma giuridica del prestito bancario - un contratto di prestito, in base al quale viene aperto un conto personale per un cliente; - concessione di un prestito bancario sia tramite un unico trasferimento di fondi che aprendo una linea di credito a un cliente; - determinazione indipendente del tasso di interesse su un prestito bancario da parte di un istituto di credito e di un cliente sulla base del tasso di rifinanziamento della Banca Centrale della Federazione Russa; - attivazione del credito bancario in presenza di determinate garanzie (pegno, fideiussione, fideiussione bancaria).

L'essenza e le funzioni della banca

Un istituto bancario è un istituto finanziario che produce, immagazzina, fornisce, distribuisce, scambia, controlla denaro e la circolazione di denaro e titoli. Una banca è un'impresa inerente a qualsiasi economia normalmente funzionante. formazioni, sono impegnate nel settore del prestito e della finanza e commerciano a spese del capitale monetario attratto sotto forma di depositi ed emettendo propri mezzi di pagamento (azioni, obbligazioni, ecc.).

Le banche sono istituzioni economiche speciali che accumulano denaro, forniscono credito, effettuano pagamenti in contanti, emettono denaro e titoli e mediano anche pagamenti reciproci e accordi tra stati, imprese e individui.

Le banche si dividono in emittenti e non emittenti. Emissivo - di regola, il centro. una banca che ha il diritto di monopolio di emettere banconote.

Gli istituti finanziari e creditizi a livello nazionale sono suddivisi nel centro. banche, banche commerciali e istituti finanziari e creditizi specializzati (organizzazioni creditizie).

Centro. le banche sono banche che emettono banconote e sono i centri del sistema creditizio. Vi occupano un posto speciale, essendo "banche di banche", e sono, di regola, istituzioni statali. Centro in Europa occidentale. le banche furono nazionalizzate durante la seconda guerra mondiale (1939-1945) o nel dopoguerra. Centro negli Stati Uniti. la banca (Federal Reserve System) è in proprietà mista.

Le banche commerciali sono banche statali private. banche che effettuano operazioni di prestito universale per imprese industriali, commerciali e altre, principalmente a spese del capitale monetario che ricevono sotto forma di depositi. L'aspetto del termine "banche commerciali" è dovuto al fatto che nel XVII secolo. iniziarono servendo il commercio e la nascente industria.

Le organizzazioni di credito specializzate (istituti finanziari e creditizi) includono organizzazioni bancarie e non bancarie specializzate in determinati tipi di prestito. Pertanto, le banche del commercio estero sono specializzate nel concedere prestiti all'esportazione e all'importazione di beni, mentre le banche e le società ipotecarie sono specializzate nella fornitura di prestiti a lungo termine garantiti da immobili (terreni e fabbricati).

Inoltre, al fine di regolare i rapporti valutari e monetari, sono stati stabiliti accordi interstatali sulla base di accordi interstatali. Banche (internazionali): Banca internazionale per la ricostruzione e lo sviluppo (Banca mondiale) e le sue affiliate: l'Associazione per lo sviluppo internazionale e la Società finanziaria internazionale, la Banca per i regolamenti internazionali, varie banche internazionali di sviluppo regionale, tra cui la Banca europea per la ricostruzione e lo sviluppo, e altre banche. Membro della maggior parte di queste banche yavl. e Russia.

Le banche svolgono il ruolo di una riserva di denaro, organizzano la circolazione del denaro e le relazioni di credito. Insieme a questo, sono impegnati in quasi tutti i tipi di operazioni di credito, regolamento e finanziarie relative al servizio delle attività dei loro clienti: attraggono depositi (depositi) e forniscono prestiti previo accordo con i mutuatari; effettuano liquidazioni per conto di clienti e banche corrispondenti , nonché il loro servizio di cassa; · aprire e mantenere conti di clienti e banche corrispondenti, anche estere; · finanziare investimenti di capitale per conto dei proprietari o gestori dei fondi investiti, nonché a spese dei propri fondi; emettere, acquistare, vendere e conservare documenti e titoli di pagamento, svolgere altre operazioni con essi; rilasciare garanzie, fideiussioni ed altri obblighi verso terzi, provvedendo all'esecuzione in contanti; acquisire diritti per la fornitura di beni e servizi, accettare i rischi dell'adempimento di tali reclami e raccogliere tali crediti, nonché eseguire queste operazioni con un controllo aggiuntivo sulla circolazione delle merci; · acquistare da persone giuridiche e persone fisiche russe e straniere e venderle in contanti in valuta estera, che è su conti e depositi; · acquistare e vendere nella Federazione Russa e all'estero metalli preziosi, pietre e prodotti da esse ricavati; · attrarre e depositare metalli preziosi in depositi, effettuare altre transazioni con questi valori secondo la prassi bancaria internazionale; · attrarre e collocare fondi e gestire titoli per conto dei clienti (transazioni fiduciarie); · fornire servizi di intermediazione e consulenza, svolgere operazioni di leasing.

Alle banche è vietato svolgere operazioni per la produzione e il commercio di beni materiali, nonché per assicurazioni di ogni tipo, ad eccezione dell'assicurazione dei rischi valutari e di credito. Inoltre, le banche possono partecipare (con propri fondi in via condivisa) alle attività economiche dei propri clienti, nonché rappresentare gli interessi delle persone giuridiche negli organi finanziari ed economici mediante procure, agire attivamente nel settore delle relazioni interbancarie: ricevere fondi da altre banche e fornire loro fondi sotto forma di depositi e prestiti, eseguire altre transazioni reciproche. Attualmente, il numero di servizi specifici forniti dalle banche commerciali russe ai propri clienti ammonta a diverse dozzine.

Pertanto, non è appropriato definire una banca come un'istituzione commerciale creata per svolgere operazioni di prestito. Molto probabilmente, è un'impresa che cerca di realizzare un profitto e offre a individui e persone giuridiche, alla società nel suo insieme un'ampia gamma di servizi e un prodotto speciale: il denaro, in quest'ultimo caso, la banca agisce nel campo dello scambio come impresa commerciale: commercia in denaro. In qualità di società intermediaria, la banca offre l'opportunità di effettuare un'operazione di ridistribuzione di fondi tra il prestatore e il mutuatario a condizioni reciprocamente vantaggiose. La banca anche yavl. e un istituto di credito che può agire contemporaneamente come prestatore e come mutuatario e in qualsiasi momento essere l'una o l'altra entità.

Funzioni principali CB yavl.: 1) attrazione di fondi temporaneamente liberi; 2) concessione di prestiti; 3) effettuare liquidazioni e pagamenti in contanti in azienda; 4) rilascio di mezzi di circolazione creditizi; 5) consulenza e fornitura di economia. e informazioni finanziarie.

Funzioni principali

Centro. una banca nella Federazione Russa è stata creata dopo aver acquisito la sovranità sulla base della Banca di Stato dell'URSS, inizialmente sotto forma di Banca di Stato della RSFSR, che nel dicembre 1990 è stata ribattezzata Centro. Banca della RSFSR (Banca della Russia) e nell'aprile 1995 - al Centro. Banca della Federazione Russa (Banca della Russia).

La legge federale "Sulla banca centrale della Federazione Russa (Banca di Russia)" del 26 aprile 1995 ne definisce tre principali. lo scopo delle sue attività. Si ottengono svolgendo le funzioni della Banca di Russia.

Primo obiettivo- proteggere e garantire la stabilità del rublo, compreso il suo potere d'acquisto e il tasso di cambio rispetto alle valute estere. BR monopolio emette contanti (banconote e monete) e ne organizza la circolazione. L'emissione di contanti in Russia è garantita dalle riserve in oro e valuta estera della Banca di Russia, i suoi investimenti nello stato. titoli, prestiti alle banche, il Ministero delle Finanze RF e altri beni.

Uno strumento importante den.-credito. politica yavl. variazione dei tassi di interesse sulle operazioni della Banca di Russia. Oltre al tasso di rifinanziamento, la Banca centrale fissa i tassi sui prestiti del banco dei pegni, sulle operazioni di tipo pronti contro termine e sulle operazioni di deposito. I tassi di interesse della Banca di Russia sono i tassi minimi ai quali svolge le sue operazioni.

Una direzione importante den.-kred. politica della Banca di Russia - politica valutaria. La Banca Centrale utilizza attivamente il tasso di cambio del rublo come strumento di regolazione della circolazione monetaria e dell'inflazione. Acquistando e vendendo dollari USA per rubli, la CBR influenza sia il volume dell'offerta di rubli che il tasso di cambio del rublo.

La politica di cambio perseguita dalla metà del 1995, dopo aver assicurato la stabilizzazione e la prevedibilità del cambio del rublo, ha contribuito a contenere l'inflazione ea normalizzare la macroeconomia. situazione in Russia. Nel settembre 1998, la Banca di Russia è stata costretta ad abbandonare il regime del "corridoio valutario" e ha "rilasciato" il tasso di cambio per "fluttuare" liberamente. Anche la procedura per stabilire il tasso di cambio ufficiale del rublo è stata modificata: si è iniziato a determinarlo in base ai risultati delle negoziazioni MICEX.

Le attività della Banca di Russia nel campo della regolamentazione valutaria e del controllo valutario sono volte a proteggere e garantire la stabilità del sistema monetario russo.

Secondo gol attività delle BR - sviluppo e rafforzamento del sistema bancario del Paese. La CBR funziona come una "banca di banche". Regola le attività degli enti creditizi e vigila su di essi secondo le seguenti basi. indicazioni: - regolamento dell'obbligatorietà econ. standard per gli enti creditizi (patrimonio minimo, adeguatezza patrimoniale, coefficienti di liquidità, ecc.); - determinazione dei limiti della posizione in valuta aperta, la procedura per la formazione delle riserve a copertura dei rischi; - aprire conti di corrispondenza, depositare riserve obbligatorie di istituti di credito su conti speciali, accettare i loro fondi liberi come deposito a tasso fisso; - prestiti alle organizzazioni di credito; - gestione della liquidità del sistema bancario attraverso l'acquisto e la vendita di titoli di Stato alle banche - registrazione delle emissioni di titoli di istituti di credito; - definizione di regole per lo svolgimento di determinate operazioni bancarie, la tenuta delle scritture contabili, la compilazione e la presentazione di relazioni contabili e statistiche degli enti creditizi; - registrazione e licenza delle attività degli istituti di credito; - vigilanza sull'osservanza della normativa bancaria, dei regolamenti della Banca Centrale, della verifica dell'attività degli istituti di credito.

Terzo gol Il compito della CBR è garantire il funzionamento efficiente e senza interruzioni del sistema di regolamento. In quanto "banca delle banche", la CBR funge da principale organismo di regolamentazione sistema di pagamento Russia. Organizza i regolamenti interbancari, funge da centro di regolamento del sistema bancario del paese; stabilisce le regole, i moduli, i termini e gli standard per i pagamenti non in contanti in Russia; coordina, regola e autorizza l'organizzazione dei sistemi di regolamento (compreso il clearing).

Principali e funzioni Banca centrale yavl.: 1) credito monetario. regolazione economica; 2) emissione di denaro a credito; 3) controllo sull'attività degli enti creditizi; 4) accumulazione e stoccaggio di riserve di cassa di altri istituti di credito; 5) prestiti alle banche commerciali (rifinanziamento); 6) servizi di credito e regolamento del governo; 7) deposito di riserve ufficiali auree e valutarie.

La Banca di Russia, come le banche centrali di altri paesi, svolge la funzione di banchiere, consulente finanziario e agente del governo della Federazione Russa. I fondi del bilancio federale, i bilanci degli enti costituenti la Federazione, i fondi statali non di bilancio sono tenuti nei suoi conti. Può fornire prestiti al governo russo. Salvo nei casi in cui ciò sia previsto dalla legge specifica, la banca non è autorizzata a fornire prestiti bancari diretti al governo della Federazione Russa per finanziare il disavanzo di bilancio e acquistare lo stato. titoli al loro collocamento iniziale.

La CBR fornisce consulenza al Ministero delle Finanze della Federazione Russa sul calendario per l'emissione di titoli di Stato e il rimborso del debito pubblico, tenendo conto del loro impatto sullo stato del sistema bancario e delle priorità del credito monetario statale unificato. politici.

La Banca di Russia serve il debito interno statale della Federazione Russa. Il servizio del debito viene effettuato dalla Banca centrale e dalle sue istituzioni attraverso l'attuazione di operazioni per il collocamento di obbligazioni di debito del governo della Federazione Russa, il loro rimborso e il pagamento di entrate sotto forma di interessi su di esse o in un'altra forma.

Le funzioni della CBR sono implementate attraverso le sue operazioni. Le operazioni relative allo svolgimento delle principali funzioni della Banca di Russia si riflettono nel suo bilancio.

Lo stato giuridico, le funzioni, i principi di organizzazione e le attività della Banca centrale della Federazione Russa (Banca di Russia) sono determinati dalla Costituzione della Federazione Russa, dalla legge federale del 26 aprile 1995 "Sugli emendamenti e le aggiunte alla legge della RSFSR "Sulla banca centrale della RSFSR (Bank of Russia)", nonché della legge federale del 3 febbraio 1996 "Sull'introduzione di emendamenti e aggiunte alla legge della RSFSR "Sulle banche e sull'attività bancaria nel RSFSR”.

La CBR risponde solo allo Stato. Duma dell'Assemblea Federale della Federazione Russa. La Duma, su proposta del Presidente, nomina per un periodo di 4 anni il Presidente e i membri dell'organo supremo della Banca di Russia - il Consiglio di amministrazione, esamina la relazione annuale della Banca centrale e la relazione di revisione, determina una società di revisione per la revisione della banca; ascolta le relazioni del Presidente sulle attività della CBR due volte l'anno: al momento della presentazione della relazione annuale e delle principali indicazioni dello stato unificato den.-kred. politici.

La Banca centrale della Federazione Russa partecipa allo sviluppo dell'economia. politica del governo della Federazione Russa. Il presidente della bicicletta o uno dei suoi vice partecipa alle riunioni del governo della Federazione Russa. Il ministro delle Finanze e il ministro dell'Economia oi loro delegati partecipano alle riunioni del Consiglio di amministrazione della Banca di Russia con diritto di voto consultivo. La CBR e il governo della Federazione Russa si informano reciprocamente sulle azioni proposte di importanza nazionale, coordinano le loro politiche e tengono consultazioni regolari. In particolare, la CBR fornisce consulenza al Ministero delle Finanze della Federazione Russa sul calendario per l'emissione di titoli di Stato e il rimborso del debito pubblico, tenendo conto del loro impatto sullo stato del sistema bancario e delle priorità del credito monetario statale unificato. politici.

La Banca di Russia costituisce un unico sistema centralizzato con una struttura di gestione verticale. Il sistema della Banca prevede un centro. apparati, uffici territoriali, centri di liquidazione del contante, centri informatici, istituzioni sul campo, istituzioni educative e altre imprese, istituzioni e organizzazioni, comprese le unità di sicurezza, necessarie per l'attuazione delle attività della CBR. Banche nazionali delle repubbliche yavl. uffici territoriali della CBR. Le istituzioni territoriali della banca non hanno lo status di persona giuridica e non hanno il diritto di prendere decisioni di natura normativa, nonché rilasciare garanzie e garanzie, cambiali e altri obblighi senza il permesso del Consiglio di Amministrazione .

La gestione e la gestione della Banca di Russia è svolta dal suo organo supremo: il Consiglio di amministrazione. Questo organo collegiale comprende il presidente della Banca centrale russa e 12 membri che lavorano nella Banca di Russia su base permanente.

7. Organizzazione della circolazione del denaro.

Distinguere tra circolazione del denaro e circolazione del denaro. Il cash turnover è il movimento di denaro in contanti e in forme non monetarie. La circolazione del denaro è il movimento di denaro solo in contanti.

La struttura e il contenuto della circolazione del denaro sono determinati dalla struttura e dal contenuto del mercato monetario. Nella struttura del giro d'affari ci sono: giro d'affari monetario e merceologico; giro d'affari monetario e non merci e giro d'affari monetario e finanziario.

Il contenuto del giro di denaro è diverso nelle economie pianificate e di mercato. Nel sistema pianificato, il fatturato si distingueva per un elevato grado di accentramento, una distinzione legislativa tra parte contante e non contante; predominio della parte monetaria e finanziaria del fatturato. Nel sistema di mercato scompare la distinzione tra parti del fatturato in contanti e non in contanti; il grado della sua centralizzazione diminuisce; la struttura del fatturato è dominata dalla prima e dalla seconda parte; la natura dell'emissione di denaro sta cambiando: la Banca Centrale della Federazione Russa emette contanti e le banche commerciali nel corso dei prestiti creano un'offerta di moneta non in contanti.

In un'economia di mercato, aumenta anche il valore della parte non in contanti del giro di denaro, effettuato in varie forme.

Metodi di regolazione monetaria dell'economia

Secondo la regolamentazione monetaria dell'economia si intende un insieme di misure econ. regolamentazione della circolazione monetaria e del credito, finalizzata a garantire un'economia sostenibile. crescita influenzando il livello e la dinamica dell'inflazione, l'attività di investimento e altri importanti processi macroeconomici.

Den.-credito. la politica è il metodo più importante di regolamentazione statale della riproduzione sociale al fine di fornire le condizioni più favorevoli allo sviluppo di un'economia di mercato.

Lo scopo fondamentale di den.-kred. politica yavl. aiutare l'economia a raggiungere un livello generale di produzione caratterizzato da piena occupazione e stabilità dei prezzi. Den.-credito. la politica consiste nel modificare l'offerta di moneta al fine di stabilizzare la produzione aggregata (crescita stabile), l'occupazione ei livelli dei prezzi.

L'attività non regolamentata delle banche commerciali può portare a fluttuazioni cicliche nell'attività commerciale, ad es. durante i periodi di inflazione, è vantaggioso per loro aumentare l'offerta di moneta e, durante i periodi di depressione, ridurre, aggravando così la crisi. Pertanto, è necessario uno stato equilibrato. politica di regolamentazione monetaria. Questo ruolo di principale organo di coordinamento e regolazione dell'intero sistema monetario del Paese è svolto dal centro. banca (emittente).

Strumenti di credito monetario. politiche: operazioni di mercato aperto, variazioni del tasso di sconto (politica di sconto), variazioni degli obblighi di riserva, nonché alcuni provvedimenti di carattere strettamente amministrativo.

1. Operazioni sul mercato aperto. Questo metodo - il più significativo per la gestione monetaria - è quello del centro. la banca svolge operazioni di compravendita di titoli nel sistema bancario. L'acquisto di titoli dalle banche commerciali accresce le risorse di queste ultime, aumentandone così la capacità di credito, e viceversa. Centro. le banche apportano periodicamente modifiche al metodo specificato di regolamentazione del credito, cambiano l'intensità delle loro operazioni, la loro frequenza.

A seconda della forma di conduzione delle operazioni di mercato della banca centrale con titoli, possono essere dirette o inverse. Una transazione diretta è un normale acquisto o vendita. Il reverse (operazione REPO) consiste nell'acquisto e vendita di titoli con il completamento obbligatorio di un'operazione inversa ad un tasso predeterminato.

2. Politica del tasso di sconto (politica di sconto). Centro. una banca può emettere prestiti a banche commerciali, nonché riscontare titoli nei loro portafogli (di solito cambiali). Il risconto delle cambiali è stato a lungo uno dei principali metodi di credito monetario. politiche delle banche centrali dell'Europa occidentale. Centro. le banche imponevano determinati requisiti alla cambiale contabilizzata, il principale dei quali era l'affidabilità della cambiale.

I cambiali sono risconti al tasso di sconto. Questo tasso è anche chiamato tasso ufficiale di sconto, solitamente differisce dal tasso sui prestiti (rifinanziamento) di un piccolo importo al ribasso (0,5-2% punti in Europa). Centro. Una banca acquista un'obbligazione di debito a un prezzo inferiore rispetto a una banca commerciale.

Se la banca centrale aumenta il tasso di rifinanziamento, le banche commerciali cercheranno di compensare le perdite causate dalla sua crescita (prestiti in aumento) aumentando i tassi sui prestiti concessi ai mutuatari. Quelli. una variazione del tasso di sconto (rifinanziamento) influisce direttamente sulla variazione dei tassi di interesse sui prestiti delle banche commerciali. L'ultimo yavl. lo scopo principale di questo metodo è den.-credit. politiche della banca centrale.

Una variazione del tasso di interesse ufficiale ha un impatto sul settore del credito: - Difficoltà o allentamento della possibilità di comm. le banche ottengono un prestito dalla banca centrale influisce sulla liquidità degli istituti di credito; - una variazione del tasso ufficiale significa un aumento del costo o una riduzione del costo di un prestito bancario commerciale per la clientela, in quanto vi è una variazione dei tassi di interesse sulle operazioni di finanziamento attive.

Lo svantaggio dell'utilizzo di rifinanziare-I quando si effettua un credito in contanti. politica yavl. che questo metodo interessa solo le banche commerciali. Se il rifinanziamento viene utilizzato poco o non viene effettuato presso la banca centrale, questo metodo perde quasi completamente la sua efficacia.

Centro. la banca mantiene una politica del tasso di sconto (a volte indicata come politica di sconto), agendo come "finanziatore nell'ultimo investimento". Fornisce prestiti alle banche finanziariamente più stabili in difficoltà temporanee. Il Federal Reserve System (FRS) a volte fornisce prestiti a lungo termine a condizioni speciali. Questi possono essere prestiti a piccole banche per soddisfare le loro esigenze di cassa stagionali. A volte i prestiti vengono concessi anche a banche che sono in difficoltà finanziarie e hanno bisogno di aiuto per rimettere in ordine i loro bilanci.

Modifica del tasso di sconto yavl. uno strumento importante den.-credito. politici. Ma, dopo averlo cambiato, ci si può solo aspettare le azioni corrispondenti delle banche. Le banche non possono essere obbligate a contrarre un prestito per l'importo necessario allo Stato.

3. Modifica delle norme sulle riserve obbligatorie. Le riserve minime sono le attività più liquide che tutti gli istituti di credito sono tenuti a detenere, di solito sotto forma di liquidità presso le banche, o sotto forma di depositi presso la banca centrale, o in altre forme altamente liquide determinate dalla banca centrale . Il coefficiente di riserva obbligatoria è un rapporto percentuale legale tra l'importo delle riserve minime e gli indicatori assoluti (volumetrici) o relativi (incrementali) delle operazioni passive (depositi) o attive (investimenti di credito). L'uso di standard può avere un impatto sia totale (fissando l'intero importo delle obbligazioni o prestiti) che selettivo (per una certa parte di essi).

Le riserve minime sono eseguite da due principali. funzioni: - fungono da garanzia per gli obblighi della BC sui depositi dei propri clienti; - riserve minime yavl. strumento utilizzato dalla Banca Centrale per regolare la quantità di moneta nel paese.

Le variazioni del coefficiente di riserva obbligatoria influiscono sulla redditività degli enti creditizi. Quindi, nel caso di un aumento delle riserve obbligatorie, c'è una sorta di deficit degli utili. Pertanto, secondo molti economisti occidentali, questo metodo è lo strumento antinflazionistico più efficace.

Lo svantaggio di questo metodo è che alcune istituzioni, principalmente banche specializzate con piccoli depositi, si trovano in una posizione vantaggiosa rispetto alle banche commerciali con grandi risorse.

4. Limitazione del prestito. Questo metodo di regolamentazione del credito è una limitazione quantitativa dell'importo dei prestiti emessi. In contrasto con i metodi di regolamentazione discussi sopra, il credito contingente yavl. metodo diretto per influenzare l'attività delle banche. Inoltre, le restrizioni creditizie portano al fatto che le imprese mutuatari si trovano in una posizione diseguale. Le banche tendono a prestare principalmente ai loro clienti tradizionali, generalmente grandi imprese. Le piccole e medie imprese sono le principali vittime di questa politica.

La Banca Centrale può fissare vari standard (coefficienti), che le BC sono tenute a mantenere al livello richiesto. Questi includono rapporti di adeguatezza patrimoniale per una banca commerciale, rapporti di liquidità di bilancio, rapporti di rischio massimo per mutuatario e alcuni rapporti supplementari. Questi standard sono obbligatori per le banche commerciali. Anche centro. la banca può stabilire facoltativi, cosiddetti standard di valutazione, che si raccomanda all'OdC di mantenere a un livello adeguato.

Per ottenere risultati significativi nel massimo poco tempo tutti gli strumenti devono essere utilizzati contemporaneamente.

Nel meccanismo d'azione den.-credito. La politica può essere suddivisa in cinque leve successivamente collegate: - Attivazione degli strumenti di credito monetario. politiche (operazioni di mercato aperto, attualizzazione, variazione della riserva obbligatoria); -Aumento e contrazione dell'offerta di moneta; - Movimento del tasso di interesse nel mercato monetario; - Dinamica della domanda aggregata associata, in particolare, all'attivazione e all'indebolimento dell'attività di investimento nell'economia; - Variazioni dell'offerta aggregata in risposta alle variazioni della domanda aggregata.